一周要闻参考

证券研究报告 一周要闻参考 （2024.11.18-2024.11.24） 合规诚信专业稳健 分析师：李智SAC登记编码S0730524080001研究助理：郑婷SAC登记编码S0730122110004发布日期：2024年11月24日 联系人：马嵚琦 电话：021-50586973 地址：上海浦东新区世纪大道1788号22楼邮编：200122 券商板块周行情 目 录 Contents 01 02 03 04 重要事件及数据 河南省资本市场 国内外市场周行情 要闻回顾（11.18—11.24） 11月18日，香港举办第三届国际金融领袖投资峰会 11月19日，国家发改委举行新闻发布会解读当前经济运行中的热点问题 11月21日，商务部出台促外贸稳增长九大措施 11月21日，工信部召开会议促进人工智能发展 11月22日，证监会发布区域性股权市场等8项金融行业标准 本周公布主要数据 11月18日，财政部公布2024年前10月财政收支情况 香港举办第三届国际金融领袖投资峰会 11月18日-20日，国际金融领袖投资峰会在香港举行，中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰出席并致辞，期间，金融监管总局局长李云泽、证监会主席吴清分别致辞。 何立峰致辞 习近平主席和中央政府始终十分关心、高度重视香港发展。实践证明，有“一国两制”保驾护航，有国家鼎力支持和各界共同努力，香港国际金融中心地位必将进一步稳固。 把香港国际金融中心建设好、巩固好、发展好，既是香港所需，也是国家所重。中央始终从战略全局的高度，对香港国际金融中心发展进行定位，将持续完善支持香港国际金融中心建设的政策体系。 中国经济发展长期向好的大趋势没有变也不会改变，希望香港紧紧抓住国家改革发展带来的历史性机遇，不断深化金融改革创新，深度拓展金融开放合作，积极对接国家发展战略，持续守护好金融安全，在新征程上不断谱写“一国两制”实践精彩华章。 李云泽致辞 中国内地金融安全稳健是香港金融业的坚强后盾。 中国内地金融业总资产约490万亿元人民币，银行业、保险业规模分列全球第一和第二，运行整体稳健，风险总体可控。 支持香港巩固提升国际金融中心地位。 一是持续提升金融业对港澳开放水平。 二是积极支持香港总部经济建设。 三是助力香港国际风险管理中心建设。 四是深化两地养老金融合作。 五是支持香港培育发展新质生产力。 六是携手应对风险挑战。 资料来源：新华社，中原证券研究所 香港举办第三届国际金融领袖投资峰会 11月18日-20日，国际金融领袖投资峰会在香港举行，中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰出席并致辞，期间，金融监管总局局长李云泽、证监会主席吴清分别致辞。 吴清致辞 关于内地资本市场改革发展情况：“五个突出”。 一是突出支持发展新质生产力。先后出台“支持科技十六条”“科创板八条”“并购六条”等政策措施，战略新兴行业A股上市公司数量接近2700家，今年以来全市场并购重组约3000起。 二是突出提升上市公司投资价值。出台上市公司市值管理指引，支持通过分红、回购等方式，持续回报投资者，截至10月末，A股上市公司已公告中期现金分红6441亿元，新增披露回购方案1360单。 三是突出加快推进投资端改革。出台了推动中长期资金入市指导意 见，大力发展权益类基，权益类ETF规模今年已突破3万亿元大关。 四是突出严监严管，净化市场生态。开展打击上市公司财务造假专项行动，强化立体化追责。今年前10个月查办相关案件658件，罚没款金额110亿元，对股份减持、量化交易、融券及时完善制度规则和监管措施。 五是突出增强各方政策合力。快速推出了证券基金保险公司互换便利和股票回购增持再贷款两项货币政策工具，互换便利首批500亿元操作已经落地，超过120家上市公司披露了回购增持再贷款。 