北交所信息更新：募投带来航空领域产能，1-7月新增订单增长超过20%

公司业绩与财务表现
2024年Q1-3季度，优机股份实现营收6.26亿元，同比下滑0.21%；归母净利润4629.56万元，同比下滑17.66%。其中，Q3单季营收2.52亿元，同比增长20.29%；归母净利润2116.85万元，同比增长16.20%。分析师维持2024-2026年盈利预测，预计归母净利润分别为0.78/0.92/1.07亿元，对应EPS为0.77/0.90/1.05元/股，PE分别为22.4/19.2/16.4倍，维持“增持”评级。

订单与合同负债情况
2024年1-7月新增订单同比增长超过20%，预计全年折旧费将增长。截至2024年6月底，合同负债主要为油气化工及机械设备零部件订单。2024H1油气化工类产品营收下滑13.97%，因客户交付需求减少但订单量增加。截至9月30日，合同负债2652.40万元，同比增加82.76%。

航空航天业务拓展
公司航空零部件精密加工服务2024H1营收3433.12万元，同比增长114.65%，净利润同比增长292.49万元。下游客户包括中航工业集团等科研院所，该领域市场需求广阔，下半年有望保持高速增长。此外，优机精密已取得比扬精密55%股权，比扬精密主营航空航天光电仪器及设备高精密零部件，此次投资将丰富产品结构，扩大航空航天市场应用。

风险提示
下游行业波动风险、供应链管理风险、汇率波动风险。