关注AI赋能下的情感陪伴及广告营销应用场景

行业研 究传媒互联网 报 告 2024-11-24 行业周报看好/维持传媒互联网 关注AI赋能下的情感陪伴及广告营销应用场景(2024.11.18-11.24) 走势对比 太平洋证券股份 有子行业评级 限 公广告看好 司证 券相关研究报告 研《24Q3板块持仓维持低配，10月128款 究游戏版号获批》 报《国内AI视频优势显著，9月游戏市场 告收入303亿》 证券分析师：郑磊 E-MAIL：zhenglei@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190523060001 联系人：李林卉 E-MAIL：lilh@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190123120023 报告摘要 AI情感陪伴应用稳步发展，与实体玩具相结合丰富陪伴形式随着大语言模型理解与生成能力以及多模态交互持续迭代，AI情感陪伴应用稳步发展。10月网页版AI应用全球访问量前100中的情感 陪伴应用共7个，与9月持平；总访问量达3.53亿，同比增长8.05%。其中，海外应用表现强劲，7个应用均为海外应用。头部应用Character.AI访问量近2.15亿，访问量2、3位的JanitorAI和SpicyChat分别实现同比23.93%和26.67%的高增长。国内应用在App端崭露头角，MiniMax星野、抖音猫箱、昆仑万维Linky、小冰公司XEVA的MAU均进入全球前100，仅次于海外头部应用Character.AI和Talkie。此外，AI与实体玩具相结合丰富AI情感陪伴形式，如字节跳动发布搭载豆包大模型、扣子专业版等AI技术的AI陪伴玩具“显眼包”。 AI技术重塑广告投放工作流 关注AI技术重塑广告投放工作流：1）在投放效果预估方面，不同于传统工作流仅能基于文本维度的用户和广告ID分析找到两者匹配关系，AI多模态技术能在用户和广告端捕捉更细致全面的文本、图像等维度的信息，以实现更高效准确的广告投放效果预估。2）在投放出价策略方面，不同于传统工作流仅关注单次投放竞价的出价策略，AI生成出价关注整个广告投放周期内的出价策略。通过分析不同单次出价决策间的相关性，并将最大化点击率、转化率等投放目标纳入整个出价策略模型，实现整体投放出价最优。我们认为，AI技术赋能下的广告营销业务，除了实现广告内容生成的降本增效，还有望在投放环节重塑传统工作流、实现效果及效率双提升。 核心观点 我们认为，在情感陪伴场景，相关AI应用有望随底层模型长期记忆、情感计算等能力发展实现访问量及MAU提升。并且，与实体玩具相结合拓宽情感陪伴形式，有望进一步打开市场空间。在广告营销场景，AI技术有望重塑投放环节工作流，实现效果及效率双提升。建议关注：1）情感陪伴：昆仑万维、恺英网络、奥飞娱乐；2）广告营销：易点天下、蓝色光标、因赛集团、天娱数科等。 风险提示 AI技术发展不及预期的风险、政策监管风险、行业竞争加剧的风险。 报告标题 2 行业周报P 目录 1一周行情回顾6 2行业运行数据7 2.1.游戏7 2.2.AI11 2.3.电影12 2.4.电视剧13 2.5.综艺节目14 2.6.渠道14 2.7.直播电商15 2.8.广告营销15 3重点公司重要公告速览16 4行业要闻17 4.1.AI17 4.2游戏19 4.3互联网21 5风险提示22 2 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正出奇宁静致远 报告标题 3 行业周报P 图表目录 图表1：中信行业指数一周涨跌幅6 图表2：板块涨幅前10个股6 图表3：板块跌幅前5个股7 图表4：2024年11月23日重点跟踪公司手游IOS国内畅销榜排行7 图表5：2024年上半年手游广告投放力度排行11 图表6：2024年10月全球AI产品排行11 图表7：2024年10月国内AI产品排行12 