华为MateX6搭载低轨卫星互联网功能对产业链影响几何20241127
华为MateX6搭载低轨卫星互联网功能对产业链影响几何？20241127_导读2024年11月27日19:33 关键词 华为微信互联网卫星通信三网卫星通信天通卫星通信北斗技术布局海富通信研发进度地面运营商频段首次发射 全文摘要 华为近期发布了一款搭载微信互联网功能的智能手机，这款手机被称为“叉六”，其独特之处在于全球首个集成了北斗短报文、天通卫星通信及低轨卫星互联网功能，彰显了华为在无线通信技术领域的突破。这一创新不仅体现了华为对卫星通信技术的深度探索，也预示了行业未来的发展趋势，包括卫星通信技术在中国市场的广阔潜力。行业内的其他厂商对此表现出高度关注，并开始寻求类似技术的跟进与应用。 华为MateX6搭载低轨卫星互联网功能对产业链影响几何？20241127_导读2024年11月27日19:33 关键词 华为微信互联网卫星通信三网卫星通信天通卫星通信北斗技术布局海富通信研发进度地面运营商频段首次发射 全文摘要 华为近期发布了一款搭载微信互联网功能的智能手机，这款手机被称为“叉六”，其独特之处在于全球首个集成了北斗短报文、天通卫星通信及低轨卫星互联网功能，彰显了华为在无线通信技术领域的突破。这一创新不仅体现了华为对卫星通信技术的深度探索，也预示了行业未来的发展趋势，包括卫星通信技术在中国市场的广阔潜力。行业内的其他厂商对此表现出高度关注，并开始寻求类似技术的跟进与应用。海富通信因其在卫星通信领域的全面布局和技术优势，被特别推荐为值得关注的投资标的。华为新机的发布对卫星通信板块产生了积极影响，促使投资者重新审视微信互联网技术在智能手机上的应用前景，预计这将带动相关行业和企业的进一步发展。 章节速览 ●00:00华为新机Max搭载微信互联网功能解读及行业发展趋势研判 今天的主要分享围绕华为新发布的搭载微信互联网功能的Max手机，着重分析了三网卫星通信技术的发展历程及 华为的最新技术突破。讨论了从短报文到电话再到互联网的通信技术进步，强调了华为在无线通信领域的持续创新和对行业的影响。此外，对比了两种实现手机直连卫星的方法，预测了国内未来的发展趋势，认为在微信互联网功能的实现上，方法一可能更为合适。最后，邀请投资者就这一主题进行进一步交流。 ●03:38卫星技术应用超预期 产业应用节奏大超预期，卫星通信速度可能更快于预期。终端应用的启动通常在组网完成或接近完成时开始，预计完全开放应用可能要到2028年。卫星制造业的投资节奏也显示先进行卫星制造与发射，随后是终端站设备的投入。华为的行动显示卫星技术的应用可能比预期更快，且其他手机厂商可能随后跟进，显示出对卫星新技术较强的大装配意愿。尽管用户对卫星通信的需求感知可能不强，但手机厂商仍倾向于将其作为提升用户感知的功能之一。 ●06:36手机厂商增加填充功能及新技术应用情况 填充功能和新技术在手机行业的应用逐渐增多，尤其在旗舰机型上，如vivo和荣耀在下半年新机中率先搭载。华为在2022年已应用的某些功能因问题未能大规模推广，但随后被时空经济管和中国移动正式应用。这反映了手机厂 商对于新技术的推广意愿，即便某些功能消费者不一定需要，但作为旗舰机的卖点，对消费者购买决策有重要影响。预计未来这些功能将先在旗舰机上标配，随后逐渐推广至全价位产品。 ●08:09详细推荐卫星通信领域投资布局 讨论了卫星通信领域的技术发展和投资机会，特别强调了海富通信的技术布局和未来潜力。分析认为，随着新十年定位为手机时代，相关研发周期和器件研发正处有利阶段。推荐海富通信基于其全面的技术布局和在卫星通信领域的积极布局。还提及了未来可能的市场催化事件，如华为新机发布和卫星发射，强调了微信互联网领域对卫星通信器件的需求增长。 要点回顾 华为新发布的max叉六的无线互联网功能有哪些特点？ 华为max叉六是全球首个三网卫星通信的大众智能手机，搭载了北斗短报文、天通卫星通信以及预计在25年下半年开启公测的低轨卫星互联网功能。 华为在无线通信技术上的发展轨迹是怎样的？ 华为在22年到24年依次实现了从短短信到短报文、电话（如天通）再到上网的无线通信技术突破，每一次都是一个重大的产能和技术进步。 手机直连卫星的方法有哪些？ 手机直连卫星主要有两种方法：一种是在手机侧加装专用微型芯片和射频基带；另一种是通过海外企业与地面运营商合作获取授权，在卫星上搭载超大天线，利用相同频段实现与手机的连接。 对于国内手机厂商而言，哪种方法更优？华为此功能可能引发的市场变化是什么？ 国内可能更倾向于在手机上加装独立芯片的方法，因为该方法相对完善，而第二种方法存在上行功率不足的问题，不利于国内应用。华为上马该功能后，可能会促使其他厂商在各自旗舰机上标配此功能，并在未来降价后全面铺开配备。 华为此次发布的新机对产业应用节奏有何影响？ 华为此次在2024年年底就搭载低轨卫星互联网功能，大大超出了产业界对于卫星通信应用节奏的预期，表明整个卫星产业的应用节奏明显加快。 在卫星通信技术方面，手机厂商的搭配意愿如何？新功能编制方面，手机厂商是否会优先选择用户感知强的功能？ 我们认为手机厂商对于卫星新技术的大规模应用意愿整体上是比较强的，因为它们倾向于优先搭配用户感知强烈的功能，但由于预算和利润空间限制，可能优先考虑新功能的搭载。虽然新功能编制中存在一些新的黑客黑技术，但对宣传效果较好的微型新技术，手机厂商的搭配意愿仍然较强，例如在高端旗舰机上快速应用这些功能。 卫星通信技术在国内市场的应用情况如何？对于消费者而言，对卫星通信功能的态度如何？ 在国内，由于地面通信体系完善，用户对卫星通信新技术的实际感知力度相对较弱。然而，部分手机厂商如vivo、荣耀等，在新机上对卫星通信技术的产品应用较为激进，并且在二三年Q3华为首发后，其他厂商在Q1也跟进了相关功能。消费者可能并不频繁使用这些功能，但作为旗舰机必备或同等价位手机之间的差异化卖点，消费者对于这些新技术的搭配意愿较强。 对于整个卫星通信产业链及上市公司推荐方面的情况如何？ 目前，整个卫星通信产业链的研发周期还未完全放开，相关公司在卫星通信领域的产品研发进度处于较好的阶段。其中，海富通信是我们重点推荐的标的，因为它在北斗导航、卫星互联网等领域的技术布局全面且深入，从芯片到终端产品都有涉及，并且在国家政策推动下有望实现较大生产计划提升。
