莱赛激光:上市保荐书

国泰君安证券股份有限公司 关于 莱赛激光科技股份有限公司 向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市 之 上市保荐书 保荐机构 中国（上海）自由贸易试验区商城路618号二〇二三年十一月 目录 一、发行人基本情况3 二、发行人本次发行情况10 三、本次证券发行上市的保荐代表人、项目协办人及其他项目组成员11 四、本次证券发行履行的决策程序12 五、保荐机构关于发行人符合上市条件的逐项说明12 六、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责的情况的说明14 七、保荐机构承诺事项15 八、持续督导期间的工作安排16 九、保荐机构和保荐代表人的联系地址及通讯方式17 十、保荐机构认为应当说明的其他事项17 十一、推荐结论17 国泰君安证券股份有限公司 关于莱赛激光科技股份有限公司 向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之上市保荐书 北京证券交易所： 国泰君安证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”“国泰君安”）接受莱赛激光科技股份有限公司（以下简称“发行人”“莱赛激光”“公司”）的委托，担任莱赛激光向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的保荐机构。 保荐机构及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐业务管理办法》”）、《北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则》（以下简称“《保荐业务细则》”）、 《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》（以下简称“《注册办法》”）、《北京证券交易所股票上市规则（试行）》（以下简称“《股票上市规则》”）等有关法律、法规、北京证券交易所和中国证监会的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。 本上市保荐书如无特别说明，相关用语具有与《莱赛激光科技股份有限公司招股说明书》中相同的含义。 一、发行人基本情况 （一）基本信息 公司名称 莱赛激光科技股份有限公司 注册地址 江苏省常州市新北区新竹二路106、108号 办公地址 江苏省常州市新北区新竹二路106、108号 有限公司成立日期 2000年11月9日 股份公司成立日期 2016年9月29日 联系电话 0519-85136116 传真号码 0519-85136118 电子信箱 laisai@laisai.com 互联网网址 www.laisai.com 经营范围 一般项目：货物进出口；技术进出口；电子测量仪器制造；电子测量仪器销售；仪器仪表制造；仪器仪表销售；绘图、计算及测量仪器制造；绘图、计算及测量仪器销售；光学仪器制造；光学仪器销售；导航、测绘、气象及海洋专用仪器制造；导航、测绘、气象及海洋专用仪器销售；其他通用仪器制造；光电子器件制造；光电子器件销售；软件开发；通信设备制造；通讯设备修理；通讯设备销售；信息系统集成服务；农业机械制造；农业机械销售；农业机械服务；导航终端制造；导航终端销售；卫星导航服务；智能车载设备制造；智能车载设备销售；机械设备研发；机械设备销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；租赁服务（不含许可类租赁服务）；照明器具制造；照明器具销售；风动和电动工具制造；风动和电动工具销售；金属工具制造；金属工具销售（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动） （二）主营业务 莱赛激光专注于激光测量与智能定位领域产品的研发、生产和销售，是激光测量与智能定位应用领域整体解决方案提供商。经过二十多年的深耕细作，公司已发展成激光发射、激光接收、激光测距、距离传感与控制、水平度和角度传感与控制等产品制造商。公司是中国电子仪器行业协会会员单位、中国地理信息产业协会会员单位、中国测绘地理信息技术装备展览会联盟理事单位和常州市电子信息产业协会副会长单位，公司实际控制人陆建红、张敏俐和公司员工金中义主要负责起草了国内激光扫平仪（JB/T11666-2013）和激光标线仪（JB/T11665-2013）两项行业标准。 公司已拥有建筑激光定位、工程激光智能定位、激光测量与传感等多个系列 产品，能够提供施工现场的实时测量数据（如高精度的水平度、垂直度、坡面度、距离、角度等），广泛应用于建筑装饰测量、工程道路施工、精准农业、管道矿道施工、工业设备安装、远距离避障和远程目标定位等领域。目前，公司产品销往全球多个国家及地区，包括欧洲、美国、加拿大、日本、澳大利亚以及东南亚等，同时实现国内31个省、直辖市、自治区和大部分市级销售网络的覆盖。此外，公司立足于中高端市场，拥有“莱赛”自主品牌，曾被授予“江苏省著名商标”、“常州市名牌产品”、“常州市知名商标”等称号。 公司被认定为国家级专精特新“小巨人”企业、江苏省“专精特新”中小企业、国家高新技术企业、江苏省激光测量仪器工程技术研究中心、常州市工业设计中心、常州市企业技术中心，荣获中国施工企业管理协会工程建设科学技术进步二等奖等多个奖项。未来，公司将围绕市场发展需求，充分发挥核心技术优势，把高效创新作为可持续发展的关键动力，推动激光测量和智能定位应用领域的发展，进一步为用户提升精准高效的智能化作业体验，持续以科技创新点亮行业未来。 （三）主要经营和财务数据及指标 1、合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目 2023年6月30 日 2022年12月31 日 2021年12月31 日 2020年12月31日 资产总计 29,695.30 30,238.87 29,969.20 25,840.75 负债总计 6,966.17 9,108.31 10,771.35 8,993.36 股东权益 22,729.13 21,130.56 19,197.85 16,847.39 归属于母公司股东权益 22,729.13 21,130.56 19,197.85 16,847.39 2、合并利润表主要数据 单位：万元 项目 2023年1-6月 2022年度 2021年度 2020年度 营业收入 12,868.87 25,178.00 26,510.95 20,369.47 营业利润 1,587.68 3,776.49 3,678.34 3,107.13 利润总额 1,797.46 3,763.25 3,642.31 3,204.62 净利润 1,598.57 3,370.22 3,254.16 2,836.69 项目 2023年1-6月 2022年度 2021年度 2020年度 归属于母公司股东的净利润 1,598.57 3,370.22 3,254.16 2,836.69 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 1,420.12 3,339.15 3,265.31 2,735.62 3、合并现金流量表主要数据 单位：万元 项目 2023年1-6 月 2022年度 2021年度 2020年度 经营活动产生的现金流量净额 -1,724.95 1,055.30 2,317.28 4,207.96 投资活动使用的现金流量净额 -179.29 1,098.04 826.96 -3,962.13 筹资活动产生的现金流量净额 - -1,438.70 -1,150.00 -1,106.09 现金及现金等价物净增加额 -1,913.07 855.46 1,904.23 -978.35 4、财务指标 财务指标 2023年1-6月/2023年6月30 日 2022年度/ 2022年12月31日 2021年度/2021年12月 31日 2020年度/2020年12月 31日 流动比率（倍） 2.93 2.27 1.89 1.77 速动比率（倍） 1.85 1.25 1.03 1.08 资产负债率（合并）（%） 23.46 30.12 35.94 34.80 资产负债率（母公司）（%） 24.19 29.94 35.68 34.54 应收账款周转率（次/年） 4.14 6.76 9.06 9.33 存货周转率（次/年） 2.22 1.91 2.54 2.80 息税折旧摊销前利润（万元） 2,144.15 4,448.47 4,282.18 3,708.65 归属于母公司股东的净利润（万元） 1,598.57 3,370.22 3,254.16 2,836.69 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（万元） 1,420.12 3,339.15 3,265.31 2,735.62 研发投入占营业收入的比例（%） 5.78 6.50 6.06 5.58 每股经营活动产生的现金流量（元/股） -0.30 0.18 0.40 0.73 归属于母公司股东的每股净资产（元/股） 3.95 3.67 3.34 2.93 注：上述财务指标的计算方法如下： 1、流动比率=流动资产/流动负债 2、速动比率=（流动资产-预付款项-存货-其他流动资产）/流动负债 3、资产负债率=负债总额/资产总额 4、应收账款周转率=营业收入/应收账款原值平均余额，2023年1-6月数据已年化计算 5、存货周转率=营业成本/存货原值平均余额，2023年1-6月数据已年化计算 6、息税折旧摊销前利润=利润总额＋利息支出＋折旧费用＋无形资产摊销+长期待摊费用摊 销 7、研发投入占营业收入的比例=研发投入/营业收入 8、每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额 9、归属于母公司股东的每股净资产=期末归属于母公司的净资产/期末股本总额 （四）主要风险 1、经营风险 （1）市场竞争加剧风险 公司面临的市场竞争较为激烈。随着激光测量和智能定位行业利好政策的持续推出以及用户需求的稳定增长，博世、徕卡、喜利得等为代表的行业巨头厂商以及国内专业化品牌纷纷持续加强对其激光测量产品的宣传推广、新品投放、渠道建设的力度，与公司开展市场竞争。 若未来市场竞争进一步加剧，或者公司不能通过持续的产品开发、升级迭代、优化产品结构，推出符合消费趋势、用户喜好的激光测量和智能定位产品，增强自身品牌影响力及产品竞争力，进一步扩大市场份额，公司可能会面临业务增长放缓及市场份额下降的风险。 （2）国际贸易形势变化的风险 报告期内，公司境外销售收入占比分别为23.88%、32.44%、29.37%及25.07%。近年来，美国等国家在国际贸易战略、进出口政策和市场开发措施等方面有向保护主义、本国优先主义方向发展的趋势，曾多次宣布对中国商品加征进口关税。虽然报告期内国际贸易摩擦尚未对公司业绩产生显著影响，但在目前的国际贸易摩擦背景下，世界贸易形势存在一定的不确定性。若国际贸易摩擦、国际地缘政治事件继续升级、未来发行人主要出口国家或地区对发行人在贸易政策上施加不利影响，发行人的境外业务则可能相应受到影响，进而对公司的经营业绩带来不利影响。 （3）公司产品的生产及销售不能取得相关认证的风险 美国及欧盟地区对激光测量和智能定位仪器的销售有市场准入规定。ODM业务的产品通常由客户以自己的名义在当地进行认证，公司配合客户提供用于产品认证的技术支持文档，也存在应客户要求由公司进行产品认证的情况。欧洲地区ODM业务的产品CE认证由公司完成，若公司无法应客户要求取得相关 产品的认证，则可能存在合同违约或丢失产品订单的商业风险，进而对公司境外销售业绩产生一定的不利影响。 （4）业绩下滑风险 报告期内，公司营业收入分别为20,369.47万元、26,510.95万元、25,178.00万元和12,868.87万元，2020至2022年的复合增长率为11.18%，保持着基本稳定的经营业绩。但是若出现未来宏观经济环境和行业政策发生不利变化、市场竞争加剧、下游客户需求发生变化等不利情形，公司未能及时调整经营策略或未能保持技术优势，将可能导致核心竞争力受影响，进而导致公司业绩下滑。 2、内控风险 （1）实际控制人持股比例较高