2024年第四季“渣打香港中小企领先营商指数”调查报告-香港生产力促进局

渣打香港中小企領先營商指數 2024年第四季 有關本指數 「渣打香港中小企領先營商指數」（渣打中小企指數）調查由渣打銀行（香港）有限公司贊助，是一項針對香港中小型企業營商狀況的季度調查。香港生產力促進局（生產力局）的調查團隊於每季度訪問不少於800家來自製造業、建造業、進出口貿易及批發業、零售業、運輸、倉庫及速遞服務業、住宿及膳食服務業、資訊及通訊業、金融及保險業、專業及商用服務業、地產業，以及社會及個人服務業的本地中小企決策人，了解他們對近期營商環境的信心。調查範圍包括中小型企業本季的營業狀況及盈利表現，對投資及人員招聘的意向，以及環球經濟情況對他們的影響。 調查方法 樣本分布 是次抽樣調查共訪問817家中小企，均來自公開的中小企名冊和政 府統計處的中小企資料庫。分層抽樣是根據香港標準行業分類2.0版和香港中小企的成立數目而進行，共包括十一個類別：一）製造業、二）建造業、三）進出口貿易及批發業、四）零售業、五）運輸、倉庫及速遞服務業、六）住宿及膳食服務業、七）資訊及通訊業、八）金融及保險業、九）專業及商用服務業、十）地產業，以及十一）社會及個人服務業。 指數計算 渣打中小企指數是一個綜合指數，包含下列五個不同比重的營商環境擴散指數： 擴散指數 比重 招聘意向 25% 投資意向 25% 營業狀況 20% 盈利表現 20% 環球經濟 10% 2 受訪者可選擇以下答案表示對每個營商環境因素的展望：上升，不變或下降。每項擴散指數以下列算式計算： 上升%x100+不變%x50+下降%x0 擴散指數被廣泛使用為領先指標，清晰概括地說明受訪者對營商環境展望的變化方向。當指數高於50中性水平線時，表示受訪者對該 項營商環境因素持正面態度；而指數低於50中性水平線時，則表示 受訪者看淡該項營商環境因素；指數在50中性水平線時，表示態度中立。 概要重點 「渣打中小企指數」第五十次調查於2024年9月至10月進行。是 次調查成功訪問了817家本港中小企的決策人，收集他們對2024年第四季度整體營商環境的看法，以及探討他們在「環境、社會及管治」（ESG）的目標及挑戰。 2024年第四季「渣打中小企指數」較上季上升3.2至45.7，回升至 2023年第三季的水平。是次調查結果的重點如下： 五大分項指數中，其中三項有明顯增長，包括「盈利表現」 （41.9，+6.8）、「環球經濟」（36.2，+6.7）及「營業狀況」 （44.3，+4.9），並重回2024年第二季水平；另外，「招聘意向」錄得輕微升幅（50.6，+1.0）。而「投資意向」（48.9，-0.1）繼續維持於接近50中性水平線，反映中小企在投資方面保持樂觀審慎態度； 本季綜合營商行業指數方面，在11大行業中，除「專業及商用服務業」（43.7，-2.3）及「建造業」（43.5，-1.5）錄得輕微下跌，其餘9個行業均錄得反彈式的增長，當中以「住宿及膳食服務業」（49.0，+9.4）、「地產業」（44.2，+6.9）、 「資訊及通訊業」（53.0，+5.1）及「運輸、倉庫及速遞服務業」（44.5，+5.1）的升幅最為顯著； 整體投資趨勢方面，93%受訪中小企表示會在本季維持或增加投資，較上季有輕微增長。最多中小企預期本季維持或增 加投資的項目為「資訊科技系統」、「與電子商務或數碼科技3 相關的培訓」、「整體員工培訓」、「研究及開發項目」、「機器及設備」及「線上市場推廣」； 成本項目變化方面，中小企預期成本上漲的幅度有所放緩。其中，只有50%的本港中小企預料本季原材料成本上升，較上季回落7個百分點。至於預料上調員工薪金的中小企數目自今年第二季起持續下跌，本季跌至19%，比上季再低8個百分點。另一方面，大部分中小企考慮維持貨品價格，只有16%中小企計劃提升貨品或服務價格，較上季下跌3個百分點。 