2024巴基斯坦金融科技行业报告

Bridgefinanceandfuture 2024巴基斯坦金融科技行业报告 前言 巴基斯坦，这个位于南亚十字路口的新兴市场大国，正在经历一场金融科技革命。近年来，随着4G网络覆盖率的显著提升、智能手机在年轻人群中的普及，以及“数字巴基斯坦”计划的推出等，巴基斯坦金融科技生态系统不断地发展和壮大。这场数字化浪潮正在为这个拥有2.4亿人口的国家带来前所未有的金融服务创新。 本报告旨在分析巴基斯坦金融科技行业的现状与发展前景，探讨其面临的独特机遇与挑战。通过全观行业生态，为读者提供有价值的洞察。 本报告综合数据分析而成，客观得出数据分析结论，不涉及任何倾向性分析▌ 目录 01前言 03第一章巴基斯坦国家概况 08第二章巴基斯坦金融科技行业生态 16第三章巴基斯坦金融科技行业趋势 19第四章巴基斯坦金融科技行业机会与挑战 21结语 巴基斯坦国家概况 国际援助推动巴基斯坦经济温和复苏 巴基斯坦实际GDP增长率变化（2021-2026e） 国际货币基金组织（IMF）预测，巴基斯坦2024年国内生产总值（GDP）增长率预计将从2023年的-0.2%回升至2.0%，显示出经济复苏的积极信号。国际组织正通过多种方式为巴基斯坦提供关键支持，例如IMF批准了一项为期9个月的备用安排（SBA），为巴基斯坦提供财政支持；世界银行则提供技术援助，协助改善巴基斯坦核心经济数据质量。同时，巴基斯坦政府正在实施一系列措施，旨在提高经济整体竞争力。 5.8% 6.2% -0.2% 2.0% 3.5% 4.5% 在国际社会的支持和国内改革的双重推动下，巴基斯坦经济 正逐步走向复苏轨道▌ 数据来源：WorldEconomicOutlook(April2024)。 2021202220232024e2025e2026e 全球第五人口大国，世界人口第二多的伊斯兰国家 巴基斯坦是全球第五人口大国，2023年人口达2.4亿，也是仅次于印度尼西亚的世界人口第二多的伊斯兰国家。伊斯兰 人口年龄中位数城镇化率 教是巴基斯坦的国教，约95%的人口为穆斯林。宰牲节和开 斋节等伊斯兰教节日根植在巴基斯坦丰富多元的文化之中。 巴基斯坦拥有较大的数字增长机会，约64%的人口年龄在 30岁以下，2023年人口年龄中位数为20.6岁。巴基斯坦国语为乌尔都语，官方语言为乌尔都语和英语。 巴基斯坦城镇化率为34.7%，仍有较大提升空间。卡拉奇、 2023 2.4亿 全球第5人口大国 20.6岁 vs.全球30.5岁 34.7% vs.全球57% 拉合尔等城市人口较为集中。随着城市化进程的推进，各行业也将迎来更多增长机遇▌ 数据来源：Worldmeters。 2030e 2.74亿22.3岁36.3% 4G用户显著增长，移动数据价格低 巴基斯坦3G和4G用户数（单位：万） 3G用户数4G用户数 9,940 7,790 5,170 4,140 3,700 3,2403,000 1,510 2,190 1,630 1,250 11,190 2024年初巴基斯坦移动用户数达到1.92亿，相当于总人口的约80%。 随着技术迭代更新，过去五年来巴基斯坦3G用户数量逐年减 少，4G用户呈快速增长趋势，2023财年已有超过1亿用户使用4G网络，预计将继续保持增长。 巴基斯坦移动数据成本自2018财年以来已下降71%，目前 1GB仅为0.12美元，在2023年全球237个国家/地区移动数据成本排行榜中，巴基斯坦是成本第六低的国家▌ 数据来源：PTAAnnualReport;Cable.co.uk。*图表中2018表示2017-18财年，以此类推。 20182019202020212022 2023 金融普惠率较低，数字金融增长潜力大 巴基斯坦数字钱包用户数（2023财年第三季度-2024财年第三季度）（单位：万） 320 2022年数据显示，巴基斯坦金融普惠率为30%，具备基本金融素养的人口比例为23%，金融普惠程度仍较低。 