永臻股份招股说明书概要
发行人概况： 永臻股份是一家专注于绿色能源结构材料的研发、生产、销售及应用的上市公司，主要产品包括光伏边框、光伏建筑一体化产品（BIPV）和光伏支架结构件。公司拥有江苏常州、辽宁营口、安徽滁州三大生产基地，总占地规模近500亩，可年产22万吨光伏边框，市场占有率约为13.04%，位居行业前列。
业务与技术： 公司主营业务为光伏边框产品，具有轻量化、稳定性高、耐候性高、耐腐蚀性强等特点，主要应用于光伏组件边缘，增强组件机械强度，提高组件整体机械强度，便于光伏组件的运输与安装。公司拥有自主研发、生产各类型号挤压模具的能力，可及时响应客户临时性的订单增长、新型号产品开发、降低生产成本的需求，完成高效的规模化交付工作。
行业分析： 光伏行业属于战略新兴产业，受到国家产业政策调整、产品出口地关税征收政策、宏观经济波动、上游原材料价格波动等多重因素影响，具有较强的周期性波动特征。中国已成为世界最大光伏应用市场，光伏组件行业集中度不断提升，龙头企业优势明显。光伏边框市场需求持续增长，铝合金材料作为光伏边框的首选材料，市场占有率约为95%。
竞争地位： 公司在光伏边框领域位居行业前列，拥有产能规模优势、过硬的产品质量与高效交付能力优势、挤压模具优势、客户资源优势和 management team 优势。公司主要竞争对手包括鑫铂股份、中信渤铝、营口昌泰铝材、爱康科技等。
风险因素： 公司面临的主要风险包括行业周期波动的风险、产品结构单一、应对下游行业波动能力较弱的风险、客户集中度较高的风险、产品材料更新换代的风险、毛利率波动或下滑的风险等。
财务状况： 公司报告期内营业收入快速增长，2020-2022年年复合增长率为90.14%。公司盈利能力不断增强，2020-2022年扣除非经常性损益后净利润年复合增长率为198.26%。公司资产负债率适中，资产流动性较好，偿债能力较强。
募集资金用途： 公司本次发行募集资金扣除发行费用后的净额将用于铝合金光伏边框支架与储能电池托盘项目一期光伏边框工程和补充流动资金，以提升公司产能优势、增强公司综合竞争力、发展循环产业链。
未来发展规划： 公司将继续秉承“让绿色能源与世界完美结合”的企业使命，做精做强光伏边框业务，并进一步围绕绿色能源产业链，与上下游行业开展持续合作，努力成为国际一流的绿色能源结构材料应用解决方案供应商。