图表8：2024年11月23日内地电影票房排行12 图表9：2024年11月21日CSM71城省级卫视黄金剧场电视剧收视率排行.13 图表10：2024年11月22日电视剧集热度排行14 图表11：2024年11月22日综艺节目热度排行14 图表12：2024年08月国内五大视频平台月活跃用户数（亿人）15 图表13：2024年11月11日-11月17日抖音直播主播销售额排行15 图表14：2022年11月至2023年07月CTR月度全媒体刊例花费同比增速.16 报告标题 6 行业周报P 1一周行情回顾 上周上证综指、传媒指数（中信）、深证成指、创业板指涨跌幅分别为-1.91%、 -1.55%、-2.89%、-3.03%。 图表1：中信行业指数一周涨跌幅 来源：iFinD，太平洋证券研究院 上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：生意宝、广博股份、天娱数科、富春股份、利欧股份、星辉娱乐、易点天下、汤姆猫、返利科技、元隆雅图。 图表2：板块涨幅前10个股 排名 证券代码 证券简称 周涨跌幅 年初至今涨跌幅 1 002095.SZ 生意宝 38.27% 6.30% 2 002103.SZ 广博股份 33.52% 20.35% 3 002354.SZ 天娱数科 23.32% -0.36% 4 300299.SZ 富春股份 22.32% 18.72% 5 002131.SZ 利欧股份 18.86% 21.03% 6 300043.SZ 星辉娱乐 16.36% 3.50% 7 301171.SZ 易点天下 15.90% 81.43% 8 300459.SZ 汤姆猫 11.67% 25.91% 9 600228.SH 返利科技 10.33% -1.41% 10 002878.SZ 元隆雅图 9.89% -23.91% 来源：iFinD，太平洋证券研究院 报告标题 7 行业周报P 上周传媒互联网板块跌幅最大的五只个股：中广天择、思美传媒、天地在线、天威视讯、因赛集团。 图表3：板块跌幅前5个股 排名 证券代码 证券简称 周涨跌幅 年初至今涨跌幅 1 603721.SH 中广天择 -19.29% -5.42% 2 002712.SZ 思美传媒 -16.27% -2.11% 3 002995.SZ 天地在线 -15.28% -10.81% 4 002238.SZ 天威视讯 -15.18% -39.91% 5 300781.SZ 因赛集团 -14.79% 42.14% 来源：iFinD，太平洋证券研究院 2行业运行数据 2.1.游戏 重点跟踪公司手游iOS畅销榜排名 根据《2024年第三季度中国游戏产业报告》，2024年10月国内游戏市场实际销售收入290.83亿元，同比增长14.40%。根据七麦数据，11月23日重点手游排名iOS畅销榜排名前三位分别为：《王者荣耀》、《和平精英》、《金铲铲之战》，其他手游在iOS渠道畅销榜排名见下表： 图表4：2024年11月23日重点跟踪公司手游iOS国内畅销榜排行 相关公司 手游名称 iOS畅销榜排名 腾讯控股 *《地下城与勇士：起源》 8 《王者荣耀》 1 《光与夜之恋》 111 《和平精英》 2 《金铲铲之战》 3 *《QQ飞车》 22 《穿越火线：枪战王者》 12 *《火影忍者》 17 《英雄联盟手游》 7 *《FC足球世界》 31 《冒险岛：枫之传说》 30 《暗区突围》 42 报告标题 8 行业周报P 《QQ炫舞》 52 《部落冲突：皇室战争》 116 《魂斗罗：归来》 91 《使命召唤手游》 58 《元梦之星》 34 《桃源深处有人家》 51 《合金弹头：觉醒》 67 《天涯明月刀》 200+ 《黎明觉醒：生机》 200+ 《派对之星》 200+ 网易 《梦幻西游》 11 《阴阳师》 80 《蛋仔派对》 27 《逆水寒》 10 《率土之滨》 38 《第五人格》 14 《大话西游》 71 《实况足球》 48 《巅峰极速》 57 《倩女幽魂》 56 