中汽协呼吁国内企业审慎选择采购美国芯片，广汽集团与华为深化合作

核心观点与关键数据

• 新能源汽车市场增长强劲：11月1-30日，中国新能源车市场零售127.7万辆，同比增长52%，批发146.7万辆，同比增长53%。2023年新能源渗透率突破30%，2024年以来首次突破50%，实现对传统燃油车的首次反超。
• 政策端：美国对140家中国企业实施出口管制，涉及工具制造商、半导体晶圆厂等。中汽协等四机构呼吁国内企业审慎选择采购美国芯片，指出其不再安全可靠。
• 企业端：广汽集团与华为深化合作，将打造全新高端智能新能源汽车品牌；通用汽车预计其中国合资企业股权将录得26-29亿美元非暂时性减值；德国大众汽车约10万名员工参与警告性罢工，反对工厂关闭和裁员。

投资建议

• 中国新能源汽车行业发展由政策驱动转向市场驱动，建议关注产品力强、出海推进顺利、供应稳定性强的企业。
• 一体化垂直整合有助于整车厂掌握核心竞争力和议价权，实现降本增效。

风险提示

• 政策风险；新能源汽车产销不及预期；技术推进不及预期；行业竞争加剧。

产业链数据跟踪

• 全球：新能源汽车销量持续增长，渗透率不断提高。
• 中国：电动车充电基础设施、动力电池与相关原材料（如碳酸锂、氢氧化锂、硫酸镍等）产量和价格持续变化。
• 海外：法国计划2025年拨款7亿欧元用于电动汽车补贴；VinFast Q3全球交付量增长115%达2.2万辆。

热点资讯汇总

• 中国：商务部加强相关两用物项对美国出口管制；广州市发布加快推动氢能产业高质量发展相关政策。
• 企业动态：广汽集团拟以13.3亿元转让巨湾技研股权；长城汽车联合清华大学、清研精准成立车载网络联合测试实验室；蔚来汽车与万事达卡签署战略合作协议。
• 海外：美国对140家中国企业实施出口管制；大众汽车员工参与警告性罢工；通用汽车计划重组中国业务，预计中国合资企业股权将录得非暂时性减值；博世计划裁员5,500人。