但其数字金融市场展现出巨大潜力，2023财年第三季度至 2024财年第三季度巴基斯坦数字钱包用户数量翻倍。麦肯锡全 球研究院报告预测，2016至2025年巴基斯坦数字金融服务市 160 200 240 270 场规模有望超360亿美元，预计为巴基斯坦GDP增长贡献7%， 并创造400万个新就业机会▌ 2023Q32023Q42024Q12024Q22024Q3 数据来源：McKinseyGlobalInstitute；StateBankofPakistan；KarandaazFinancialInclusionSurvey(K-FIS)。 巴基斯坦 金融科技行业生态 政府推动数字化转型，金融科技生态逐步完善 巴基斯坦国家银行（以下简称SBP）依据1956年《巴基斯坦国家银行法》设立，作为中央银行对国家货币和信贷进行监管。2007年SBP发布移动银行监管框架政策文件，标志着巴基斯坦数字化的开端。2009年电信公司Telenor推出巴基斯坦首个金融科技平台easypaisa，初期仅提供汇款功能，后发展为提供广泛金融服务的移动应用。 此后巴基斯坦政府积极推动金融科技发展和数字化转型。 2015年发布首部国家普惠金融战略（NFIS），目标为 2020年覆盖50%成年人口。2018年更新NFIS，将目标 调整为“2023年实现6500万个数字账户”，并通过首个 “数字巴基斯坦”支持计划。2019年SBP推出电子货币机 构许可（EMI），降低市场准入门槛。2021年推出巴基斯坦首个即时支付系统Raast，次年实现个人间免费交易。 SBP发布移动银行 监管框架政策文件 发布国家普惠金融 战略（NFIS） 发布“数字巴推出电子货币机 旨快在速创、造创 基斯坦”计划 构许可（EMI） easypaisa 数字生态系统 巴金基融斯科坦技首平个台 面世 MobiCash Raast即时支付 现坦成主长流为移巴动基钱斯包 面世 JazzCash 系统面世 SBP推出的巴基斯坦首个即时支付系统 2007年 2009年 2012年2015年 2017年 2018年 2019年 2021年2022年 2022年1月SBP允许数字银行拓展业务范围，涵盖投资等金融服务，并引入符合国际标准的许可和监管框架，为巴基斯坦数字金融的持续发展创造有利条件▌ 数据来源：StateBankofPakistan；KarandaazFinancialInclusionSurvey(K-FIS)；网络公开资料整理。 金融普惠率：14% 金融普惠率：30% 金融科技持续成为初创企业热门融资领域 巴基斯坦金融科技领域融资总额与融资数量（2019-2022年）（单位：万美元） 融资总额融资数量 18 9,980 8,690 6 2 310 1,110 22 巴基斯坦初创企业在2021年迎来突破性进展，融资总额达到 3.65亿美元，创下历史新高，较2020年的6,644万美元增长 了约5.5倍。在行业融资分布中，金融科技以27.14%的占比位 居第二，仅次于电子商务。2020至2023年间金融科技保持在融资热门领域前两名，凸显了其在巴基斯坦创业生态系统中的持续吸引力▌ 数据来源：DataDarbar。 2019202020212022 支付服务为主导，数字银行稳步推进中 巴基斯坦金融科技部分头部公司子类与玩家（2021年） 支付应用&平台 支付网关 投资应用 其他 金融比较平台 数字借贷 巴基斯坦金融科技网络(PakistanFintechNetwork)报告显示，2021年巴基斯坦金融科技生态系统中支付是最大细分子类，其次是投资应用、金融比较平台和数字借贷。截至目前，支付服务仍是巴基斯坦最蓬勃的金融科技细分子类。数字银行业务也在稳步推进。2022年1月SBP建立了数字银 行许可及监管制度，为行业发展奠定基础。而后于2023年1月向EasyPaisaDB、HugoBank、KTBank、MashreqBank和Raqami五家拟建的数字银行颁发了无异议证书 行业注入新的活力▌ （NOC）。