南华油品发货与到货物流数据周报1202-1206

南华期货 摘要：当周BDTI原油运价指数收于944点，环比上涨5.83%（由跌转涨），同比下跌19.52%（跌幅继续缩小）。油轮通行量，“红海降，亚丁湾增”。 南华油品发货与到货物流数据周报1125~1129 南华期货 南华期货 南华期货 南华油品发货与到货物流数据周报 摘要 2024年12月06日 当周BDTI原油运价指数收于944点，环比上涨5.83%（由跌转涨），同比下跌19.52%（跌幅继续缩小）。 发运量方面，“两增两降”，美国增、俄罗斯降、沙特降、阿联酋降。除此之外，尼日利亚、伊朗、伊拉克等国原油发运量环比增加。 港口活跃运力，“一增两降”。截至11月30日，苏伊士型油轮港口活跃运力增加最多。 油轮通行量，“红海降，亚丁湾增”。截至12月04日，红海海域油轮（原油、成品油）通行量减少，且主要集中在成品油运输油轮上；亚丁湾油 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 轮通行量增加。 BDTI原油运价指数⾛势 截至2024年12月05日，BDTI原油运价指数收于944点，环比上涨5.83%，同比下跌19.52%。 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 从季节性走势去看，BDTI指数走势弱于2023年同期，但环比反弹时间较去年同期早。 波罗的海运费指数：原油（BDTI） 3000 2000 1000 15/12 17/12 19/12 21/12 23/12 波罗的海运费指数：原油（BDTI） source：同花顺,南华研究 刷新 2020 2021 2022 2023 2024 3000 2000 1000 03/01 05/01 07/01 09/01 11/01 波罗的海运费指数：原油（BDTI）季节性 source：同花顺,南华研究 刷新 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 油轮运距 2024年第47周（截至11月22日），油轮运距均环比继续缩短，其中苏伊士型油轮运距缩短幅度继续扩大，VLCC型油轮、阿芙拉型油轮、苏伊士型油轮运距分别缩短17.09%、2.44%、23.5%；与去年同期相比，三种船型运距均缩短。 1、12月04日，从红海油轮通行情况去看，当周油轮通行量减少。当周数据显示，红海油轮通行量达到695艘，较11月27日减少35艘，其中原油油轮通行数量减少9艘，成品油轮减少26艘。通行的原油油轮数量中，VLCC型油轮数量不变，苏伊士型油轮数量减少21艘，阿芙拉型油轮数量增加6艘。 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 2、从亚丁湾油轮通行情况去看，当周油轮通行量增加。当周数据显示，亚丁湾油轮通行量达到120艘，较11月27日增加12艘，其中原油油轮不变，成品油轮增加12艘。通行的原油油轮中，VLCC型油轮数量增加2艘，苏伊士型油轮数量减少13艘，阿芙拉型油轮增加15艘。 单位 2024-11-22 2024-11-15 周度环比 2023-11-24 周度同比 VLCC型 吨海里 129534000000 156243000000 -17.09% 130915925347.724 -1.06% 阿芙拉型 吨海里 47621511122.78 48811226487.32 -2.44% 47621511122.78 -11.97% 苏伊士型 吨海里 34118049342.27 44598169598.15 -23.5% 39565987638.6382 -13.77% 油轮运距 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 刷新 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 VLCC型油轮运距季节性 万吨海里 17500000 2021 2022 2023 2024 15000000 12500000 10000000 7500000 01/0103/0105/0107/0109/0111/01 source：南华研究刷新 苏伊士型油轮运距季节性 万吨海里 2021 2022 2023 2024 6000000 5000000 4000000 3000000 01/0103/0105/0107/0109/0111/01 source：南华研究刷新 阿芙拉型油轮运距季节性 万吨海里 2021 2022 2023 2024 6000000 4000000 01/0103/0105/0107/0109/0111/01 source：南华研究刷新 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 油轮运力 截至2024年11月29日，油轮拆解船舶9356艘，环比不变，同比增加48艘；有效船舶数量17990艘，环比增加16艘，同比增加412艘；船舶交付量 134艘，环比减少4艘，同比增加33艘；船舶订单1404艘，环比增加18艘，同比增加590艘；在建船舶165艘，环比减少2艘，同比增加91艘。 从港口停靠油轮数量去看，截至11月30日，VLCC型油轮和阿芙拉型油轮港口活跃运力减少，苏伊士型油轮港口活跃运力增加。具体去看，VLCC型油轮停靠数量2451艘，环比减少89艘；阿芙拉型油轮停靠数量2733艘，环比减少65艘；苏伊士型油轮停靠数量2126艘，环比增加265艘。 从港口停靠时间去看，截至12月4日当周，各船型油轮港口停靠时间环比拉长为主（7天环比均值）。 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 2024-12-04 2024-11-30 环比 同比 过去7天均值 VLCC型油轮 活跃运力（周） 2451 -89 167 停靠时间（日） 2.0167 1.0437 - 1.4039 阿芙拉型油轮 活跃运力（周） 2733 -65 73 停靠时间（日） 1.4567 -0.0944 - 1.5382 苏伊士型油轮 活跃运力（周） 2126 265 197 停靠时间（日） 2.0721 0.9878 - 1.4856 油轮港口活跃运力（艘）和停靠时间（天） 刷新 艘 VLCC型油轮活跃运力（周） 苏伊士型油轮活跃运力（周） 阿芙拉型油轮活跃运力（周） 3000 2000 1000 20/12 21/06 21/12 22/06 22/12 23/06 23/12 24/06 VLCC型油轮活跃运力（周）和苏伊士型油轮活跃运力（周）和阿芙拉型油轮活跃运力（周） source：南华研究 刷新 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 截至2024年11月29日，俄罗斯和沙特原油发运量环比增加，美国和阿联酋原油发运量环比减少。