计算机行业周观点：豆包引领国产AI，继续强CallAI

豆包引领国产AI，继续强CallAI！！ 评级及分析师信息 行业评级：推荐行业走势图 26%14% 1% -12%-24%-37% 2023/122024/032024/062024/092024/12 计算机沪深300 分析师：赵宇阳邮箱：zhaoyy1@hx168.com.cnSACNO：S1120523070006联系电话：分析师：刘泽晶邮箱：liuzj1@hx168.com.cnSACNO：S1120520020002联系电话： 计算机行业周观点 本周观点: 豆包：AI领域创新引擎，专注用户体验持续优化 作为字节跳动旗下的智能AI产品，豆包是基于云雀模型开发的AI工具。它提供聊天机器人、写作助手以及英语学习助手等功能，能够回答各种问题并进行对话，帮助人们获取信息。豆包支持网页Web平台，iOS以及安卓平台，其多功能性和便捷性使其迅速获得了用户的青睐。近期，豆包APP的用户规模和市场表现尤为引人注目。根据量子位数据显示，截至11月底，豆包APP在2024年的累计用户规模已成功超越1.6亿，每日平均新增用户下载量稳定维持在80万，成为全球排名第二，国内排名第一的AIAPP。11月份，豆包APPDAU接近900万，增长率超过15%，远超第二名KimiDAU300万。12月19日，火山引擎冬季FORCE原动力大会开发者论坛即将开启。从火山方舟平台背后的技术理念和原理，到豆包MarsCode、扣子等大模型应用如何拓展AI应用边界，助力开发者高效创新，开发者论坛将探索大模型时代下开发者的无限可能。国产AI模型引领用户数据表现，我们看好豆包相关产业链持续发展。 智能风暴：OpenAI12天12场新品发布会升温2024年12月4日，美国当地时间，OpenAI宣布自12月 5日起启动为期12个工作日的特别活动，计划每天通过直播公布一项全新的AI功能或产品。第一天发布的推理模型o1和ChatGPTPro引起了技术圈的广泛关注，之后6天连续发布、展示了强大的技术能力和多样化的应用场景。从推理模型的升级到文本生成视频的创新，再到多模态功能的整合，这些发布为未来的AI应用提供了更多可能性。这场持续12天的发布会不仅是OpenAI技术更新的展示，也是AI产业未来格局的重要信号。继续看好OpenAI模型更新带来的AI产业链变化，目前国内AI进展加速，看好AI医疗、教育、电商、办公以及端侧AI的表现，一方面医疗、教育电商办公是最贴近民生的方向，另一方面也是顺周期和国家重点支持的方向。 仅供机构投资者使用证券研究报告|行业研究周报 2024年12月14日 投资建议受益标的： 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 AI：金山办公、润达医疗、新致软件、麦迪科技、开普云、彩讯股份、科大讯飞、焦点科技。 多模态：万兴科技、维海德。机器人：能科科技、麦迪科技。 豆包AI：润泽科技、乐鑫科技、润欣科技、中科蓝汛、 翱捷科技、世纪天鸿、汉仪股份； 华为相关产业链：软通动力、润和软件。 风险提示 市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件 盈利预测与估值 资料来源：wind、华西证券研究所 注：朗新科技（与通信联合覆盖）、金山办公（与中小盘联合覆盖）、指南针（与非银联合覆盖）。 正文目录 1.本周热点：豆包领跑国内大模型，OpenAI持续发布新品4 2.本周热点内容5 2.1.豆包：AI领域创新引擎，专注用户体验持续优化5 2.2.智能风暴：OpenAI12天12场新品发布会升温8 3.本周行情回顾13 3.1.行业周涨跌及成交情况13 3.2.个股周涨跌、成交及换手情况15 3.3.核心推荐标的行情跟踪16 3.4.整体估值情况16 4.本周重要公告汇总17 5.本周重要新闻汇总20 6.历史报告回顾26 7.