倍搏集团二零二四年中期报告

（于开曼群岛注册成立之有限公司） （股份代号：8331） 2024 中期报告 香港联合交易所有限公司（“联交所”）GEM的特色 GEM的定位，乃为中小型公司提供一个上市的市场，此等公司相比起于联交所上市的其他公司带有较高投资风险。有意投资者应了解投资该等公司的潜在风险，并应经过审慎周详的考虑后方作出投资决定。 由于GEM上市公司普遍为中小型公司，在GEM买卖的证券可能会较于联交所主板买卖之证券承受较大的市场波动风险，同时无法保证在GEM买卖的证券会有高流通量的市场。 香港交易及结算所有限公司及联交所对本报告之内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本报告全部或任何部份内容而产生或因倚赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任。 本报告的资料乃遵照联交所的GEM证券上市规则（“GEM上市规则”）而刊载，旨在提供有关倍搏集团有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）的资料。本公司的董事（“董事”，各为一名“董事”）愿就本报告的资料共同及个别承担全部责任。各董事在作出一切合理查询后，确认就其所知及所信，本报告所载资料在各重要方面均属准确完备，没有误导或欺诈成分，且并无遗漏任何事宜，足以令致本报告或其所载任何陈述产生误导。 目录 公司资料3 管理层讨论及分析4 企业管治及其他资料20 简明综合损益及其他全面收益表32 简明综合财务状况表33 简明综合权益变动表35 简明综合现金流量表37 简明综合财务报表附注38 2 公司资料董事会 执行董事 陈文锋博士（联席主席） 贝维伦先生（联席主席及行政总裁）宗砚女士 彭浩然先生 （于二零二四年九月二十七日退任） 独立非执行董事 陈嘉伟先生 周志恒先生郭晓枫医生授权代表 陈文锋博士戚伟珍女士公司秘书 戚伟珍女士合规主任陈文锋博士审核委员会 陈嘉伟先生（主席）周志恒先生 郭晓枫医生 提名委员会 周志恒先生（主席）郭晓枫医生 陈嘉伟先生 薪酬委员会 陈嘉伟先生（主席）周志恒先生 郭晓枫医生 核数师 中主环球会计师事务所有限公司香港 皇后大道中183号中远大厦21楼 注册办事处 71FortStreet P.O.Box500,GeorgeTownGrandCayman,KY1-1106CaymanIslands 香港办事处及主要营业地点 香港铜锣湾 铜锣湾道180号百乐商业中心16楼1601室 公司网站www.thepbg.com公司股份代号8331 主要股份过户及登记处ApplebyGlobalServices(Cayman)Limited71FortStreet P.O.Box500,GeorgeTownGrandCayman,KY1-1106CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 法律顾问 （有关开曼群岛法律） ApplebyGlobalServices(Cayman)Limited 主要银行 中国银行股份有限公司（芜湖分行）中国工商银行股份有限公司 （繁昌支行） 3 管理层讨论及分析 本公司董事会（“董事会”）谨此提呈本集团截至二零二四年九月三十日止六个月（“报告期”）的未经审核简明综合财务资料连同二零二三年同期的比较数字。 业务回顾 膨润土采矿 二零二四年第二季度及第三季度，中国经济持续增长，但增速有所放缓。总体而言，经济保持相对稳健。为应对新的经济挑战，政府及时实施宏观调控措施，成效正逐步显现。然而，全球市场波动亦对中国宏观经济造成影响，尤其是大宗商品方面。于本报告期间，基本面因素保持稳定，供大于求。因此，与二零二三年同期相比，本集团膨润土产品的收益略有下降，由截至二零二三年九月三十日止六个月约人民币20.5百万元下降至报告期约人民币19.6百万元，利润率由约36.3%下降至约31.8%。 