中汽协呼吁国内企业审慎选择采购美国芯片，广汽集团与华为深化合作

周度报告——新能源汽车 中汽协呼吁国内企业审慎选择采购美国芯片广汽集团与华为深化合作 报告日期：2024年12月8日 ★动态跟踪 新能源汽车市场增长强劲。据乘联会统计，11月1-30日，新能源车市场零售127.7万辆，同比去年同期增长52%，较上月同期增长7%，厂商批发146.7万辆，同比去年同期增长53%，较上月同期增长6%。 政策端，美国对140家中国企业实施出口管制，涉及中国工具制造商、半导体晶圆厂和参与推进中国政府军事现代化的投资公 新司。随即，中汽协等四机构发布声明，指出美国芯片产品不再安全、不再可靠，呼吁国内企业审慎选择采购美国芯片。 能企业端，广汽集团与华为深化合作，将在传祺、埃安和昊铂之外， 源打造一个全新的高端智能新能源汽车品牌。通用汽车预计，在截 与至2024年12月31日的三个月里，其中国合资企业的股权将录新得26-29亿美元的非暂时性减值，因实施上汽通用重组计划而确材认约27亿美元的额外股权损失预计大部分也将计入截至2024年 料12月31日的三个月里。另外，德国大众汽车各大工厂约有10万名员工参加了警告性罢工，以表达对反对关闭工厂和裁员的反 对。 ★投资建议 中国新能源汽车行业发展由政策驱动转向市场驱动，23年新能源渗透率突破30%，24年以来新能源渗透率首次突破50%，是新能源车对传统燃油车的首次反超。高竞争力新车密集上市，国内价格战持续，海外保护主义起势。竞争格局来看，自主品牌市场份额有望继续扩大，头部企业先发优势较强。一体化垂直整合有助于整车厂企业掌握核心竞争力和议价权，并实现降本增效。建议关注产品力强、出海推进顺利、供应稳定性强的企业。 ★风险提示 政策风险；新能源汽车产销不及预期；技术推进不及预期；行业竞争加剧。 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243 投资咨询号：Z0014605 Tel:8621-63325888 Email:weidong.sun@orientfutures.com联系人 徐瑜 从业资格号：F03107629 Email：yu.xu@orientfutures.com 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1.重点标的跟踪5 2.产业链数据跟踪7 2.1.整车：全球7 2.2.整车：中国8 2.3.整车：欧洲8 2.4.整车：北美10 2.5.整车：其他地区11 2.6.中国：电动车充电基础设施13 2.7.中国：动力电池与相关原材料14 2.8.中国：其他原材料20 3.热点资讯汇总21 3.1.中国：政策信息21 3.2.中国：行业动态21 3.3.中国：企业动态22 3.4.海外：行业动态错误！未定义书签。 3.5.海外：企业动态23 4.行业观点25 5.投资建议25 6.风险提示25 图表目录 图表1：相关板块一周涨跌幅情况5 图表2：上市公司一周行情梳理6 图表3：全球新能源汽车销量7 图表4：全球新能源汽车渗透率7 图表5：重点国家新能源渗透率7 图表6：中国新能源汽车销量：EV8 图表7：中国新能源汽车销量：PHV8 图表8：欧洲新能源汽车销量：EV8 图表9：欧洲新能源汽车销量：PHV8 图表10：德国新能源汽车销量：EV9 图表11：德国新能源汽车销量：PHV9 图表12：法国新能源汽车销量：EV9 图表13：法国新能源汽车销量：PHV9 图表14：英国新能源汽车销量：EV10 图表15：英国新能源汽车销量：PHV10 图表16：北美新能源汽车销量：EV10 图表17：北美新能源汽车销量：PHV10 图表18：其他地区新能源汽车销量：EV11 图表19：其他地区新能源汽车销量：PHV11 图表20：日本新能源汽车销量：EV11 图表21：日本新能源汽车销量：PHV11 图表22：韩国新能源汽车销量：EV12 图表23：韩国新能源汽车销量：PHV12 图表24：泰国新能源汽车销量：EV12 图表25：泰国新能源汽车销量：PHV12 图表26：公共充电桩保有量与同比13 图表27：中国公共充电桩保有量（分省市）13 图表28：私人充电桩（随车配建）保有量与同比13 图表29：车桩比13 图表30：换电站数量与同比14 图表31：换电站数量（分省市）14 图表32：动力电池装车量（分材料）14 图表33：动力电池出口量（分材料）14 图表34：动力电池企业装车量：三元15 图表35：动力电池企业装车量：磷酸铁锂15 图表36：动力电池电芯周度平均价15 图表37：三元正极材料日度价格15 图表38：三元前驱体日度价格16 图表39：碳酸锂、氢氧化锂日度价格16 图表40：硫酸镍日度价格16 图表41：硫酸钴日度价格16 图表42：硫酸锰日度价格17 图表43：磷酸铁锂日度价格17 图表44：磷酸铁日度价格17 图表45：锂电级PVDF日度价格17 图表46：三元材料开工率18 图表47：磷酸铁锂开工率18 图表48：负极材料日度价格18 图表49：负极材料开工率18 图表50：电解液日度价格19 图表51：隔膜日度价格19 图表52：锂电铜箔加工费19 图表53：锂电铝箔加工费19 图表56：玻璃日度价格20 图表57：橡胶日度价格20 1.重点标的跟踪 图表1：相关板块一周涨跌幅情况 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 图表2：上市公司一周行情梳理 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 2.产业链数据跟踪 2.1.整车：全球 图表3：全球新能源汽车销量图表4：全球新能源汽车渗透率 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表5：重点国家新能源渗透率 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.2.