一周要闻参考

证券研究报告 一周要闻参考 （2024.11.11-2024.11.17） 合规诚信专业稳健 分析师：李智SAC登记编码S0730524080001研究助理：郑婷SAC登记编码S0730122110004发布日期：2024年11月17日 联系人：马嵚琦 电话：021-50586973 地址：上海浦东新区世纪大道1788号22楼邮编：200122 券商板块周行情 目 录 Contents 01 02 03 04 重要事件及数据 河南省资本市场 国内外市场周行情 要闻回顾（11.11—11.17） 11月11日，中国人民银行行长潘功胜作《国务院关于金融工作情况的报告》 11月11日，自然资源部发布运用地方政府专项债券资金收回收购存量闲置土地的通知 11月12日，中证协发布《2023年度证券公司履行社会责任情况报告》 11月13日，财政部、国家税务总局出台促进房地产市场平稳健康发展税收政策 11月14日，我国新能源汽车产量突破1000万辆 11月15日，国新办举行新闻发布会介绍10月份国民经济运行情况 11月15日，证监会发布《上市公司监管指引第10号——市值管理》 本周公布主要数据 11月14日，央行公布社融、新增贷款、M2等金融数据 《国务院关于金融工作情况的报告》 11月11日，央行网站公布潘功胜行长近日受国务院委托在第十四届全国人民代表大会常务委员会第十二次会议上作《国务院关于金融工作情况的报告》，总结了2023年10月以来的金融工作主要进展及成效。 金融工作进展的主要数据 2024年6月末，金融业机构总资产480万亿元。商业银行资本充足率15.53%、不良贷款率1.56%，保险公司综合偿付能力充足率195.5%，证券公司平均风险覆盖率266.6%、平均资本杠杆率19.5%，均显著高于监管标准 ，损失抵御能力总体较为充足。 2023年10月以来，人民币贷款新增19.02万亿元，社会融资规模新增31.9万亿元；沪深北交易所共有118家企业发行上市，融资808亿元；企业和政府债券新增融资12.4万亿元。新上市企业中战略新兴行业企业占比92% ，科技创新公司债券发行5650亿元，科创票据发行5258亿元。优化“债券通”、“互换通”直接入市运行机制，境外投资者持有我国债券超过4万亿元人民币。 多层次金融市场加快发展，出台关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见，配套推出50多项政策文件和制度规则。 资料来源：中国人民银行，中原证券研究所 下一步工作考虑 加大货币政策逆周期调节力度。降低企业和居民融资成本。 全面加强金融监管。抓好发行上市、再融资审核全链 条监管。 持续提升金融服务质效，加大金融支持经济高质量发展的力度。完善创业投资“募资、投资、管理、退出”机制。引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技。大力发展科技创新债券和绿色债券。 不断深化金融改革开放，加快构建中国特色现代金融体系。促进股票市场投资和融资功能相协调，拓宽境外投资者投资境内资本市场渠道。发展多层次债券市场，加强金融市场基础设施建设和统筹监管。 积极稳妥防范化解金融风险，全力维护金融体系整体稳定。 运用地方政府专项债券资金收回收购存量闲置土地 11月11日，自然资源部发布运用地方政府专项债券资金收回收购存量闲置土地的通知。 严控增量、优化存量、提高质量，支持盘活存量闲置土地，促进房地产市场平稳健康发展。 主要内容 运用专项债券资金收回收购存量闲置土地，是减少市场存量土地规模、改善土地供求关系、增强地方政府和企业资金流动性、促进房地产市场止跌回稳的关键举措。使用专项债券资金用于收回收购土地，应由纳入名录管理的土地储备机构具体实施。 优先收回收购企业无力或无意愿继续开发、已供应未动工的住宅用地和商服用地。