基金市场周报20241202：医药主题基金净值表现占优，大盘宽基ETF获百亿资金增配

2024年12月2日 总量研究 医药主题基金净值表现占优，大盘宽基ETF获百亿资金增配 ——基金市场周报20241202 要点 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.11.25-2024.11.29）国内权益市场指数回暖，原油价格大跌。行业方面，本周纺织服饰、商贸零售、轻工制造行业涨幅居前，有色金属、公用事 业、煤炭行业表现落后。基金市场方面，本周各类基金指数均呈现上涨，主动权益基金表现领先。 基金产品发行情况：本周国内市场新成立基金22只，合计发行份额为 131.33亿份，发行规模相较上周有所下降。其中股票型基金14只、混合型 基金4只、债券型基金3只、REITs1只。全市场新发行基金18只，从类型 来看，债券型基金8只、股票型基金8只、FOF基金1只、REITs1只。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，本周各行业主题基金表现回暖，医药主题基金净值涨幅较高，周期主题基金呈现回调。截至2024年 11月29日，本周医药、TMT、金融地产、新能源、消费、国防军工、行业均衡、行业轮动、周期行业主题基金指数涨跌幅分别为3.94%、2.54%、2.51%、2.37%、2.11%、2.04%、1.84%、1.81%、-0.62%。 主动权益型基金的净值涨跌幅中位数为1.67%；股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为1.76%；纯债型基金的净值涨跌幅中位数为0.21%；混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为0.41%。 截至2024年11月29日，本周REITs综合指数下跌0.20%。底层资产指数方面，产权类REITs指数下跌0.48%，特许经营权类REITs指数上涨0.10%。细分项目指数方面，保障性租赁住房REITs指数上涨0.46%。 ETF市场跟踪：本周股票型ETF获百亿资金增配。股票型ETF本周收益中位数为1.76%，资金净流入193.28亿元。港股ETF本周收益中位数为1.46%，资金净流入3.93亿元。跨境ETF本周收益中位数为0.43%，资金 净流入17.56亿元。商品型ETF本周收益中位数为-1.31%，资金净流出 9.04亿元。 宽基ETF方面，本周大盘主题ETF资金净流入明显，合计流入132.17亿元。行业ETF方面，本周TMT主题ETF资金净流入保持领先，合计流入 11.67亿元。 基金仓位高频监控：主动偏股基金仓位高频估测结果显示本周主动偏股基金仓位相较上周上涨0.13pcts。家用电器、机械设备、纺织服饰行业获资金增配，通信、汽车、公用事业板块遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 分析师：马元心 执业证书编号：S0930524070012021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 数据来源：Wind,光大证券研究所，数据截至：2024年11月29日 相关研报主要宽基ETF集体调降费率水平，TMT主题ETF获资金加仓——基金市场周报20241125 行业主题基金业绩回调，金融地产ETF资金流入明显——基金市场周报20241117 被动资金增持大盘、消费ETF，主动偏股基金仓位基本持平——基金市场周报202411 10 行业主题基金业绩呈现调整，被动资金积极流入大盘ETF——基金市场周报20241103 三季报出炉，行业主题基金配置观点拨云见日——基金市场周报20241028 中证A500指数产品将迎扩容，股票ETF资金情绪有所回落——基金市场周报20241020 双创板块ETF资金净流入超千亿，行业主题基金业绩震荡整理——基金市场周报20241013 顺周期板块基金领涨，大盘宽基ETF持续吸金——基金市场周报20240929 权益基金代销头部效应加剧，宽基ETF资金持续净流入——基金市场周报20240922 中证A500ETF密集发行，各类宽基ETF均实现资金净流入——基金市场周报20240917 目录 1、市场表现综述5 1.1大类资产表现5 1.2行业指数表现5 1.3基金市场表现6 2、基金产品发行情况7 2.1新成立基金7 2.2新发行基金8 2.3待发行基金8 2.4基金报会和审批9 3、基金产品表现跟踪11 3.1主动权益型基金11 3.2股票被动指数型基金12 3.3纯债型基金13 3.4混合债券型基金13 3.5REITs基金14 4、ETF市场跟踪15 5、基金仓位高频监控18 6、风险提示19 图目录 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）5 图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序）5 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序）5 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序）6 图5：2012年以来各年度基金成立情况7 图6：2024年以来各月份基金成立情况7 图7：长期行业主题基金指数走势11 图8：长期行业主题基金指数表现（按本周收益率排序）11 图9：长期行业主题基金指数月度收益率11 图10：REITs底层资产指数表现14 图11：REITs细分项目指数表现14 图12：不同投资范围ETF的本周收益率（单位：%）15 图13：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元）15 图14：宽基ETF的本周净流入（单位：亿元）15 图15：行业ETF的本周净流入（单位：亿元）15 图16：近一年主动偏股基金高频仓位测算结果18 图17：近五年主动偏股基金高频仓位测算结果18 图18：主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度18 表目录 表1：本周各类型基金成立情况7 表2：本周新成立基金（按发行份额排序）7 表3：本周新发行基金（按基金发行日排序）8 