TMTAI产业如火如荼后续行情如何演绎20241205

TMTAI产业如火如荼，后续行情如何演绎20241205_导读2024年12月06日07:13 关键词 OpenAI传媒互联网metaAI营销营销场景艾普拉文创新高智能眼镜博士眼镜国光电器AI玩具泡泡玛特IP投资机会智能驾驶速腾聚创AI玩具品牌创新 全文摘要 在近期的讨论中，分析人士与投资者共同探讨了人工智能（AI）技术的广泛应用场景及其投资机遇。尽管AI板块曾遭遇市场情绪低谷，但对AI长期发展的乐观态度未减。特别提到，OpenAICEO的活动提振了市场信心，突显AI领域的持续创新动力。 TMTAI产业如火如荼，后续行情如何演绎20241205_导读2024年12月06日07:13 关键词 OpenAI传媒互联网metaAI营销营销场景艾普拉文创新高智能眼镜博士眼镜国光电器AI玩具泡泡玛特IP投资机会智能驾驶速腾聚创AI玩具品牌创新 全文摘要 在近期的讨论中，分析人士与投资者共同探讨了人工智能（AI）技术的广泛应用场景及其投资机遇。尽管AI板块曾遭遇市场情绪低谷，但对AI长期发展的乐观态度未减。特别提到，OpenAICEO的活动提振了市场信心，突显AI领域的持续创新动力。讨论覆盖了AI在营销、玩具、电商、智能眼镜、智能驾驶及算力技术等多个领域的应用，强调了软硬件结合的AI解决方案，如智能眼镜的快速发展及算力硬件和云服务的技术变革。推荐了速腾聚创、电联技术、中信智创和金山云等公司，指出其在AI领域的独特价值与投资潜力。整体而言，对话强调了AI技术的影响力及投资机会，鼓励投资者关注AI领域的持续增长。 章节速览 ●00:00东TMT团队坚定看好AI板块未来 东TMT团队在AI板块情绪低谷时召开电话会议，强调AI板块的前景。OpenAI的活动提振了市场信心。团队持续跟踪AI趋势，看好AI在各领域的应用。海外AI驱动的业务创新不断，如Meta在营销领域的应用。A股科技板块有望成为未来重点。 ●03:13国产替代与AI应用：投资机会持续发酵 市场热点从国产替代和华为产业链逐步转移到AI应用，坚信AI将是未来科技投资的主要方向之一。尽管市场对AI的软硬件发展存在不同看法，但对AI的投入持积极态度，尤其看好国内模型的发展潜力。硬件投资逐步转向软件，多支相关上市公司股价创新高。A股市场应用类公司涨幅落后，但存在上升空间。AI技术在搜索、游戏、电商、营销等领域的应用提升其估值。投资策略上，持续关注AI布局持续投入的公司，显示出对这些领域长期发展的信心。 ●05:57智能眼镜和机器人技术：AI应用的两大投资方向 在探讨AI应用领域时，强调了智能眼镜和机器人技术作为投资重点的方向。智能眼镜因其受益于AI技术的革新而被视为一个巨大的市场机会，提及的公司包括博士眼镜、国光电器等，它们在零售渠道和ODM生产中受益于智能眼镜的市场增长。机器人技术方面，看好北特科技，并特别提及了在智能驾驶领域，尤其是激光雷达技术的发 展，推荐速腾聚创。此外，还提到团队将与TMD团队合作，进行更详细的分享，并鼓励投资者与其团队进一步交 流。 ●08:55周长9分享AI营销与AI玩具观点 周长9首先提到，AI营销正处于快速增长期，受益于AI应用，部分企业如拉美和汇量科技的业绩大幅提升。AI营销的核心在于利用AI算法优化广告推荐，实现个性化广告分发。随后，周长9转向讨论AI玩具，基于产业链调研，分享了对AI玩具市场的看法。 ●10:49AI玩具对未来玩具产业的影响与展望 AI玩具被视为传媒行业中C端应用的重要方向，其与传统玩具相比，不仅技术方法会发生巨大变化，组织架构也会随之调整。AI玩具将引领玩具行业的创新，包括增强用户体验、提升产品教育和陪伴价值，同时，也对IP价值、销售渠道产生影响。预计AI技术将重塑玩具行业的竞争格局，传统玩具企业需适应新技术带来的挑战，同时利用自身品牌、渠道和供应链的优势。 ●18:44焦点科技电商及AI营销策略更新 张佳琪分析了焦点科技在电商领域的改革进展与AI应用。