电子行业周报：美国或于近期升级对华半导体制裁，星闪技术将首次应用于家庭网关

核心观点

• 美国或升级对华半导体制裁：美国商务部计划在感恩节前公布针对中国的新出口限制措施，可能将200家中国芯片企业列入贸易限制名单，对国内半导体产业造成短期冲击，但长远来看将推动产业链自主可控发展。
• 华为推出星闪技术家庭网关：华为将推出新款凌霄子母路由Q7网线版，首次将星闪技术应用于家庭网关，增强智能家居设备连接和控制能力。星闪技术具有覆盖距离远、抗干扰能力强、设备接入量大、延迟低等特点。
• 端侧AI迎来爆发：Rokid发布AR眼镜Rokid Glasses，整合阿里巴巴通义千问多模态大模型，支持AI问答、识别、翻译等功能，搭载高通骁龙AR1平台，将于2025年第二季度上市。

关键数据

• 电子行业估值：电子行业市盈率为52.76，低于计算机、国防军工、综合等行业。
• 台湾电子行业指数：近两周，台湾半导体行业指数、计算机及外围设备行业指数、电子零组件行业指数、台湾光电行业指数总体呈现波动上涨态势。
• IC板块产值：自2021年以来持续下降，2023年Q2开始反弹，各板块产值降幅收窄。
• 存储芯片价格：NAND和DRAM价格整体呈现回升趋势。
• 全球半导体销售额：自2024年4月触底以来逐步攀升，9月同比增长23.20%。
• 面板价格：保持稳定态势。
• 手机出货量：9月国内手机出货量同比下滑25.70%，但全球智能手机出货量在四季度转正。
• 无线耳机出口量：2023年以来呈现复苏趋势，全年自2023年2月以来同比增幅持续为正。
• 智能手表产量：2023年全年累计产量同比下降5.90%，但2024年第一季度开始反弹。
• PC出货量：2024年前三季度同比下降1.33%，但品牌台机/品牌一体机/服务器出货量同比增长2.62%。
• 新能源汽车销量：2023年全年累计销量达到949.52万辆，同比增长37.88%。

研究结论

• 自主可控成半导体产业主旋律：美国对华半导体制裁将推动国内半导体产业链加速自主可控进程。
• 星闪技术将推动智能家居发展：星闪技术的应用将提升智能家居设备的连接和控制能力。
• 端侧AI市场潜力巨大：端侧AI技术的应用将为相关产业链带来发展机遇。