坚定不移深化资本市场双向开放：“四项举措”。 一是保持境外融资渠道畅通，进一步提升境外上市备案效率，积极支持符合条件境内企业赴境外上市。 二是继续拓展与境外市场互联互通，扩大沪深港通标的范围，拓展存托凭证互联互通，吸引全球中长期资金。 三是深化债券市场对外开放，稳步扩大商品和金融期货市场对外开放，更好满足国际投资者多元化投资选择和风险管理需要。 四是深入开展证券期货跨境监管与执法合作，切实增强政策的稳定性、透明度和可预期性，提升外资机构来华展业便利度。 资料来源：新华社，中原证券研究所 国家发改委举行新闻发布会 11月19日，国家发改委举行新闻发布会解读当前经济运行中的热点问题。 经济运行中的积极因素持续增多 10月份主要经济指标进一步好转，经济运行中的积极因素在持续增多。随着存量政策持续显效、增量政策有效落实、政策组合效应不断释放，11月、12月经济运行有望延续10月份以来回升向好的态势。 展望2025年，从发展动力、市场空间、政策支撑等方面看，我国经济发展的有利条件和支撑因素依然较多。同时，我们有充足的政策空间和丰富的政策储备，精准调控、逆周期调节等工具不断完善，宏观政策取向一致性不断提高，宏观政策系统集成、精准发力，将有力支撑经济平稳健康发展。 10月份家用电器和音像器材类销售额同比增长近40%。“两新”政策从供需两端协同发力，推动投资和消费相互促进的良性循环。前10个月，全国设备工器具购置投资同比增长16.1%，对投资增长的贡献率超过60%。 下一步，国家发展改革委将持续加强资金全链条监管，推动项目尽快形成实物工作量；持续优化消费市场环境，依 法严查“先提价后打折”“虚假折扣”等行为；研究提出未来继续加大支持力度、扩大支持范围的政策举措。 继续加大“两新”支持力度、扩大支持范围 截至10月底，国家发展改革委通过各种渠道收到民营企业反映的问题诉求1234项、已办结696项。 更大力度支持民营企业参与国家重大项目建设，完善民营企业融资支持政策制度，积极营造关心支持民营经济发展的社会氛围； 继续充分发挥多层次与民营企业常态化沟通交流机制作用，帮助解决发展中的问题，努力让民营企业有感有得。 推动解决民营企业问题 资料来源：新华社，中原证券研究所 商务部出台促外贸稳增长九大措施 11月21日，商务部发布《关于促进外贸稳定增长的若干政策措施》，共三个方面共9条措施，涉及加大金融支持力度、培育外贸新动能、强化外贸企业服务保障。 六、支持关键设备、能源资源等产品进口。修订发布 《鼓励进口技术和产品目录》。完善再生铜铝原料等产品进口政策，扩大再生资源进口。 七、推动绿色贸易、边民互市贸易、保税维修创新发展。加强第三方碳服务机构与外贸企业对接。积极发展边境贸易，新支持一批综合保税区和自贸试验区外“两头在外”保税维修试点项目、综合保税区内“两头在外”保税再制造试点项目落地。 八、吸引和便利商务人员跨境往来。稳妥推进与更多国家商签互免签证协定，有序扩大来华单方面免签政策适用国家范围，扩大过境免签政策实施区域、延长可停留时间，依规为临时紧急来华重要商务团组审发口岸签证，支持重点贸易伙伴商务人员来华。 九、提升外贸海运保障能力，加强外贸企业用工服务。支持外贸企业与航运企业加强战略合作。加大对外贸企业减负稳岗的支持力度，按规定落实失业保险稳岗返还、创业担保贷款及贴息等政策，大力推广“直补快办”经办模式，降低企业经营成本。 一、扩大出口信用保险承保规模和覆盖面。鼓励相关保险公司加大对专精特新“小巨人”、“隐形冠军”等企业的承保支持力度，拓展出口信用保险产业链承保。 二、加大对外贸企业的融资支持力度。中国进出口银行要加强外贸领域信贷投放，更好适应不同类型外贸企业融资需求。鼓励银行机构在认真做好贸易背景真实性审核、有效管控风险的前提下 ，在授信、放款、还款等方面持续优化对外贸企业的金融服务。