指出公司内部改革有效提升了买家流量，自然流量增长约40%，体现了精细化运营的成效。新任CEO及销售培训的加强，预示着卖家回款的增长势头良好。同时，焦点科技在AI技术上的投入，特别是AI麦克的应用，显示出公司在科技驱动电商发展方面的努力。 ●23:31AI电商产品的市场潜力与未来发展 AI电商产品通过节约人力成本，提高运营效率，已经取得了显著的市场成绩，但面对付费商户数量相对有限的问 题，开始拓展至站外市场，适用于不同电商平台，解决商户重复购买和上手问题。目前产品已研发四个功能，更多功能即将上线，未来计划收费且收费弹性大。随着用户基数扩大，预期业绩和AI领域会有显著提升，公司也具有较高的投资价值。 ●26:48AI技术推动消费电子产品升级与新型硬件发展 随着大模型的快速发展，市场对AI终端应用的期待增强，特别是对AIPC和AI手机的关注度提升，促进了手机和PC等消费电子产品的升级和零组件的革新。此外，AI智能眼镜等新型产品形态展现出潜力，成为AI硬件的新载体。分析认为，AI技术不仅能够提升存量消费电子产品，如手机和PC的功能，还将推动新型AI硬件的发展。建议关注AI手机和AIPC的快速进展，以及AI智能眼镜的市场机遇，同时看好苹果和安卓产业链的边际改善，以及PC市场的持续回暖。 ●31:30智能眼镜：AI硬件的重要落地场景 智能眼镜凭借其语音交互的便捷性、视觉感知的优势、长时间佩戴的舒适体验和可拓展性，成为AI硬件的理想应用场景。随着AR眼镜市场的快速增长，头部企业如Meta、雷雷鹏、Rocket等均推出新品，预示着智能眼镜市场将迎来爆发。产业链中，与头部芯片厂商有深度合作、拥有综合解决方案的公司以及ODM、SOC、零部件等环节的企业，有望受益于市场增长。建议关注歌尔股份、医疗信息、国光电器等企业。 ●34:54东吴通信李博威分享AI终端硬件投资机会及AI算力技术变革 李博威介绍了AI软硬结合应用和AI算力技术变革的投资机会，重点讨论了智能驾驶支架和激光雷达市场的发展趋 势，预测中低端车型中激光雷达的渗透率将显著提升，推荐关注速腾聚创和电联技术等公司。 此外，他还提到了成立机器人子公司的道通科技，看好其在智能机器人和无人机领域的发展潜力。 ●39:16AI算力硬件与服务投资机会报告 报告关注AI算力硬件和云服务的投资机会，强调光互联技术重要性提升，推荐相关标的如光器件厂商、硅光模块领先企业以及交换机芯片领军厂商。同时，建议关注算力云服务厂商，特别是与小米和金山软件有深度绑定的金山云，以捕捉终端AI化带来的算力需求增长。 问答回顾 发言人问：在AI板块情绪低谷时，东TMT团队做了哪些工作？AI在哪些应用方向上表现突出？发言人答：在上周一AI板块情绪阶段性陷入低谷时，东TMT团队召开了一场关于AI应用的电话会议，梳理了全球AI应用的现状和趋势，并坚定表达了对AI板块的看好。AI在营销场景下的应用（如社交企业服务、广告变现等）表现突出，以Meta为例，其通过AI实现了显著成效，股价持续创新高。此外，AI还赋能SaaS类公司如Planting和Salesforce等，在创收和降本方面取得了更好的体现。 发言人问：对于AI软硬件层面的发展如何看待？AI对各领域的影响如何？ 发言人答：虽然市场认为国内大模型处于追赶状态且能见度低，但海外在AI应用创新持续推进，而国内在AI支出方面的投入仍然值得肯定。从硬件转向软件的趋势明显，海外上市公司如APPloving等股价创新高。AI正在为搜索、游戏、电商、营销等领域带来赋能，全面提升估值，是值得期待的方向。其中，智能眼镜作为AI端侧的良好发展方向，有望迎来行业大爆发，相关标的如博士眼镜、国光电器和医疗信息等将持续受益。 发言人问：OpenAI最近有什么活动以及这对市场有何影响？ 发言人答：OpenAI的首席执行官SamAltman宣布将进行为期12天的OpenAI活动，每天都有直播展示最新的技术和产品演示，这有助于提振市场信心，并可能开启新的AI应用投资机会。 