401(k) 计划的服务、费用与开支（2021年）
主要发现
- 基金费用：2021年底，401(k)计划资产总额为7.7万亿美元，其中39%投资于股票型共同基金。美国股票型共同基金的平均管理费率为1.13%，而401(k)计划参与者实际支付的平均费用仅为0.36%，约为后者的一半。
- 费用下降趋势：自2000年以来，401(k)计划参与者在投资共同基金时所承担的平均费用比例显著下降。2000年，这一数字为0.77%，到2021年降至0.36%，降幅达53%。混合型和债券型共同基金的平均费用比例也分别下降了40%和58%。
- 2021年费用变化：2021年，股票型共同基金的费用比率从2020年的0.39%降至0.36%；混合型共同基金的费用比率从0.44%略降至0.43%；债券型共同基金的费用比率从0.32%降至0.25%。
401(k)计划的成本
- 复杂性：401(k)计划是一项复杂的员工福利项目，需要遵守一系列规定和法规。雇主通常会聘请服务提供商来运营这些计划，并为此收取费用。
- 成本分摊：雇主和员工通常共同承担401(k)计划的运营成本。与任何员工福利一样，雇主通常决定如何分摊这些成本。
为什么雇主提供401(k)计划
- 吸引力：401(k)计划允许员工延期缴纳所得税，成为一项有吸引力的工作场所福利。它们还提供了灵活的选择，允许员工自愿缴费并通常提供多种投资选择。
- 普及度：截至2021年底，401(k)计划的资产总额达到7.7万亿美元，已成为最常见的定义贡献（DC）计划。股票型共同基金已经成为401(k)计划的主要投资工具，其份额从1990年底的9%增长到2021年底的64%。
401(k)计划的服务
- 监管严格：401(k)计划受到一系列规则和法规的严格监管，包括《国内税收法》第401(a)款的要求。
- 服务提供者：当雇主提供401(k)计划时，会选择计划受托人来负责计划的行政管理和维护，确保符合《雇员退休收入保障法》（ERISA）和其他相关法律的要求。
- 服务类型：提供的服务包括记录保存、交易处理、计划创建与转换、信托服务、参与者沟通、教育与咨询、投资管理等。
结论
401(k)计划在提高员工福利方面发挥了重要作用，尽管成本复杂，但通过合理安排和有效管理，可以实现成本控制和优化。