鼓励金融机构按照市场化、法治化原则，对中小微外贸企业加大融资支持力度。 三、优化跨境贸易结算。引导银行机构优化海外布局，提升对企业开拓国际市场的服务保障能力。加强宏观政策协调配合，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。鼓励金融机构为外贸企业提供更多汇率风险管理产品，帮助企业提升汇率风险管理水平。 四、促进跨境电商发展。持续推进海外智慧物流平。台支建设 持有条件的地方探索建设跨境电商服务平台，为企业提供海外法务 、税务资源等对接服务。 五、扩大特色农产品等商品出口。扩大优势特色农产品出口 ，加大促进支持力度，培育高质量发展主体。指导和帮助企业积极 应对国外不合理贸易限制措施，为出口营造良好外部环境。 资料来源：商务部，中原证券研究所 工信部召开会议促进人工智能发展 11月21日，工信部召开第七次中小企业圆桌会议。 深入学习贯彻习近平总书记关于人工智能发展的重要指示精神，落实党的二十届三中全会和全国新型工业化推进 大会部署，围绕支持人工智能领域中小企业发展、推动人工智能赋能新型工业化。 要点： 习近平同志为核心的党中央把发展人工智能提升到战略高度，强调把新一代人工智能作为推动科技跨越发展、产业优化升级、生产力整体跃升的驱动力量。 我国人工智能产业保持良好发展态势，创新能力不断增强，应用领域快速拓展，赋能成效日益显著，形成了覆盖基础层、框架层、模型层、应用层的完整产业体系，人工智能发展的前景十分广阔。 要持续加大研发投入，聚焦算力、模型、数据，夯实关键技术底座，完善软硬件协同发展生态。 要加快赋能重点行业，围绕研发设计、中试验证、生产制造、营销服务、运营管理等场景，服务制造业全流程智能化和绿色低碳转型。 要大力发展智能产品，加速智能装备研制，推进家电、手机等消费终端换代，打造智能化软件应用。 要加强国际合作，主动融入全球产业链创，新引链进先进技术和高端人才，推出更多标志性产品，积极参与人工智 能国际治理。 加强部门协同、央地联动，在创新平台、资金支持、应用场景、标准制定、人才引育等方面为人工智能企业提供高水平服务，加快构建促进专精特新中小企业发展壮大机制，支持中小企业高质量发展。 资料来源：工信部，中原证券研究所 证监会发布区域性股权市场等8项金融行业标准 11月22日，证监会发布8项金融行业标准，自发布之日起施行。 《上市公司行业统计分类与代码》、《区域性股权市场跨链技术规范》、《区域性股权市场跨链数据规范》、 《区域性股权市场跨链认证安全规范》、《区域性股权市场区块链通用基础设施通讯指南》、《证券期货业信息技术架构管理指南》、《证券期货业数据标准属性框架》、《证券基金经营机构运维自动化能力成熟度规范》。 0 四项关于区域性股权市场 《区域性股权市场跨链技术规范》，有利于指导行业机构在区域性股权市场中进行地方业务链系统建设或服务 运营，推动监管链和地方业务链跨链对接的有效实施。 《区域性股权市场跨链数据规范》，有利于建立区域性股权市场统一的跨链数据规范，提高地方业务链跨链报送的数据质量。 《区域性股权市场跨链认证安全规范》，提供了一套切实可行的监管链和地方业务链跨链对接的安全技术规范，有利于防范跨链安全风险，提升安全防护能力和水平。 《区域性股权市场区块链通用基础设施通讯指南》，有利于充分发挥“监管链-地方业务链”双层区块链架构对既有业务系统的支撑作用，推动既有业务系统改造对接。 资料来源：中国证监会，中原证券研究所 主要数据：财政部公布前10个月财政收支情况 11月18日，财政部公布2024年前10月财政收支情况。 全国一般公共预算收支情况 全国政府性基金预算收支情况 1-10月，全国一般公共预算收入184981亿元，同比下降1.3%。其中，全国税收收入150782亿元，同比下降4.5%；非税收入34199亿元，同比增长15.3%。分中央和地方看，中央一般公共预算收入8248