发言人问：国内AI应用投资有哪些积极进展？ 发言人答：国内AI支出得到认可，相关投入公司在赛道中展现出最具弹性的潜力。同时，A股市场中的一些核心 标的如昆万维、焦点科技、万兴科技、美图及润达医疗等，在AI应用方面具有较大弹性空间。发言人问：机器人和智能驾驶方向的情况如何？ 发言人答：机器人和智能驾驶是另一个重点方向，其中北特科技是被持续看好的标的之一，而在智能驾驶方向，激光雷达业绩持续向好，速腾聚创是该领域的核心推荐标的。 发言人问：AI营销方面，您认为当前处于什么阶段？有哪些企业在这个领域取得了业绩增长？发言人答：AI营销目前正处于右侧机会阶段，是少数能从AI中受益并看到EPS增长的行业。例如，拉美和汇量科技等企业的业绩实现了快速增长，提供定价模式的市场份额显著提升，华为媒体流量价值得到释放，驱动了整个AI营销板块业绩的提升。AI营销的核心逻辑在于底层AI算法驱动，优化广告推荐引擎对用户数据的理解和千人千面广告分发的能力。 发言人问：AI玩具作为AI单侧细分领域，您对其有何看法？ 发言人答：我们认为AI玩具是传媒行业中C端应用的重要方向，相比AI营销更易被市场理解接受，因为它具有实体性和互动性。AI玩具将对整个玩具产业格局产生巨大变化，包括技术、方法、企业组织架构等方面，并改变产品核心卖点和价值。AI玩具结合算法工程和基于大模型的优化，本质上可以视为一种游戏，可通过评估用户数、活跃度、留存率和用户时长等数据来衡量其表现。 发言人问：AI对于玩具行业的影响体现在哪些方面？ 发言人答：首先，AI将为玩具行业带来新的发展机遇，如同新技术、新体验、新渠道对传统玩具企业的影响一样，AI也会促使品牌方创新并寻求新的发展机会。其次，IP在AI玩具时代的重要性提升，情感陪伴和教育功能成为主要卖点，IP需要适应数字化环境并与AI玩具进行深度融合。最后，AI还会改变玩具行业的销售渠道，AI化玩具能够进入更广泛的电子产品渠道，拓宽市场规模，对传统玩具企业和销售渠道产生冲击和变革。 发言人问：在AI玩具市场中，主要有哪些玩家类型？传统玩具企业在AI玩具产业早期发展阶段面临什么样的机遇和挑战？ 发言人答：在AI玩具市场中，主要有两类玩家。第一类是选择与传统玩具企业合作的初创AI玩具企业，他们利用传统玩具企业在品牌、渠道和供应链上的优势，同时发挥自身在软件和模型方面的技术优势。第二类玩家则是采取自研方式的公司，但目前市场上第一种合作模式被视为早期发展阶段的主流。传统玩具企业在这一阶段既需要适应软件企业创新、灵活的组织方式，又要在维护自身传统IP和供应链优势上做好努力。这个阶段对整个产业以及对上述两类玩家都将产生重要影响，其中涉及的公司如奥飞娱乐、上海电影、汤姆猫和时空文化等是值得关注的。 发言人问：对于电商和焦点科技的发展情况，有何更新分享？焦点科技在AI业务方面的表现如何？发言人答：以焦点科技为例，今年公司内部进行了许多改革，导致买家流量数据出现显著增长回升。精细化运营措施有效提升了买家流量流程，促使卖家回款也有了高增长。此外，焦点科技通过一系列改革和架构调整，卖家回款已呈现回暖迹象，并且通过加强销售培训提高了人均创收水平，8月和9月单月回款实现了10%至30%的增长。焦点科技长期融合AI技术，尤其是AI麦克产品，能够帮助商户节约人力资源，已在平台内销售超过八千单。同时，为了应对站外商户需求，公司还推出了AI产品AMC，以解决重复购买问题和新商户上手难题，该产品已研发出四个功能，未来将加大推广并开始收费，有望将用户基数扩大到接近1000万家。 发言人问：AI领域中，您最推荐的智能科技公司及其潜力如何？ 发言人答：我最推荐的智能科技公司具有较大的弹性空间和价值，它拥有约4%的股息，并且账上有较多现金储备。这家公司未来在业绩层面和AI领域都有很大兑现潜力，值得投资者持续关注。 发言人问：AI端测硬件有哪些投资机会？智能