这意味着一旦完成运营准备并获得SBP的进一步批准，这些银行将开始试点运营，有望为巴基斯坦金融科技 数据来源：PakistanFintechNetwork：StateBankofPakistan。注：部分公司业务涉及多个类别，图中只展示其涉足的一个类别。 头部应用聚焦支付和移动银行子类，开发者多源于本土 巴基斯坦财务类应用用户使用排行榜TOP10（2023年12月） 2023年1-12月，巴基斯坦财务类应用活跃用户数增长达27%。 应用排名 应用 应用子类 应用开发者地区 1 easypaisa 数字钱包和支付 挪威 2 JazzCash 数字钱包和支付 巴基斯坦 3 HBLMobile 移动银行 巴基斯坦 4 Binance 加密货币 新加坡 5 MeezanMobileBanking 移动银行 巴基斯坦 6 UBLDigital 移动银行 巴基斯坦 7 Barwaqt 个人借贷 巴基斯坦 8 Zindigi 数字钱包和支付 巴基斯坦 9 myABL 移动银行 巴基斯坦 10 NBPDigital 移动银行 巴基斯坦 DataSparkle数据显示，2023年12月巴基斯坦财务类应用市场集中度约为60%，市场相对集中，但竞争空间尚存。 头部应用easypaisa和JazzCash的活跃用户数显著高于其他应用。在2023年12月财务类应用TOP10中，移动银行占 据50%份额，数字钱包和支付应用占据30%。此外，巴基斯坦财务类应用TOP10的开发者大多来自巴基斯坦本土▌ 数据来源：DataSparkle。注：1.市场集中度指统计周期内，所选分类下活跃人数排名TOP4的应用的活跃人数占比合计值。 巴基斯坦财务类应用TOP1：easypaisa easypaisa活跃用户量级变化（2023年1-12月） easypaisa是巴基斯坦首个金融科技平台，由挪威电信小额信贷银行（TelenorMicrofinanceBank）于2009年推出。该银行为挪威电信集团（TelenorGroup）与蚂蚁集团（AntGroup）的合资企业。easypaisa最初作为汇款服务问世，旨在为巴基斯坦金融服务欠缺的群体提供便利。截至2023年，easypaisa的年交易总额达6.9万亿巴基斯坦卢比，交易量超21亿笔，月活跃用户增至960万，移动钱包用户达1,320万。easypaisa提供多样化的服务，包括资金转账、移动话费充值、支付水电费、贷款服务、数字储蓄账户以及工资发放、在线支付网关和B2B供应链支付等商业解决方案。通过不断创新和扩 展服务范围，easypaisa正为巴基斯坦的金融普惠做出重要贡 献，使更多民众能够获得便捷、可靠的金融服务▌1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 数据来源：easypaisa；TelenorMicrofinanceBankFinancialStatements；DataSparkle；网络公开资料整理。 巴基斯坦财务类应用TOP2：JazzCash JazzCash（前身为MobiCash）是巴基斯坦领先的移动钱包、移动支付和无网点银行服务提供商。该平台由Jazz及其姊妹公司MobilinkMicrofinanceBankLimited联合运营，二者均隶属于VEON集团。截至2024年5月，JazzCash的活跃用户已突破1,100万，其商业网络还包括30万家商户和24.5万多名代理商。 JazzCash为客户提供全方位的无网点银行服务，涵盖旅行、票务、娱乐、汇款、账单支付、借记卡、保险和储蓄等多个领域。2023年12月JazzCash与MasterCard达成战略合作，将自己定位为巴基斯坦首个引入触控支付功能（Tap-and-pay）和数字钱包标记化（Digitalwallettokenisati