其他用途的土地，进入司法或破产拍卖、变卖程序的土地，因低效用地再开发或基础设施建设等需要收回的土地，以及已动工地块中规划可分割暂未建设的部分，也可以纳入收回收购范围。 市、县自然资源主管部门要依托土地市场动态监测监管系统中的处置存量闲置土地清单摸清底数，根据需要向社会发布收回收购土地征集公告，综合考虑企业意愿、市场需求、地块条件等因素，确定拟收回收购意向地块和时序安排，分批纳入土地储备计划，优先申报使用专项债券。 土地储备机构委托经备案的土地估价机构，对拟收回收购地块开展土地市场价格评估，相较企业土地成本，就低确定收地基础价格。 收回收购的土地原则上当年不再供应用于房地产开发。确有需求的，应当严控规模，优化条件实施供应，在落实“五类调控”的同时，供应面积不得超过当年收回收购房地产用地总面积的50%。收回收购土地用于民生领域和实体经济项目的，不受上述限制。 资料来源：自然资源部，中原证券研究所 中证协发布《2023年度证券公司履行社会责任情况报告》 11月12日，中国证券业协会发布《2023年度证券公司履行社会责任情况报告》。 总结了证券公司履行社会责任特色成果及行业优秀实践案例，展现了证券行业积极服务国家战略的工作成效。 0 2023年 助力实体经济直接融资6.39万亿元，服务科创企业IPO融资2809.28亿元。证券公司充分发挥资本市场在促进 资本形成、价值发现、资源配置、风险管理等方面的重要作用，以行业高质量发展助力金融强国建设。 共有103家证券公司结对帮扶379个脱贫县，61家证券公司结对帮扶88个国家乡村振兴重点帮扶县，证券公司服务脱贫县域直接融资达876亿元，助力乡村产业、人才、生态、文化、组织全面振兴。 全行业公益性支出达6.89亿元，全年公益性支出金额超500万元公司达到40家；已有66家证券公司加入“证券行业促进乡村振兴公益行动”，25家证券公司成立公益基金会，行业公益向善业态蔚然成风。 行业组织开展投教专项活动4万余场，覆盖投资者近2亿人次；31家证券公司与72所高校共开设课程148 门，授课1488课时，开展知识竞赛参与人次超33万。 资料来源：中国证券业协会，中原证券研究所 促进房地产市场平稳健康发展税收政策 11月13日，财政部等三部门发布《关于促进房地产市场平稳健康发展有关税收政策的公告》、国家税务总局发布《关于降低土地增值税预征率下限的公告》。 ： 加大住房交易环节契税优惠力度，积极支持居民刚性和改善性住房需求。 将现行享受1%低税率优惠的面积标准由90平方米提高到140平方米，面积为140平方米以上的，家庭唯一住房减按1.5%的税率征收契税，家庭第二套住房减按2%的税率征收契税。 增值税方面，在有关城市取消普通住宅和非普通住宅标准后，对个人销售已购买2年以上 （含2年）住房一律免征增值税。 党的二十届三中全会提出，允许有关城市取消普通住宅和非普通住宅标准，完善房地产税收制度。 中央政治局会议强调，要促进房地产市场止跌回稳，抓紧完善土地、财税、金融等政策，推动构建 房地产发展新模式。 背景要点1 要点2：降低土地增值税预征率下限，缓解房地产企业财务困难。 将各地区土地增值税预征率下限统一降低0.5个百分点。 调整后，东部地区为1.5％，中部和东北地区为1％，西部地区为0.5％。 资料来源：财政部，国家税务总局，中原证券研究所 我国新能源汽车产量突破1000万辆 11月14日，中国成为全球首个新能源汽车年度达产1000万辆的国家。 12年实现从1万辆到1000万辆的快速增长 2012年，年产1.3万辆。2018年，年产115万辆。2024年，年产预计1200万辆。 6年时间，新能源汽车从年产过万辆，到年产首次突破百万辆；6年时间，从年产百万辆到千万辆的跨越。 2023年，中国新能源汽车产销量占全球比重超过60%。 