表4：下周待发行基金（按基金发行日排序）8 表5：新增报会基金产品9 表6：主动权益型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表7：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表8：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序）13 表9：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序）13 表10：REITs指数系列基日以来的业绩指标14 表11：本周不同类型国内股票ETF资金流入情况16 表12：本周国内ETF资金净流入前十（按本周净流入排序）16 表13：本周国内ETF资金净流出前十（按本周净流入排序）17 1、市场表现综述 1.1大类资产表现 大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.11.25-2024.11.29）国内权益市场指数回暖，原油价格大跌。具体来看，创业板指上 涨2.23%、上证综指上涨1.81%、中证500上涨1.77%、深证成指上涨1.66%、沪深300上涨1.32%、标普500上涨1.06%、恒生指数上涨1.01%、中证全债上涨0.44%、COMEX黄金下跌1.41%、原油指数下跌4.34%。 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年11月29日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年11月29日 1.2行业指数表现 行业方面，本周纺织服饰、商贸零售、轻工制造行业涨幅居前，有色金属、公用事业、煤炭行业表现落后。本周纺织服饰、商贸零售、轻工制造行业涨幅居 前，分别上涨7.65%、7.28%、5.35%，有色金属、公用事业、煤炭行业表现落后，分别下跌0.61%、0.10%、0.02%。 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年11月29日 1.3基金市场表现 基金市场方面，本周各类基金指数均呈现上涨，主动权益基金表现领先。从本周表现看，普通股票型基金、偏股混合型基金、股票指数型基金、偏债混合型基金、混合债券型二级、混合债券型一级、中长期纯债型、短期纯债型基金、货币市场基金涨跌幅分别为2.08%、1.93%、1.76%、0.57%、0.56%、0.36%、0.22%、0.12%、0.03%。 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年11月29日 2、基金产品发行情况 2.1新成立基金 本周国内市场新成立基金22只，合计发行份额为131.33亿份，发行规模相较 上周有所下降。其中股票型基金14只、混合型基金4只、债券型基金3只、 REITs1只。本周新成立基金发行份额最大的是工银中证A500指数A(022442.OF)，发行份额为39.95亿份，工银中证A500指数A为股票型基金。 表1：本周各类型基金成立情况 基金类型 本周新成立基 份额 金数量（只）（亿份，本 份额占比 （本周） 今年以来成立份额 份额占比 周） 基金数量（亿份，今年（今年以来） （只）以来） 混合型基金419.8015.08%232612.585.92% 股票型基金1492.7270.60%4062220.8721.46% 债券型基金316.8012.80%3037228.1969.83% REITs12.001.52%23132.001.28% 国际(QDII)基金00.000.00%2744.470.43% FOF基金00.000.00%35112.611.09% 全部基金22131.33100.00%102610350.72100.00% 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年11月29日 图5：2012年以来各年度基金成立情况图6：2024年以来各月份基金成立情况 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年11月29日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年11月29日 表2：本周新成立基金（按发行份额排序） 序号 基金代码 基金简称 基金成立日 投资类型 基金经理 发行份额(亿) 1 022442.OF 工银中证A500指数A 2024-11-26 股票型基金 焦文龙,刘伟琳 39.95 2 022316.OF 施罗德添益A 2024-11-26 债券型基金 单坤 13.24 3 022488.OF 浦银安盛红利量化A 2024-11-29 混合型基金 孙晨进 10.19 4 560810.OF 融通中证诚通央企ESGETF 2024-11-25 股票型基金 蔡志伟 8.76 5 022097.OF 长城中证红利低波100指数A 2024-11-26 股票型基金 雷俊 7.33 6 022366.OF 贝莱德沪深300指数增强A 2024-11-26 股票型基金 王晓京 6.69 7 022003.OF 博道大盘成长A 2024-11-26 股票型基金 杨梦 5.68 8 021893.OF 易方达中证半导体材料设备主题联接A 2024-11-26 股票型基金 李树建 5.59 9 021757.OF 中欧沪深300指数量化增强A 2024-11-29 股票型基金 曲径 5.28 10 019136.OF 交银启合A 2024-11-27 混合型基金 高扬 5.08 11 022010.OF 华富祥晖6个月持有A 2024-11-26 债券型基金 尤之奇 3.46 12 022309.OF 国联沪深300指数增强A 2024-11-26 股票型基金 王喆,赵菲 3.09 13 021931.OF 兴业华证沪港深红利100指数A 2024-11-26 股票型基金 楼华锋 3.01 14 022090.OF 富安达沪深300指数增强A 2024-11-26 股票型基金 纪青 2.66 15 022157.OF 东兴红利优选A 2024-11-26 混合型基金 李晨辉 2.42 16 159355.SZ 华宝中证