风险提示28 图表目录 图表1截至2024年10月国内现有68款AI智能助手产品用户数据观测5 图表2豆包近30天排名趋势6 图表3字节跳动——豆包大模型6 图表4字节跳动底价标准7 图表5豆包大模型使用量8 图表6o1模型在美国数学邀请赛（AIME2024）中的表现9 图表7OpenAI官方演示强化微调的效果9 图表8SoraTurbo更新10 图表9Canvas智能团队协作11 图表10iPhone启用ChatGPT扩展12 图表11OpenAI圣诞模式12 图表12ChatGPTProjectsVsClaudeProjects13 图表13申万一级行业指数涨跌幅（%）（本周）14 图表14申万一级行业指数涨跌幅（%）（2024年初至今）14 图表15计算机行业周平均日成交额（亿元）15 图表16计算机周涨幅前五前五（%）15 图表17计算机周跌幅前五（%）15 图表18申万计算机行业日均成交额前五（亿元）16 图表19申万计算机行业日均换手率前五（%）16 图表20本周核心推荐标的行情16 图表21申万计算机行业估值情况（2010年至今）17 1.本周热点：豆包领跑国内大模型，OpenAI持续发布新品 AI领域创新引擎，专注用户体验持续优化 作为字节跳动旗下的智能AI产品，豆包是基于云雀模型开发的AI工具。它提供聊天机器人、写作助手以及英语学习助手等功能，能够回答各种问题并进行对话，帮助人们获取信息。豆包支持网页Web平台，iOS以及安卓平台，其多功能性和便捷性使其迅速获得了用户的青睐。近期，豆包APP的用户规模和市场表现尤为引人注目。根据量子位数据显示，截至11月底，豆包APP在2024年的累计用户规模已成功超越1.6亿，每日平 均新增用户下载量稳定维持在80万，成为全球排名第二，国内排名第一的AIAPP。11月份，豆包APPDAU接近900万，增长率超过15%，远超第二名KimiDAU300万。12月19日，火山引擎冬季FORCE原动力大会开发者论坛即将开启。从火山方舟平台背后的技术理念和原理，到豆包MarsCode、扣子等大模型应用如何拓展AI应用边界，助力开发者高效创新，开发者论坛将探索大模型时代下开发者的无限可能。国产AI模型引领用户数据表现，我们看好豆包相关产业链持续发展。 智能风暴：OpenAI12天12场新品发布会升温 2024年12月4日，美国当地时间，OpenAI宣布自12月5日起启动为期12个工作日的特别活动，计划每天通过直播公布一项全新的AI功能或产品。第一天发布的推理模型o1和ChatGPTPro引起了技术圈的广泛关注，之后6天连续发布、展示了强大的技术能力和多样化的应用场景。从推理模型的升级到文本生成视频的创新，再到多模态功能的整合，这些发布为未来的AI应用提供了更多可能性。这场持续12天的发布会不仅是OpenAI技术更新的展示，也是AI产业未来格局的重要信号。继续看好OpenAI模型更新带来的AI产业链变化，目前国内AI进展加速，看好AI医疗、教育、电商、办公以及端侧AI的表现，一方面医疗、教育电商办公是最贴近民生的方向，另一方面也是顺周期和国家重点支持的方向。 投资建议受益标的： AI：金山办公、润达医疗、新致软件、麦迪科技、开普云、彩讯股份、 科大讯飞、焦点科技。 多模态：万兴科技、维海德。机器人：能科科技、麦迪科技。 豆包AI：润泽科技、乐鑫科技、润欣科技、中科蓝汛、翱捷科技、世 纪天鸿、汉仪股份； 华为相关产业链：软通动力、润和软件。 2.本周热点内容 2.1.豆包：AI领域创新引擎，专注用户体验持续优化 字节系“豆包”登顶中国最受欢迎大模型 据权威数据机构量子位统计，截至2024年11月底，豆包APP的累计用户规模已突破1.6亿大关，每日平均新增用户下载量稳定在80万左右。在全球AI应用市场中，豆包APP排名第二，而在国内市场更是稳居榜首。特别是在11月份，豆包APP的日活跃用户数（DAU）接近900万，增长率超过15%，远超其他竞争对手，展现了其强大的市场吸引力和用户粘性。 