G - III 服饰集团有限公司 2024 年年度报告

表格 10 - Q (马克一) 根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条提交的季度报告 截至 2024 年 10 月 31 日的季度 标记是否已按照《1934年证券交易法》第13节或15(d)节的要求，在过去12个月内（或注册人在法律上被要求提交此类报告的较短期间内）提交了所有应提交的报告，并且（2）注册人已在过去的90天内遵守了此类报告的提交要求。是☒No☐ 根据Rule 405 of Regulation S-T（§232.405 of this chapter）要求，在过去的12个月中（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内），是否已通过Rule 405电子提交了所有互动数据文件？ 是☒No☐ 标明是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型发行人或新兴成长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中对“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型发行人”和“新兴成长公司”的定义。 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示注册公司在根据《证券交易法》第13(a)条采用任何新的或修订的财务会计标准的延长过渡期方面已作出选择不适用。☐ 截至 2024 年 12 月 5 日 ， 发行人普通股共有 43, 886, 707 股 ， 每股面值 0.1 美元 ， 已发行。 目录 TABLE OF CONTENTS 页码第一部分财务信息 项目 1. 财务报表简明合并资产负债表 - 2024 年 10 月 31 日(未经审计) 、 2023 年 10 月 31 日(未经审计) 和 2024 年 1 月 31 日3Condensed Consolidated利润表和综合收益表 — 截至2024年10月31日及2023年10月31日的三个和九个月期间（未经审计）4简明合并股东权益报表 - 2024 年 10 月 31 日和 2023 年 10 月 31 日(未经审计)5简明合并现金流量表 - 截至 2024 年 10 月 31 日和 2023 年 10 月 31 日的九个月 (未经审计)6简明合并财务报表附注7项目 2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析19项目 3. 关于市场风险的定量和定性披露30项目 4. 控制和程序30第二部分其他信息项目 1 风险因素 A.32项目 5. 其他信息32项目 6. 展品337 第一部分 - 财务信息 G - III APPAREL GROUP, LTD. 及其子公司 G - III APPAREL GROUP, LTD. 及其子公司 G - III APPAREL GROUP, LTD. 及其子公司 目录 G - III APPAREL GROUP, LTD. 及其子公司 简明合并财务报表附注 附注 1 - 陈述依据 在这些财务报表中，“公司”或“G-III”指的是G-III Apparel Group, Ltd.及其子公司。该公司设计、采购并销售广泛的服装系列，包括外套、连衣裙、运动装、泳装、女士西装和女士高性能服装，以及女士手袋、鞋类、小皮具、寒冷天气配件和行李箱。此外，该公司还经营零售店，并在其多个产品类别下许可其自有品牌。 公司合并其全资子公司和控股子公司的财务报表。公司的DKNY和Donna Karan业务在中国由荷兰合资有限责任公司Fabco Holding B.V.（以下简称“Fabco”）运营。截至2024年4月16日，公司持有Fabco 75%的股份，并将其视为控股子公司进行合并。自2024年4月17日起，公司收购了剩余的25%股权，因此Fabco开始被视为全资子公司。AWWG Investments B.V.（以下简称“AWWG”）是一家荷兰公司，公司在2024年5月3日至7月18日期间持有其12.1%的股份，并采用成本法进行核算。自2024年7月19日起，公司额外收购了6.6%的少数股权，使其总持股比例达到18.7%，因此AWWG开始采用权益法进行核算。所有重要的内部公司往来余额和交易均已消除。 卡尔·拉格斐控股有限公司（“KLH”），一家由本公司全资拥有的荷兰有限责任公司；维莱布雷因国际股份有限公司（“维莱布雷因”），一家由本公司全资拥有的瑞士公司；索妮亚·里基尔，一家由本公司全资拥有的瑞士公司；Fabco和AWWG报告业绩基于日历年制，而非公司使用的1月31日财政年度制。因此，KLH、维莱布雷因、索妮亚·里基尔、Fabco和AWWG的业绩包括在公司最近一个财政季度结束时最接近的财务报表中。例如，对于截至2024年10月31日的九个月期间公司的业绩，KLH、维莱布雷因、索妮亚·里基尔、Fabco和AWWG的业绩包括截至2024年9月30日的九个月期间的业绩。公司的零售运营部门采用52/53周的财政年度制。对于2025年和2024年的各个三个和九个月期间，零售运营部门分别为13周和39周，分别于2024年11月2日和2023年10月28日结束。 截至2024年10月31日的三个和九个月期间的结果未必能反映整个财政年度的预期结果，因为公司业务具有季节性特征。附在此处的财务报表未经审计。所有必要的调整（仅包括正常的经常性调整）已反映在所呈现的期间的财务状况、经营成果和现金流量中。 伴隨的財務報表應與公司於2024年1月31日財政年度提交給證券交易委員會（SEC）的Form 10-K年報中包含的財務報表和注釋一併閱讀。 公司的境外运营的资产和负债，由于功能货币不是美元（报告货币），因此在期末汇率下将外币折算为美元；而收入和费用则在期间加权平均汇率下进行折算。相关的折算调整反映在股东权益内的累计其他综合收益中的外币折算调整中。 