重點（續） 是次專題調查探討本地中小企在「環境、社會及管治」（ESG）的目標及挑戰： 調查結果顯示，過去兩年間，本港中小企對ESG的認知度顯著提升，較2022年第一季上升一倍以上（38%， +22個百分點）。其中，較多受訪中小企認為ESG的正確描述為「保護環境」（94%），其次為「社會責任」 （75%）、「公司管治」（45%）及「關愛員工」（37%），可見中小企在「環境」、「社會」及「管治」三個範疇中較關注「環境」方面； 在關注度方面，超過九成（97%）受訪中小企表示對 ESG的關注程度較前一年上升或維持不變，特別是 「社會及個人服務業」、「金融及保險業」及「進出口貿易及批發業」，顯示全球綠色經濟轉型為大勢所趨； 至於所關注的領域，超過七成（71%）受訪中小企表示有至少關注「環境」、「社會」及「管治」其中的一個領域，主要為「資源及循環利用」（38%）、「職業健康與安全」（33%）、「保護顧客和產品責任」（29%）、 「減碳與氣候變化」（24%）及「商業道德和舉報不法行為」（24%）； 然而，是次調查結果反映，只有近一成（9%）受訪中小企有設立ESG相關目標，主要為「減少碳排放」 （65%）、「減少能源／資源消耗」（63%）及「促進社會責任」（48%）； 此外，在有設立ESG相關目標的中小企當中，76%表示會與持份者分享ESG目標，其中超過一半（51%）會透過「公司報告」（32%）、「公司網站」（30%）及 「社交媒體」（17%）對外分享；而近四成（37%）中小企會透過員工通訊對內分享； 另外，有約一半（46%）表示會檢視公司ESG與行業標準的差距，當中所採取的行動主要為「完成ESG評估」（23%）、「參與奬項」（21%）、「簽署約章」（20%）及「獲取外部認證」（20%）； 對於實踐ESG的好處，全部（100%）有設立ESG目標的中小企均認為此舉能為公司帶來好處，當中主要好處為「提升公司／品牌形象」、「符合政府／監管要求」、「有助提升公司的競爭力」、「滿足現時客戶的期望」及「減低營運成本」； 相反地，有九成（91%）受訪中小企表示未有就ESG 設立目標，主要原因包括：「客戶未有提出要求」 （42%）、「優先考慮業務目標」（34%）、「缺乏專業知識」（34%）及「擔心增加成本」（30%）； 同時，超過九成（96%）受訪中小企認為在推行ESG 時遇到挑戰，主要包括：「沒有足夠人手或資金」 （59%）、「員工沒有足夠知識／不知如何開始」（56 ％）、「缺少清晰的指引」（45%）、「不知道有甚麼創新技術可應用」（32%）及「市場標準不時有變化，需作調整」（31%）。 4 渣打中小企指數 2024第四季 45.7 2024年第四季綜合營商指數錄得45.7，按季上升3.2，回到2023年第三季水平。 「營業狀況」、「盈利表現」及「環球經濟」重回2024第二季水平。「招聘意向」有輕微升幅，而「投資意向」則繼續維持於接近50中性水平線。 5 製造業45.0 製造業的行業指數於本季錄得反彈，返回2024年第二季水平。 「營業狀況」、「盈利表現」及「環球經濟」於本季度回升；其中， 「盈利表現」更回升至超過2024第二季水平，為2024年以來的最高點。 分項指數 指數 較上季 較去年同期 招聘意向 51.0 上升 上升 投資意向 49.0 下跌 下跌 營業狀況 43.6 上升 上升 盈利表現 40.1 上升 下跌 環球經濟 33.2 上升 上升 6 進出口貿易及批發業45.2 進出口貿易及批發業的行業指數錄得回升，超越2024年第二季水平。 「盈利表現」的升幅最強，較上季升10.1至41.1，亦是2024年以 來最高；趨勢與去年相似，並重回2023年第三季的水平。 分項指數 指數 較上季 較去年同期 招聘意向 51.3 上升 下跌 投資意向 49.2 上升 上升 營業狀況 40.3 上升 下跌 盈利表現 41.1 上升 下跌 環球經濟 38.1 上升 上升 零售業40.8 零售業的行業指數按季輕微回升，較上季升1.5至40.8。