核心观点
维力医疗全资子公司海南维力研发的一次性使用亲水涂层可视鼻胃肠管进入创新医疗器械特别审查程序,该产品通过可视化技术提升置管安全性,兼具临床价值和卫生经济学价值。公司作为国内医用导管龙头企业,近年来通过产品升级和业务拓展,管线不断丰富。
关键数据
- 预计公司2024—2026年营收分别为16.37、19.71、23.38亿元,同比分别增长17.96%、20.40%、18.63%。
- 预计公司2024—2026年归母净利润分别为2.40、2.90、3.48亿元,同比分别增长24.66%、20.85%、20.08%。
- 对应EPS分别为0.82、0.99、1.19元,当前股价对应PE分别为16.40、13.57、11.30倍。
研究结论
公司凭借稳健的经营策略、持续的研发投入和产品创新,业绩稳健增长。此次新品进入特别审查程序,获批后有望进一步丰富公司管线,增强竞争力。维持“增持”评级。
风险提示
- 新品获批进度不及预期
- 产品销售推广不及预期
- 集采降价风险
- 国际贸易摩擦等风险