整车：中国 图表6：中国新能源汽车销量：EV图表7：中国新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.3.整车：欧洲 图表8：欧洲新能源汽车销量：EV图表9：欧洲新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表10：德国新能源汽车销量：EV图表11：德国新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表12：法国新能源汽车销量：EV图表13：法国新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表14：英国新能源汽车销量：EV图表15：英国新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.4.整车：北美 图表16：北美新能源汽车销量：EV图表17：北美新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.5.整车：其他地区 图表18：其他地区新能源汽车销量：EV图表19：其他地区新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表20：日本新能源汽车销量：EV图表21：日本新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表22：韩国新能源汽车销量：EV图表23：韩国新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表24：泰国新能源汽车销量：EV图表25：泰国新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.6.中国：电动车充电基础设施 图表26：公共充电桩保有量与同比图表27：中国公共充电桩保有量（分省市） 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表28：私人充电桩（随车配建）保有量与同比图表29：车桩比 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表30：换电站数量与同比图表31：换电站数量（分省市） 资料来源：中国电动汽车充电基础设施促进联盟，东证衍生品研究院 资料来源：中国电动汽车充电基础设施促进联盟，东证衍生品研究院 2.7.中国：动力电池与相关原材料 图表32：动力电池装车量（分材料）图表33：动力电池出口量（分材料） 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 图表34：动力电池企业装车量：三元图表35：动力电池企业装车量：磷酸铁锂 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 图表36：动力电池电芯周度平均价图表37：三元正极材料日度价格 资料来源：SMM，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表38：三元前驱体日度价格图表39：碳酸锂、氢氧化锂日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表40：硫酸镍日度价格图表41：硫酸钴日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表42：硫酸锰日度价格图表43：磷酸铁锂日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表44：磷酸铁日度价格图表45：锂电级PVDF日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：SMM，东证衍生品研究院 图表46：三元材料开工率图表47：磷酸铁锂开工率 资料来源：SMM，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表48：负极材料日度价格图表49：负极材料开工率 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表50：电解液日度价格图表51：隔膜日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表52：锂电铜箔加工费图表53：锂电铝箔加工费 资料来源：SMM，东证衍生品研究院资料来源：SMM，东证衍生品研究院 2.8.中国：其他原材料 图表56：玻璃日度价格图表57：橡胶日度价格 资料来源：隆众资讯，东证衍生品研究院资料来源：Wind，隆众资讯，东证衍生品研究院 3.热点资讯汇总 3.1.中国：政策信息 1.商务部：加强相关两用物项对美国出口管制 商务部12月3日公告，根据《中华人民共和国出口管制法》等法律法规有关规定，为维护国家安全和利益、履行防扩散等国际义务，决定加强相关两用物项对美国出口管制。现将有关事项公告如下： 一、禁止两用物项对美国军事用户或军事用途出口。 二、原则上不予许可镓、锗、锑、超硬材料相关两用物项对美国出口；对石墨两用物项对美国出口，实施更严格的最终用户和最终用途审查。 任何国家和地区的组织和个人，违反上述规定，将原产于中华人民共和国的相关两用物项转移或提供给美国的组织和个人，将依法追究法律责任。 本公告自公布之日起正式实施。 2.广州市：发布加快推动氢能产业高质量发展相关政策 12月4日，广州市人民政府印发《关于加快推动氢能产业高质量发展的若干措施