发行概况
公司主要从事汽车内外饰件的设计、研发、生产和销售，主要产品包括保险杠总成、仪表板总成、门护板总成、外侧包围等。公司专注于乘用车的内外饰件领域，是汽车内外饰件领域的综合服务商，可以为客户提供造型设计、同步开发、模具开发及管控、产品制造、系统集成、售后服务、升级改造等全生命周期的解决方案。报告期内，公司主营业务收入分别为54,142.32万元、71,989.31万元和121,501.13万元。
发行人基本情况
公司由永成有限整体变更设立，发行人设立情况、报告期内股本及股东变化情况、重大资产重组情况、股权结构及组织结构、控股子公司、参股子公司及分公司、主要股东及实际控制人情况、股本情况、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的简要情况、薪酬情况、股权激励安排、员工及社会保障情况等均已在招股说明书中详细披露。
业务与技术
公司主要经营模式包括销售模式、采购模式、生产模式、研发模式。销售方面，公司系下游主机厂一级汽车零部件供应商，采取直销的销售模式，且均为内销，公司与主要客户的产品供应通常都采用“一品一点”的配套模式。采购方面，公司各部门根据客户交付要求、新品开发要求、生产计划及日常工作需要提出物料、物资的采购申请，编制物料需求计划形成《采购申请单》，负责采购的部门收到经审核的采购申请后，生成采购订单并交由上级审批，审批通过后向对应供应商下达采购订单。生产方面，公司主要采用以销定产的生产模式，即根据客户的采购订单或提供的销售预测合理安排生产，在满足客户需求的基础之上，优化资产周转能力，提高资产使用效率，规避供货不及时风险的同时降低存货积压产生的附加成本。研发方面，公司的研发模式主要包括技术研发和与主机厂的同步开发两种类型。
财务会计信息与管理层分析
报告期内，公司财务数据已经容诚会计师审计并出具了标准无保留意见的审计报告。报告期内公司的主要财务数据及财务指标如下：资产负债率分别为28.21%、20.36%和21.38%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为6,392.01万元和10,152.32万元，符合最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元的财务指标。
募集资金运用与未来发展规划
本次首次公开发行股票所募集的资金扣除发行费用后，将用于以下用途：30万台套汽车保险杠及仪表台制造基地项目、江苏永成汽车零部件股份有限公司汽车零部件开发设计、试制和检测新建项目、补充流动资金。公司未来发展规划包括市场开发措施、技术创新措施、加快产能配套布局措施、人力资源措施等。
公司治理与独立性
公司根据《公司法》《证券法》等相关规定，确立、完善了由股东大会、董事会、监事会和经营管理层组成的公司治理结构，建立健全了股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等相关制度，并在公司董事会下设立了战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会四个专门委员会。公司不存在特别表决权股份、协议控制架构或类似安排。公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争。
投资者保护
本次发行前的滚存利润将按照持股比例由发行后的新老股东共享。发行后的股利分配政策为：公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应当重视对投资者的合理回报并兼顾公司的可持续发展。公司承诺未来将根据中国证监会、证券交易所等监管机构出台的具体细则及要求，并参照上市公司较为通行的惯例，继续补充、修订、完善公司投资者权益保护的各项制度并予以实施。