金融服务 除于中华人民共和国（“中国”）生产及销售膨润土产品外，本集团透过全资附属公司倍搏日京财富管理有限公司（“倍搏日京”）及倍搏信贷有限公司（“倍搏信贷”）于香港开展金融服务业务，以及透过本公司于中国的全资附属公司芜湖飞尚非金属材料有限公司（“芜湖附属公司”）赚取金融担保费收入。本集团的金融服务包括财富管理服务、放债业务及财务担保服务。 倍搏日京为一间于香港注册成立的有限公司，为《保险业条例》（香港法例第41章）下的持牌保险中介人，其亦根据强制性公积金计划管理局发出的强积金中介人证书于强制性公积金计划管理局注册为强积金企业中介人。倍搏信贷为一间于香港注册成立的有限公司并根据《放债人条例》作为放债人开展业务。 4 财富管理服务 在保费增加、消费者偏好转变及监管变动的共同推动下，二零二四年香港保险经纪业务有望持续增长。预期整体保险市场将会扩大，反映该行业的韧性及其内部动态的不断变化。二零二四年上半年，香港保险业的毛保费总额与二零二三年同期相比增长5.1%，约达3,109亿港元。增长主要受长期保险业务带动，尤其是个人人寿及年金产品（保费显着增长6.9%）。在个人人寿及年金（非投资相连）产品带动下，长期业务分部录得保费总额约2,730亿港元。然而，投资相连保单下跌16%，显示消费者偏好转向更稳定的投资选择。一般保险业务亦展现出韧性，毛保费约达379亿港元。值得注意的是，受团体医疗及旅游保险需求增加推动，意外险及健康险分部大幅增长12.5%。总括而言，尽管保费增长强劲及消费者偏好不断变化令二零二四年香港保险经纪业务的前景看似乐观，但本集团仍将对监管合规性及市场竞争情况保持警觉，以充分把握新机遇。 截至二零二四年九月三十日止六个月期间，本集团的财富管理及保险经纪服务业务在市场波动的情况下仍取得显着增长，表现出良好韧性。新造业务价值由截至二零二三年九月三十日止六个月约1.4百万港元增加至报告期内的约2.7百万港元，大幅增长约99.0%。这一增长反映出我们改进的营销策略卓有成效。保单续保率从截至二零二三年九月三十日止六个月的约98.4%上升至报告期内的约99.9%。续保率亦保持在高位，表明客户对我们服务的高度满意和信任。代理人数量由53人减少至46人。尽管人数有所减少，我们对生产力及效率的策略性关注确保了服务水平及客户满意度保持在较高水平。 财富管理服务关键绩效指标 截至九月三十日止六个月二零二四年二零二三年 变动 新造业务价值（附注1）千港元 2,7121,363 99.0% 一般保险收入千港元 888874 1.6% 保单续保率百分比 99.998.4 1.5% 代理团队代理人数 4653 (13.2%) 5 附注1： 新造业务的价值定义为于财政年度内所发出的保单所产生的首年年度化佣金，即支付给代理团队的基本佣金。 放债业务 受利率变动、经济复苏步伐及中小型企业（中小企业）市场需求等因素影响，二零二四年香港放债市场面临多重挑战与机遇。香港的贷款需求受多种因素影响，包括消费者信心及企业投资意愿。根据一家知名信贷机构于二零二四年九月发布的新闻稿，虽然在二零二四年第一季度个人贷款的查询量增加了1%，但实际贷款发放量却减少了4.9%。根据香港金融管理局发布的《货币与金融稳定情况半年度报告》（二零二四年九月），在高息环境下，信贷需求疲软，以半年计，二零二四年上半年认可机构（“认可机构”）的贷款及垫款总额温和下降，降幅为1.9%，延续过往期间的趋势。拖欠比率方面，认可机构的总特定分类贷款比率由二零二三年年底的1.57%升至二零二四年六月底的1.89%，预示违约情况可能增加。这表明尽管存在市场需求，但由于信贷风险上升，放贷机构在评估新客户时更趋谨慎。展望二零二四年，香港的贷款市场将继续受到全球经济状况、利率变动及中国内地经济复苏情况的影响。本集团需密切留意该等因素，从而调整我们的信贷策略，保持稳定的业务增长。 贷款利息收入由截至二零二三年九月三十日止六个月的约人民币1.0百万元减少至报告期内的约人民币0.8百万元。