「環球經濟」分項指數持續下跌，於本季下跌2.2至23.4，接近2024年第一季度水平（24.4）。 分項指數 指數 較上季 較去年同期 招聘意向 48.7 上升 下跌 投資意向 46.2 下跌 上升 營業狀況 39.2 上升 下跌 盈利表現 34.2 上升 下跌 環球經濟 23.4 下跌 下跌 7 行業指數 本季綜合營商行業指數方面，在11大行業中，除「專業及商用服務業」（43.7，-2.3）及「建造業」（43.5，-1.5）錄得輕微下跌，其餘9個行業均錄得反彈式的增長，當中以「住宿及膳食服務業」（49.0，+9.4）、「地產業」（44.2，+6.9）、「資訊及通訊業」（53.0，+5.1）及「運輸、倉庫及速遞服務業」（44.5，+5.1）的升幅最為顯著。 8 整體投資趨勢方面，93%受訪中小企表示會在本季維持或增加投資，較上季有輕微增長。值得留意的是，「進出口貿易及批發業」、「運輸、倉庫及速遞服務業」及「資訊及通訊業」於本季錄得較明顯的升幅。 最多中小企預期本季維持或增加投資的項目為「資訊科技系統」、「與電子商務或數碼科技相關的培訓」、「整體員工培訓」、「研究及開發項 目」、「機器及設備」及「線上市場推廣」。9 成本項目變化方面，中小企預期成本上漲的幅度有所放緩。其中，只有50%的本港中小企預料本季原材料成本上升，較上季回落7個百分點。至於預料上調員工薪金的中小企數目自今年第二季起持續下跌，本季跌至19%，比上季再低8個百分點。另一方面，大部分中小企考慮維持貨品價格，只有16%中小企計劃提升貨品或服務價格，較上季下跌3個百分點。 10 是次專題調查探討本地中小企在「環境、社會及管治」（ESG）的目標及挑戰。調查結果顯示，過去兩年間，本港中小企對ESG的認知度顯著提升，較2022年第一季上升一倍以上（38%，+22個百分點）。其中，較多受訪中小企認為ESG的正確描述為「保護環境」（94%），其次為「社會責任」（75%）、「公司管治」（45%）及「關愛員工」（37%），可見中小企在「環境」、「社會」及「管治」三個範疇中較關注「環境」方面。 11 在關注度方面，超過九成（97%）受訪中小企表示對ESG的關注程度較前一年上升或維持不變，特別是「社會及個人服務業」、「金融及保險業」及「進出口貿易及批發業」，顯示全球綠色經濟轉型為大勢所趨。 至於所關注的領域，超過七成（71%）受訪中小企表示有至少關注「環境」、「社會」及「管治」其中的一個領域，主要為「資源及循環利用」（38%）、「職業健康與安全」（33%）、「保護顧客和產品責任」（29%）、「減碳與氣候變化」（24%）及「商業道德和舉報不法行為」 （24%）。 12 然而，是次調查結果反映，只有近一成（9%）受訪中小企有設立ESG相關目標，主要為「減少碳排放」（65%）、「減少能源／資源消耗」 （63%）及「促進社會責任」（48%）。 此外，在有設立ESG相關目標的中小企當中，76%表示會與持份者分享ESG目標，其中超過一半（51%）會透過「公司報告」（32%）、 「公司網站」（30%）及「社交媒體」（17%）對外分享；而近四成（37%）中小企會透過員工通訊對內分享。 13 另外，有約一半（46%）表示會檢視公司ESG與行業標準的差距，當中所採取的行動主要為「完成ESG評估」（23%）、「參與奬項」（21%）、 「簽署約章」（20%）及「獲取外部認證」（20%）。 對於實踐ESG的好處，全部（100%）有設立ESG目標的中小企均認為此舉能為公司帶來好處，當中主要好處為「提升公司／品牌形象」、 「符合政府／監管要求」、「有助提升公司的競爭力」、「滿足現時客戶的期望」及「減低營運成本」。 14 相反地，有九成（91%）受訪中小企表示未有就ESG設立目標，主要原因包括：「客戶未有提出要求」（42%）、「優先考慮業務目標」 （34%）、「缺乏專業知識」（34%）及「擔心增加成本」（30%）。 同時，超過九成（9