今年10月起,多地推出针对手机等3C产品的消费券政策,显著刺激了国内手机消费需求。10月31日,武汉市率先将手机纳入消费券补贴范围;11月26日,江苏省将7类3C产品纳入补贴范围,消费者可享受最高2000元的15%专项补贴。随着11月及未来更多地区的消费电子补贴政策陆续出台,预计将全面刺激消费电子产业链需求回暖。补贴落地有望拉动手机、PC等消费电子产品需求,提升上游产业链公司备货量,加速业绩修复。
建议关注补贴受益更明显的安卓产业链,首推安卓收入占比高的产业链各环节代表公司:
- IC设计环节:唯捷创芯、思特威、韦尔股份、卓胜微、格科微;
- 零组件环节:电连技术、领益智造、顺络电子等;
- 整机组装环节:龙旗科技、华勤技术、闻泰科技;
- 光学升级环节:舜宇光学科技、蓝特光学、水晶光电、瑞声科技等。
风险提示:政策出台时间不及预期;下游需求不及预期;行业竞争加剧。