江苏米格新材料股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专业从事功能性碳基材料及制品研发、生产和销售的高新技术企业，报告期内聚焦于高温热场隔热碳材料领域，主要产品包括黏胶基/PAN基石墨软毡、石墨硬质复合毡等，广泛应用于光伏晶硅制造热场、半导体热场、粉末冶金热场等场景。公司掌握高温热场隔热碳材料的低成本制备核心技术，并实现产业化，成为国内主要的高温热场隔热碳材料提供商之一，尤其在光伏热场隔热碳材料领域，具有行业领先的市场地位。
公司2020年至2022年营业收入分别为13,601.77万元、30,301.29万元、43,864.69万元和26,015.45万元，2020年至2022年复合增长率为79.58%，增长速度较快。报告期内，公司产品主要应用于光伏晶硅制造领域，业绩增长主要得益于光伏行业的快速发展。然而，公司也面临一些风险，如行业竞争加剧导致产品售价进一步下降、毛利率下降、客户集中度较高、新产品投产及市场销售不达预期、业务规模快速成长导致的管理风险等。
公司主要原材料为黏胶基碳纤维材料和PAN基碳纤维材料，占主营业务成本的比例分别为64.14%、62.19%、58.92%和60.01%。公司生产消耗的能源主要是电能，报告期内电能采购均价整体保持稳定。公司采购模式主要为“订单采购”为主，“库存采购”为辅的采购模式，委外加工主要包括浸渍烘干、低温碳化等工序。
公司主要客户为光伏行业知名企业，包括京运通、协鑫科技、晶澳科技、隆基绿能、阿特斯等。报告期各期，公司前五大客户的收入占比分别为74.32%、51.12%、49.20%和46.42%。公司主要供应商为辽源市枫林碳业有限公司、辽源市立成碳纤维有限公司、吉林众鑫碳纤维有限公司等，报告期各期，公司向前五大供应商的采购金额占原材料及委外加工采购总额的比例分别为84.99%、81.91%、60.42%和63.41%。
公司2021年和2022年实现的归属于母公司股东的净利润分别为6,488.28万元和10,077.78万元，最近两年净利润累计16,566.06万元，不低于5,000万元，满足创业板上市标准。公司本次拟发行32,192,307股，拟发行股份占发行后总股本的比例为25.00%。
公司本次募集资金拟投资项目包括功能性碳纤维材料生产项目、研发中心建设项目和补充流动资金，旨在提升公司产能、增强公司技术研发实力、满足公司业务发展需求。公司未来将继续秉持“以质量求生存、以创新求发展”的经营理念，坚持技术创新，在巩固光伏热场隔热碳材料市场地位和竞争优势的同时，持续探索和挖掘功能性碳基材料的应用场景，致力于成为世界一流的功能性碳基材料制造商。