AI智能助手在APP端已经形成「1+1+6」格局，各项数据趋于平稳，豆包成为遥遥领先的国民级助手。 2024年5月是我国AI智能助手APP端的分水岭，各家大模型厂商的AI智能助手登场完毕，产品间开始明显分化。 第一名豆包在规模、增长、活跃、留存等各项数据上均断层式领先，至今仍保持着全面加速增长，也在9月成为国内首个总下载过亿的原生AI产品。 kimi智能助手虽然位居次席，但市场领导地位同样明显，形成了数据分水岭。第三梯队的6则指：文小言、智谱清言、讯飞星火、天工AI、阿里通义、腾讯 元宝和海螺AI。尽管内部位次仍有变动，但已明确为领先产品。 图表1截至2024年10月国内现有部分AI智能助手产品用户数据观测 资料来源：量子位，华西证券研究所 豆包APP在推出至今一年多的时间内，便登上全球AIAPP月活榜第二，同时，点点数据显示，近30天豆包持续霸占苹果端免费应用效率榜第一、免费应用总榜前三。 图表2豆包近30天排名趋势 资料来源：DataEye，华西证券研究所 根据IT之家今年5月消息,字节跳动火山引擎总裁谭待曾表示：经过一年时间的迭代和市场验证，豆包大模型正成为国内使用量最大、应用场景最丰富的大模型之一，目前日均处理1200亿Tokens文本，生成3000万张图片。官方此前还放言称，豆包上已有超过800万个智能体被创建，月度活跃用户达到2600万。 豆包大模型原名“云雀”，是国内首批通过算法备案的大模型之一。目前，字节跳动已经基于豆包大模型打造了AI对话助手“豆包”、AI应用开发平台“扣子”、互动娱乐应用“猫箱”，以及星绘、即梦等AI创作工具，并把大模型接入抖音、番茄小说、飞书、巨量引擎等50余个业务。 图表3字节跳动——豆包大模型 资料来源：IT之家，华西证券研究所 大的使用量，才能打磨出好模型，也能大幅降低模型推理的单位成本 图表4字节跳动底价标准 豆包主力模型在企业市场的定价只有0.0008元/千Tokens，0.8厘就能处理1500多个汉字，比行业便宜99.3%。大模型从以分计价到以厘计价，将助力企业以更低成本加速业务创新。 降低成本是推动大模型快进到“价值创造阶段”的一个关键因素。豆包大模型的定价大幅低于行业价格。根据火山引擎公布的价格计算，一元钱就能买到豆包主力模型的125万Tokens，大约是200万个汉字，相当于三本《三国演义》。 资料来源：运营研究社，华西证券研究所 目前，普通用户可以免费使用豆包，豆包大模型的API定价也相对较低。官方信息显示：在按照Tokens实际使用量计算费用的“后付费”模式下，豆包通用模型-pro、豆包通用模型-lite的32k及以下窗口版本，模型限流为10KRPM和800KTPM（以RPM和TPM其中之一到达上限为准）。国内其他主流模型的TPM限额大多在100K到300K之间，RPM则是在60到120区间，轻量级模型的RPM限额相对较高，但仅仅在300到500之间。 根据华尔街见闻,火山引擎方面表示，豆包大模型为客户提供了灵活、经济的付费模式，“后付费”即可满足绝大多数企业客户的业务需求，助力企业以极低成本使用大模型、加速大模型的应用落地。 根据量子位,截至7月，豆包大模型日均Tokens使用量已突破5000亿，平均每家企业客户日均Tokens使用量较5月15日模型发布时期增长22倍。 图表5豆包大模型使用量 资料来源：量子位，华西证券研究所 2.2.智能风暴：OpenAI12天12场新品发布会升温 当地时间12月4日，人工智能头部公司OpenAI宣布，从当地时间12月5日开始，OpenAI将进入一个持续发布新功能的周期。 OpenAI的最新计划，即"12DaysofOpenAI"，也被称为"Shipmas"，是一个为期12天的节日营销活动，每天都会推出一系列产品和更新。今年的活动于12 月5日开始，承诺推出创新的人工智能工具，以提升用户体验和能力。 Day1:推出ChatGPTPro&o1pro 1.推出o1正式版，这是首