减少的原因是审慎的放债策略导致获批准及授出的贷款金额减少。于二零二四年九月三十日，本金总额及应计利息减少至约人民币12.2百万元（二零二四年三月三十一日：约人民币14.2百万元）。 财务担保服务 本集团透过芜湖附属公司取得担保费收入，芜湖附属公司为本公司于中国之全资附属公司。自二零一八年以来，芜湖附属公司一直向一名借款人提供财务担保服务。于报告期内，担保费收入约为人民币566,000元（截至二零二三年九月三十日止六个月：约人民币566,000元）。 6 物业投资 本集团持有物业作投资用途，并已将该物业出租以赚取稳定租金收入并从长期资本增值中获利。于报告期内，投资物业产生的租金收入约人民币47,000元（截至二零二三年九月三十日止六个月：约人民币45,000元）。 矿场物业概要 本集团持有黄浒膨润土矿场的采矿权。下表载列矿场的若干资料及采矿许可证的详情。 位置安徽省芜湖市繁昌县 黄浒膨润土矿场 本集团所持股本权益100% 首次商业化生产日期于二零零四年及二零一零年分别商业化生产冶金球团用 膨润土及钻井泥浆 许可采矿权面积2.1311平方公里 开采方法露天开采 开采深度╱海拔限制从57海拔高度米至 -23海拔高度米 许可年产能230,000立方米 （相当于约400,000吨） 现有许可证有效期二零二四年三月十一日至二零二五年三月十日 储量数据（于二零二零年十二月三十一日）干 （附注1） 证实储量（公吨）1,743,000 概略储量（公吨）4,539,000 总计（公吨）6,282,000 储量数据（于二零二四年九月三十日）（附注2）干证实储量（公吨）1,173,000 概略储量（公吨）4,539,000 总计（公吨）5,712,000 膨润土平均品质 活性蒙脱石47.0% 胶质价61.1毫升╱15克 膨胀容8.7毫升╱克 截至二零二四年九月三十日止六个月的资本支出人民币9,241,000元 截至二零二四年九月三十日止六个月的产量 （公吨） 37,000 7 附注： (1)于二零二零年十二月三十一日的储量数据乃摘录自日期为二零二一年三月二十九日的独立技术报告（“斯罗柯报告”），由斯罗柯矿业咨询（香港）有限公司根据由澳大拉西亚采矿和冶金协会的联合矿石储量委员会(JORC)编制的澳大拉西亚勘探结果、矿产资源及矿石储量报告准则编制。 (2)于二零二四年九月三十日的储量数据乃由本集团的内部专家证实，方法为使用本集团于二零二一年一月至二零二四年九月期间采矿活动开采的储量数据对于二零二零年十二月三十一日的证实储量数据进行调整得出。斯罗柯报告所载的所有假设及技术参数并无重大变动，并继续适用于二零二四年九月三十日的储量数据。 (3)于报告期内，本集团并无进行勘探活动。 8 财务回顾 收益 本集团的收益明细 截至九月三十日止六个月 二零二四年 人民币千元 （未经审核） % 二零二三年 人民币千元 （未经审核） % 钻井泥浆 8,739 31.0 11,028 38.5 冶金球团用膨润土 10,829 38.3 9,484 33.2 膨润土采矿收益总额 19,568 69.3 20,512 71.7 财富管理服务收入 7,285 25.8 6,450 22.6 贷款利息收入 766 2.7 1,014 3.5 担保服务费收入 566 2.0 566 2.0 金融服务收益总额 8,617 30.5 8,030 28.1 租金收入 47 0.2 45 0.2 租金收入总额 47 0.2 45 0.2 收益总额 28,232 100.0 28,587 100.0 9 本集团按产品划分的销量及平均售价明细 截至九月三十日止六个月 二零二四年 二零二三年 销量平均售价 销量平均售价 （人民币（吨）元╱吨） （人民币（吨）元╱吨） 钻井泥浆 19,970437.6 24,303453.8 冶金球团用膨润土 19,159565.2 20,518462.2 整体收益由截至二零二三年九月三十日止六个月约人民币28.6百万元减少约1.2%至