具体看，美原油周度发货量环比回罗41.1%、同 天 VLCC型油轮港口停靠时间 苏伊士型油轮港口停靠时间 阿芙拉型油轮港口停靠时间 3 2 1 24/11 24/11 24/11 24/11 24/11 24/11 24/11 24/11 24/11 24/11 24/12 24/12 油轮港口停靠时间 source：南华研究 刷新 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 原油发货数据跟踪 比回落38.62%；俄罗斯原油周度发货量环比回升14.4%、同比回落7.88%；沙特原油周度发货量环比回升14.55%、同比回落3.97%；阿联酋原油周度发货量环比回落19.75%、同比回落20.18%。 1、发货船型方面，美原油发货量回落，使得VLCC型油轮发货需求环比回落56.96%、阿芙拉型油轮用船需求环比回落43.62%、苏伊士型油轮发货需求环比回升3.24%； 2、俄罗斯原油发货量回升，其中苏伊士型油轮需求环比回落28.15%、阿芙拉型油轮需求环比回升50.52%； 3、沙特原油发货量回升，VLCC型油轮用船需求环比回升7.14%；苏伊士型油轮发运需求环比回落100%；阿芙拉型油轮用船需求环比回落 37.52%。 4、阿联酋原油发货量回落，VLCC型油轮的用船需求环比回落28.11%、阿芙拉型油轮用船需求环比回升7.39%，苏伊士型油轮用船需求环比回升 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 5.6%。 全球原油发货量及发货船型（千吨） 2024-11-29 2024-11-22 周度环比 2023-12-01 周度同比 美国 原油发货 3370.557 5722.218 -41.1% 5490.98 -38.62% VLCC型 1297.75 3014.984 -56.96% 2709.833 -52.11% 阿芙拉型 921.567 1634.426 -43.62% 1494.173 -38.32% 苏伊士型 1044.337 1011.585 3.24% 1120.738 -6.82% 俄罗斯 原油发货 3533.427 3088.687 14.4% 3835.518 -7.88% 阿芙拉型 2360.681 1568.374 50.52% 1579.504 49.46% 苏伊士型 987.9 1375 -28.15% 2116.389 -53.32% 沙特 原油发货 6444.515 5625.866 14.55% 6711.226 -3.97% VLCC型 5780.014 5394.577 7.14% 6038.246 -4.28% 阿芙拉型 144.5012 231.2885 -37.52% 152.9804 -5.54% 苏伊士型 520 0 -100% 520 23.08% 阿联酋 原油发货 2920.515 3639.409 -19.75% 3658.988 -20.18% VLCC型 1886.915 2624.886 -28.11% 3315.318 -43.08% 阿芙拉型 283.8955 264.3524 7.39% 89.853 215.96% 苏伊士型 749.7046 709.9752 5.6% 253.8171 195.37% 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 刷新 美原油发货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 当周美原油出口发货量环比回落。从用船季节性去看，需求较弱。 千吨 2020 2021 2022 2023 2024 7500 5000 2500 01/01 03/01 05/01 07/01 09/01 11/01 美国油品周度出口量季节性 source：南华研究 刷新 美国原油出口用船：VLCC型季节性 2020 2024 2021 2022 2023 千吨 4000 2000 0 01/0103/0105/0107/0109/0111/01 source：南华研究刷新 美国原油出口用船：阿芙拉型季节性 2020 2024 2021 2022 2023 千吨 3000 2000 1000 01/0103/0105/0107/0109/0111/01 source：南华研究刷新 美国原油出口用船：苏伊士型季节性 2020 2024 2021 2022 2023 千吨 2000 1000 0 01/0103/0105/0107/0109/0111/01 source：南华研究刷新 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 俄罗斯原油发货 当周俄罗斯原油发货量回升。 俄罗斯原油出口用船：苏伊士型季节性 千吨 2020 2021 2022 2023 2024 2000 1000 01/01 03/01 05/01 07/01 09/01 11/01 source：南华研究刷新 俄罗斯原油出口用船：阿芙拉型季节性 千吨 2020 2021 2022 2023 2024 4000 3000 2000 01/01 03/01 05/01 07/01 09/01 11/01 source：南华研究刷新 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 沙特原油发货 当周沙特原油出口总量环比回升。 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 从用船需求季节性去看，2024年三种船型用船需求均处于低位。 沙特油品周度出口 千吨 沙特油品周度出口 10000 8000 6000 4