《暗黑破坏神·不朽》 114 《明日之后》 92 《全明星街球派对》 200+ 《梦幻西游网页版》 129 《一梦江湖》 61 《无尽的拉格朗日》 178 《光·遇》 28 《荒野行动》 157 《大话西游：归来》 200+ 《哈利波特：魔法觉醒》 200+ 《劲舞时代》 200+ 哔哩哔哩 《三国：谋定天下》 5 *《FateGrandOrder》 187 *《碧蓝航线》 69 *《坎公骑冠剑》 200+ *《千年之旅》 200+ 心动公司 《出发吧麦芬》 55 《火炬之光：无限》 173 *《不休的乌拉拉》 200+ 报告标题 9 行业周报P *《香肠派对》 200+ 《仙境传说RO》 200+ 中手游 《航海王热血航线》 97 《真·三国无双霸》 200+ 《斗罗大陆-斗神再临》 200+ 《新射雕群侠传之铁血丹心》 200+ 友谊时光 《凌云诺》 200+ 《浮生为卿歌》 143 《熹妃Q传》 200+ 《熹妃传》 200+ 三七互娱 《斗罗大陆：魂师对决》 119 《凡人修仙传：人界篇》 200+ *《叫我大掌柜》 200+ *《小小蚁国》 200+ 《新斗罗大陆》 200+ 《斗罗大陆：武魂觉醒》 200+ *《云上城之歌》 200+ 《精灵盛典：黎明》 200+ 《荣耀大天使》 200+ 《大天使之剑H5》 200+ 《空之要塞：启航》 200+ 吉比特 《问道》 59 《一念逍遥》 78 *《奥比岛：梦想国度》 168 *《地下城堡3：魂之诗》 200+ *《世界弹射物语》 200+ *《摩尔庄园》 200+ *《石油大亨》 200+ *《地下城堡2：黑暗觉醒》 200+ 完美世界 《完美世界》 99 《诛仙》 124 《梦幻新诛仙》 156 《天龙八部2》 189 《完美世界：诸神之战》 200+ 《幻塔》 200+ 《新笑傲江湖》 200+ 《幻塔海外版》 200+ 《新神魔大陆》 200+ 《战神遗迹》 200+ 报告标题 10 行业周报P 《武林外传》 200+ 巨人网络 《原始征途》 94 《球球大作战》 47 《征途2》 140 《征途》 177 游族网络 《新盗墓笔记》 200+ 《少年三国志2》 200+ 《少年三国志-零》 200+ 《少年三国志》 200+ 掌趣科技 《拳皇98终极之战OL》 139 《奇迹：觉醒》 200+ 《一拳超人：最强之男》 200+ 《全民奇迹2》 200+ 《魔法门之英雄无敌：战争纪元》 200+ 祖龙娱乐 《以闪亮之名》 74 《梦幻模拟战》 200+ 《天地劫：幽城再临》 200+ 《鸿图之下》 200+ 世纪华通 《无尽冬日》 4 *《阿瓦隆之王》 200+ 《龙之谷2》 200+ 电魂网络 《梦三国》 200+ 冰川网络 《超能世界》 115 《X-HERO》 200+ 《远征手游》 200+ 《远征2》 140 恺英网络 《新倚天屠龙记》 200+ 《龙神八部之西行纪》 200+ 米哈游 《崩坏：星穹铁道》 54 《云·星穹铁道》 200+ 《原神》 15 《崩坏3》 194 来源：七麦数据，太平洋证券研究院 注：1）*表示该游戏为公司独代而非自研；2）跟踪标的为A股、H股主要游戏公司近期排名位于iOS畅销榜前200名的游戏（自研+发行），其中腾讯和网易仅选取其iOS畅销榜排名前100的自研游戏和排名前50的代理游戏。 报告标题 11 行业周报P 手游买量市场分析 根据AppGrowing数据，2024年上半年国内广告投放力度排名前三的游戏分别为：《向僵尸开炮》、《233乐园》、《骷髅传奇》。 图表5：2024年上半年手游广告投放力度排行 排名手游 游戏厂商 1 《向僵尸开炮》 大梦龙途 2 《233乐园》 龙威互动 3 《骷髅传奇》 欢娱网络 4 《捕鱼大作战3D》 在线途游 5 《神火大陆》 乐牛软件 来源：AppGrowing，太平洋证券研究院 2.2.AI 全球AI产品访问量 根据AI产品榜数据，2024年10月全球AI产品访问量排名前三的分别为： ChatGP