附注 2 - 双重账户的拨款 公司的金融工具主要包括从常规业务活动中产生的应收账款。公司将其应收账款分为两个组合段：批发贸易应收账款和零售贸易应收账款。批发贸易应收账款源于公司根据预定义标准向批发客户提供的信用，通常应在60天内到期。零售贸易应收账款主要涉及第三方信用卡处理商因处理借记卡和信用卡交易而应支付的款项，通常在3至5天内收回。 应收账款中的批发贸易应收款项的坏账准备根据多个因素进行估计。在公司了解到特定客户无法履行其财务义务的情况下（例如，在破产申请（包括潜在的破产申请）、付款长期延迟或信用评级机构的重大降级等情况），针对该客户应收款记录特定的坏账准备，以减少已确认的应收款项净值至合理预期可收回的金额。对于所有其他批发客户，坏账准备通过分析财务报表期末应收账款的到期情况、基于历史趋势评估可回收性以及评估经济条件的影响来确定。公司在确定坏账准备的充足性时考虑了当前和预测的未来经济条件。 零售贸易应收账款的坏账准备根据应用于最近90天信用卡销售的信用卡退单率来估算。此外，公司在确定坏账准备的充足性时，还会考虑当前和预测的未来经济条件。 目录 附注 3 - 库存 批发库存和KLH库存按照成本（采用先进先出法确定）与可变现净值较低者计价。零售和Vilebrequin库存按照成本（采用加权平均法确定）与可变现净值较低者计价。公司绝大部分库存由成品构成。 截至2024年10月31日、2023年10月31日和2024年1月31日，预计由客户退货的库存资产分别为1060万美元、1560万美元和1650万美元。该库存资产记录在 condensed consolidated balance sheets 的预付费用和其他流动资产中。 公司客户代为持有的存货截至2024年10月31日、2023年10月31日和2024年1月31日分别为560万美元、790万美元和660万美元。公司在其简化的合并资产负债表中反映该存货。 附注 4 - 金融工具的公允价值 一般公认的会计原则确立了三层次的价值评估等级体系，用于披露公允价值计量。某一特定资产或负债适用的层级确定取决于其在计量日期的估值所使用的输入信息，尤其是这些输入信息是基于市场的（可观察到的）还是内部生成的（不可观察到的）。金融工具在其估值层次中的分类基于对公允价值测量产生重大影响的最低水平输入信息。三层次定义如下： 一级——基于活跃市场上相同资产或负债的报价价格（未经调整）的价值评估方法的输入。 水平 2 — 基于活跃市场中类似资产或●负债的报价价格来估值的方法所使用的输入，这些市场在金融工具的大部分时间内都是活跃的；以及在大部分时间内非活跃市场中相同或类似工具的报价价格。 金融工具的术语；以及模型衍生的价值评估，其输入或对价值有重大影响的因素是可以观察到的。 ●第三级——基于不可观察价格或估值技术的价值评估方法所使用的输入，这些价格或技术对公允价值测量结果有重大影响。 公司的债务工具在其 condensed consolidated 资产负债表中按摊余成本列示，这可能与各自的公允价值不同。公司的浮动利率债务的摊余成本近似反映了其公允价值，因为利息率会随着市场利率的变化而变化。此外，所有其他潜在存在估值风险的金融工具（主要由现金、应收账款和应付账款组成）的摊余成本也近似等于公允价值，由于这些账户的短期性质。 公司的担保债券的公平价值基于每个财政季度末的市场价格。公司在2024年8月以等于面值100%加上累计但未支付利息的赎回价格赎回了全部4亿美元本金的于2025年8月到期的7.875%高级担保债券（以下简称“债券”）。 原本金金额为1.25亿美元的2%票据（以下简称“LVHM票据”）是在与收购DKNY和Donna Karan相关的情况下发行给路易威登酩悦轩尼诗有限公司（以下简称“LVHM”）。根据会计准则汇编（ASC）820的规定，该票据以4000万美元的折价记录在资产负债表上。公允价值计量（ASC 820）。根据公允价值披露的要求，公司基于在收购DKNY和Donna Karan时确定的初始公允价值来估计LVMH票据的公允价值，并采用有效利息法对LVMH票据进行摊销。公司于2023年6月1日偿还了LVMH票据本金金额的7500万美元，并于2023年12月1日偿还了剩余的5000万美元本金。 LVMH 票据的公允价值被认为是公允价值层次结构中的第 3 级估值。 非金融资产和负债 公司的非财务资产中按非 recurring 基础计量且以公允价值衡量的包括长期资产，主要由固定资产和运营租赁资产构成。公司在任何时候都需要审查这些资产，以判断其账面价值是否可能无法完全收回。对于不可收回的资产，公司将确认相应的减值损失，该损失等于资产或资产组的账面价值与其估计公允价值之间的差额。对于运营租赁资产，公司通过折现预计的市场租金率来确定资产的公允价值，直至租赁期剩余期限结束。这些公允价值测量被认为是公允价值层次中的第 3 级测量。在2024财政年度，公司记录了130万美元的减值损失，主要与某些DKNY、Karl Lagerfeld和Vilebrequin门店的租赁改进、家具和设备、计算机硬件以及经营性租赁资产相关，原因是这些门店的业绩表现不佳。 附注 5 - 租赁 公司租赁零售店、仓库、配送中心、办公空间以及某些设备。租期不超过12个月的租赁合同不在资产负债表上记录。公司按照直线法在租赁期内确认这些租赁的租金费用。 大多数租赁合同的期限为一年至十年不等。一些租赁合同包含一到多个续租选项，续租条款可以将租赁期限延长一年至十年。该公司的一些零售店租赁合同中包括基于未能达到指定销售额而终止租赁的选择权。行使租赁续租选项通常由租赁双方根据约定条件决定。 公司独家决定权。租赁终止选项的行使通常需公司与出租人之间的 mutual agreement（ mutual agreement 应根据具体语境翻译为“共同协商”或“双方一致同意”，这里选择“双方一致同意”以保持专业性）。 公司的租赁协议中某些条款基于零售销售超过合同规定水平的百分比支付租金，而其他条款则根据通货膨胀定期调整租金。公司的租赁协议不包含任何重要的残值担保或重要的限制性约定。 公司在2025财年期间的经营租赁资产和经营租赁负债增加，主要是由于