机械：新疆煤化工产业高速发展，利好设备需求

行业研 究机械 新疆煤化工产业高速发展，利好设备需求 2024年11月17日 行业周报 看好/维持 机械 走势比较 报告摘要 24/4/9 24/6/20 24/8/31 20% 10% 23/11/17 24/1/28 太 0% 平 (10%) 洋 (20%) 证 (30%) 券 股 份有 限 公 机械沪深300 子行业评级 推荐公司及评级 行情回顾 24/11/11 本期（11月11日-11月15日），沪深300下跌3.3%，机械板块下跌4.0% 在所有一级行业中排名20。细分行业看，锂电设备涨幅最大，上涨7.4% 纺织服装机械跌幅最大，下跌7.0%。 本周观点 新疆煤化工产业高速发展，利好设备需求。 新疆地域辽阔，煤炭资源丰富，随着中东部省份煤炭产量逐步下滑，新疆煤炭开采持续发力。根据国家统计局数据，2024年上半年，全国规上工 业原煤产量22.7亿吨，同比下降1.7%。同时，根据新疆维吾尔自治区统 司相关研究报告 证券研究 报证券分析师：崔文娟 告 电话：021-58502206 E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190520020001 证券分析师：张凤琳 电话： E-MAIL：zhangfl@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190523100001 计局数据，2024年上半年，规上工业原煤产量2.4亿吨，同比增长13.4%新疆大幅领先全国15.1pct，原煤产量加速提升。在新疆《2024年自治区政府工作报告》中，提到要加快发展煤炭煤电煤化工产业集群，进一步释放煤炭优质产能，加大准东、哈密、吐鲁番、准南等地煤炭勘探开发，推动一批支撑性煤电项目建设，开工建设一批煤制烯烃、煤制气项目，推动煤炭分级分质清洁高效利用，力争原煤产量达到5亿吨，着力打造国家大型煤炭供应保障基地和煤制油气战略基地。在政策层面支持下，多个煤化工项目陆续落地，今年3月，承载新疆首个煤制油项目的国家能源集团哈 密能源集成创新基地基础设施建设项目开工，该项目总投资达1700亿元，分两期实施，一期将建设煤矿、煤制油项目、风光发电项目，二期将联产出PX（对二甲苯）、PGA（聚乙交酯）等化工产品。此外还有多个项目正在推进，如新疆三大煤制天然气项目也通过预审，项目产能60亿立方米， 涉及天池能源、国能新疆能源、新疆新业，总投资达到500亿元。 投资建议：随着新疆煤炭产量逐步释放，煤化工项目陆续落地，利好设备采购需求，建议关注：卓然股份、杭氧股份、陕鼓动力等。 风险提示 宏观经济波动，外部需求波动。 目录 一、行业观点及投资建议4 二、行业重点新闻4 三、重点公司公告10 (一)经营活动相关10 (二)资本运作相关14 四、板块行情回顾15 五、风险提示17 图表目录 图表1：中信所有一级行业本周涨跌幅16 图表2：细分行业周度涨跌幅16 一、行业观点及投资建议 周核心观点： 新疆煤化工产业高速发展，利好设备需求。 新疆地域辽阔，煤炭资源丰富，随着中东部省份煤炭产量逐步下滑，新疆煤炭开采持续发力。根据国家统计局数据，2024年上半年，全国规上工业原煤产量22.7亿吨，同比下降1.7%。同时，根据新疆维吾尔自治区统计局数据，2024年上半年，规上工业原煤产量2.4亿吨，同比增长13.4%。新疆大幅领先全国15.1pct，原煤产量加速提升。在新疆《2024年自治区政府工作报告》中，提到要加快发展煤炭煤电煤化工产业集群，进一步释放煤炭优质产能，加大准东、哈密、吐鲁番、准南等地煤炭勘探开发，推动一批支撑性煤电项目建设，开工建设一批煤制烯烃、煤制气项目，推动煤炭分级分质清洁高效利用，力争原煤产量达到5亿吨，着力打造国家大型煤炭供应保障基地和煤制油气战略基地。在政策层面支持下，多个煤化工项目陆续落地，今年3月，承载新疆首个煤制油项目的国家能源集团哈密能源集成创新基地基 础设施建设项目开工，该项目总投资达1700亿元，分两期实施，一期将建设煤矿、煤制油项目、风光发电项目，二期将联产出PX（对二甲苯）、PGA（聚乙交酯）等化工产品。此外还有多个项目正在推进，如新疆三大煤制天然气项目也通过预审，项目产能60亿立方米，涉及天 池能源、国能新疆能源、新疆新业，总投资达到500亿元。 投资建议： 随着新疆煤炭产量逐步释放，煤化工项目陆续落地，利好设备采购需求，建议关注：卓然股份、杭氧股份、陕鼓动力等。 二、行业重点新闻 【工程机械】2024年10月起重机、平地机、高空作业平台等主要产品销售快报 平地机：据中国工程机械工业协会对平地机主要制造企业统计，2024年10月当月销售各类平地机609台，同比增长27.9%，其中国内销量83台，同比增长22.1%；出口量526台，同比增长28.9%。 汽车起重机：据中国工程机械工业协会对汽车起重机主要制造企业统计，2024年10月当月销售各类汽车起重机1237台，同比下降15%，其中国内销量521台，同比下降46.7%；出口量716台，同比增长49.5%。 履带起重机：据中国工程机械工业协会对履带起重机主要制造企业统计，2024年10月当月销售各类履带起重机196台，同比下降20.3%，其中国内销量63台，同比下降41.1%；出口量133台，同比下降4.32%。 随车起重机：据中国工程机械工业协会对随车起重机主要制造企业统计，2024年10月当月销售各类随车起重机1730台，同比增长10.6%，其中国内销量1492台，同比增长23.8%；出口量238台，同比下降33.7%。 