广东宏石激光技术股份有限公司上市保荐书

本次证券发行基本情况

发行人基本情况
广东宏石激光技术股份有限公司（宏石激光）主要从事激光切割设备的研发、生产和销售，是国内领先的供应商，提供自动化、定制化、柔性化的激光加工智能解决方案。主要产品包括平面光纤激光切割机、专业光纤激光切管机、板管光纤激光切割机等，应用于精密器械、汽车配件、厨卫五金、电子电气、智能家居等领域。

主要经营和财务数据及指标
报告期内，公司营业收入持续增长，2022年达到195.67亿元，但2022年净利润较上年有所下降。综合毛利率存在波动，主要受市场环境和成本因素影响。

主要风险

1. 市场竞争加剧风险：行业快速扩张，竞争日益激烈，可能导致市场份额和盈利能力下降。
2. 新客户开拓风险：客户数量分散，短期复购率低，融资租赁模式依赖度高，新客户开拓难度可能增加。
3. 毛利率波动及产品价格下降风险：主要产品平均售价下降，若无法推出高附加值产品或加强成本控制，毛利率可能进一步下降。
4. 业务规模扩增带来的管理风险：业务、资产和人员规模快速扩大，需加强内部管理以提升效率。
5. 经营业绩下滑风险：2022年营业收入和净利润下滑，受新冠疫情反复影响较大。
6. 境外销售高毛利率可持续性风险：境外销售毛利率较高，但占比较低，若境内外市场竞争环境变化，可持续性可能受影响。
7. 研发费用率较低的风险：研发费用率低于行业平均水平，需保持技术领先性以维持核心竞争力。

本次发行情况
（内容未详细说明，需补充）

项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况
保荐代表人为李威、何广锋，协办人为张伟鹏，项目组成员包括寇宛秋、沈小文、陈谱钰、王烁、山川、吴国泰。

保荐机构与发行人的关联关系
双方不存在直接或间接的关联关系。

保荐人承诺事项

保荐人承诺已尽职调查、审慎核查发行人情况，确保发行文件真实、准确、完整，并承担相应法律责任。

保荐人对本次证券发行上市的保荐结论

本次发行履行了必要的决策程序
发行人董事会和股东大会已审议通过相关议案，决策程序合法有效。

发行人符合主板定位所作出的专业判断以及相应理由和依据，保荐人的核查内容和核查过程

1. 业务模式成熟：公司业务模式成熟稳定，成为国内领先供应商。
2. 经营业绩稳定：营业收入持续增长，利润水平和现金流稳定。
3. 经营规模较大、具有行业代表性：业务规模和技术水平行业领先，市场份额较高。
   保荐人通过查阅行业报告、访谈高管、实地考察等方式进行了核查。

发行人符合《深圳证券交易所股票上市规则》规定的上市条件

1. 发行人符合《证券法》和《首发管理办法》规定的发行条件：公司治理健全，财务状况良好，持续经营能力强，符合相关法律法规要求。
2. 发行后股本总额不低于五千万元：本次发行后股本总额为8,000万元。
3. 发行人公开发行股份比例符合要求：本次公开发行25%。
4. 发行人市值及财务指标符合上市规则：最近三年净利润累计不低于1.5亿元，最近一年净利润不低于6000万元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元或营业收入累计不低于10亿元。
5. 发行人符合深圳证券交易所要求的其他上市条件。

对公司持续督导期间的工作安排
（内容未详细说明，需补充）

保荐机构对本次股票上市的推荐结论
保荐人认为发行人符合相关法律法规和上市规则要求，同意推荐其股票在深圳证券交易所主板上市交易，并承担相关保荐责任。