2024年1至10月，产销量分别完成977.9万辆和975万辆，同比分别增长33%和33.9%。 据中国汽车工业协会统计，从2015年开始，中国新能源汽车产销量连续9年位居全球第一。 河南省新能源汽车产业领域迅速崛起 1月至9月，全省新能源汽车产量40.1万辆，占全省汽车整车产量的47.7%，同比增长140.5%，高于全国平均增速。 河南有17家整车生产企业、600余家规模以上汽车零部件企业，基本形成了从原材料到核心零部件再到整车、配套设备 、物联网的完整产业链。 随着郑州国际陆港正式启用、专用铁路正式通车，河南新能源汽车“出海”也有了新通道。河南省依托中欧班列打造专业服务场站，可实现汽车产品15天直达欧洲，未来将有更多“河南造”新能源汽车走向世界。 资料来源：新华社，人民日报，河南日报，中原证券研究所 国新办举行新闻发布会介绍国民经济运行情况 11月15日，国新办举行新闻发布会，国家统计局介绍2024年10月份国民经济运行情况。 三个回升、两个稳定、一个提振 “三个回升”,市场销售、服务业和进出口明显回升。从市场销售看，受消费品以旧换新政策带动，10月份社会消费品零售总额同比增长4.8%，增速比上月加快1.6个百分点。从服务业看，金融业、房地产业、批发和零售业生产指数都出现了明显回升。 “两个稳定”，工业和投资稳定增长，就业和物价保持稳定。10月份工业和投资都保持了稳定增长，尤其是高技术制造 业投资增长较快，这将有力促进产业升级发展。 “一个提振”指的是市场信心得到提振。主要体现在股市、楼市交易活跃，企业和消费者的预期改善。10月份沪深两市股票成交量和成交额同比增长幅度都在1.5倍左右，增速回升幅度之大，也为今年以来的首次。 投资增长支持高质量发展 投资增势整体平稳。大项目投资支撑作用比较明显，前10个月，计划总投资亿元以上项目完成投资同比增长7.1%，拉动全部投资增长3.8个百分点。 政策效应的带动增强。大规模设备更新政策效果继续，显前现10个月设备工器具购置投资同比增长16.1%，明显快于全部 投资的增长，占全部投资的比重达到14.8%，对全部投资增长的贡献率超过了60%。 制造业投资增长较快。前10个月制造业投资同比增长9.3%，比1-9月份加快0.1个百分点，其中装备制造业、消费品制造业分别增长9.1%、15%。 高技术产业投资活力较强。前10个月高技术产业投资同比增长9.3%，明显快于全部投资增长。 资料来源：国新办，中原证券研究所 证监会发布《上市公司监管指引第10号——市值管理》 11月15日，证监会发布《上市公司监管指引第10号——市值管理》。 9月24日起，证监会就该制度向社会公开征求意见，期间收到相关意见建议232条，剔除与规则条文没有直接关系 的意见后，共计156条意见。证监会从有利于提升执行效率、避免增加披露负担的角度采纳了绝大多数意见。 该制度共15条，明确提出市值管理定义，进一步明确相关各方责任。 要点： 要求上市公司以提高公司质量为基础，提升经营效率和盈利能力，并结合实际情况依法合规运用并购重组、股权激励、员工持股计划、现金分红、投资者关系管理、信息披露、股份回购等方式，推动上市公司投资价值合理反映上市公司质量。 明确了上市公司、董事会、董事长、董秘、董事和高级管理人员、控股股东和实控人等相关方的责任，并对主要指数成份股公司制定市值管理制度、长期破净公司披露估值提升计划等作出专门要求。 主要指数成份股公司应当制定市值管理制度，明确具体职责分工等，经董事会审议后披露市值管理制度的制定情况 ，并在年度业绩说明会中就制度执行情况进行专项说明。 长期破净公司应当披露估值提升计划，市净率低于所在行业平均水平的长期破净公司还应在年度业绩说明会中就估值提升计划执行情况进行专项说明。 明确禁止上市公司以市值管理为名实施违法违规行为。 资料来源：中国证监会，中原证券研究所 主要数据：央行公布10月