塔式起重机：据中国工程机械工业协会对塔式起重机主要制造企业统计，2024年10月当月销售各类塔式起重机353台，同比下降71.9%，其中国内销量240台，同比下降78.6%；出口量113台，同比下降16.3%。 工业车辆：据中国工程机械工业协会对叉车主要制造企业统计，2024年10月当月销售各类叉车98582台，同比增长0.44%。其中国内销量60570台，同比下降5.99%；出口量38012台，同比增长12.7%。 压路机：据中国工程机械工业协会对压路机主要制造企业统计，2024年10月当月销售各类压路机974台，同比下降4.32%，其中国内销量394台，同比下降9.43%；出口量580台，同比下降0.51%。 摊铺机：据中国工程机械工业协会对摊铺机主要制造企业统计，2024年10月当月销售各类摊铺机85台，同比下降9.57%，其中国内销量58台，同比下降14.7%；出口量27台，同比增长3.85%。升降工作平台：据中国工程机械工业协会对升降工作平台主要制造企业统计，2024年10月当月销售各类升降工作平台10934台，同比下降12.8%，其中国内销量5391台，同比下降26.3%；出口量5543台，同比增长6.33%。 高空作业车：据中国工程机械工业协会对高空作业车主要制造企业统计，2024年10月当月销售各类高空作业车306台，同比增长11.3%，其中国内销量273台，与去年同期持平；出口量33台， 同比增加31台。 【工程机械】央视新闻聚焦“挖掘机指数”：开工率攀升，经济向好基础巩固 11月11日，央视《朝闻天下》报道：随着存量与增量政策的共同推动，十月份最新发布的“挖掘机指数”等各项先行指数回暖，政策效应带动投资消费和产业升级，经济向好回升基础继续巩固。国家信息中心最新数据显示，十月份反映工程建设热度的“挖掘机指数”工程机械开工率环比提升了1.6%，这里面不仅开工的设备更多，也更忙了。设备总工作时长连续五个月持续增长，进入十月的增速明显加快。树根互联挖掘机指数专家黄路川：“从各类设备的开工情况反映出，目前在 建项目大多已步入后期，收尾工作正在稳步推进。同时，新建和扩建项目的数量正在持续增长。”全国开工面积同步扩大，十月份，31个省（区、市）中有28个省级行政区开工率实现环比增长，其中安徽、河南、湖北、辽宁等十余个省份开工率连续三个月持续上升。从区域来看，中部、东部地区的开工率增长最为显著，他们作为中国经济的重要引擎，也是全国工程机械设备数量最多的区域。国家发展改革委信息中心大数据发展部副主任魏颖：“四季度，随着一揽子增量政策加快落地落实，资金保障进一步强化，工程建设实物工作量有望加快形成，对提振相关行业经营主体信心、促进四季度经济增长发挥更为积极作用。” 【工程机械】山推股份拟18.4亿元收购山重建机100%股权，拓展挖掘机业务 山推股份11月11日晚公告，拟支付现金购买临沂山重工程机械有限公司（下称“山重工程”）持 有的山重建机有限公司（下称“山重建机”）100%股权，交易价格为184113.27万元。本次交易完 成后，山重建机将成为山推股份的全资子公司。据披露，山重建机成立于1999年3月，注册资本 75559.71万元，法定代表人李士振，公司位于临沂经济技术开发区，主营业务为挖掘机研发、生产与销售。截至目前，山重建机拥有两家全资子公司，分别为临沂山重挖掘机有限公司（下称“临沂山重”）和山重建机（济宁）有限公司（下称“济宁山重”），其中，临沂山重成立于2016年5 月，注册资本148098.20万元，济宁山重成立于2010年4月，注册资本20000万元。据介绍，山重建机是集研发、生产、销售于一体的专业液压挖掘机制造商，是我国具有竞争力和影响力的工程机械企业，具备2万台挖掘机的生产能力，形成1.2吨-125吨挖掘机整机产品序列，在电控系统设计、减震降噪、高效节能等技术方面处于行业领先水平。根据中国工程机械工业协会数据，山重建机2024年1月-9月在挖掘机市场的占有率为4.03%，是国内主要的挖掘机制造商之一。财务数据显示，截至2023年12月31日，山重建机合并报表资产总额为23.83亿元，负债总额为 17.21亿元，归属于母公司所有者权益为6.62亿元；2023年，山重建机实现营业收入24.09亿元，归母净利润4322.90万元，经营活动产生的现金流量净额为1.40亿元。2024年前三季度，山重建机经营数据持续走高，1月至9月共实现营业收入24.26亿元，归母净利润7505.50万元；截至2024年9月30日的资产总额为30.25亿元，负债总额22.86亿元，归属于母公司股东的所有者权益7.39亿元。 【机器人】人形机器人赛道又迎一强势玩家！以应用级人形机器人新品CASBOT01搅动千亿市场 人形机器人赛道迎来一位极具快速商业化能力的新入局者。灵宝CASBOT这一新兴品牌重磅发布 了其精心打造的首款全尺寸双足人形机器人——“CASBOT01”，这款机器人凭借多场景应用的通用类脑智能设计与稳定可靠的软硬件平台，迅速吸引了业界的广泛关注。据了解，灵宝CASBOT是北京中科慧灵机器人技术有限公司旗下的人形机器人品牌。品牌以通用人形机器人为核心产品，深度融入具身智能技术，旨在打造具备高度智能和广泛适用性的机器人产品，致力于开启物理世界与数字世界深度交融的新纪元，不断追求卓越创新，努力引领人形机器人行业发展潮流。公司拥有一支在人形机器人、多模态大模型等领域深耕多年的产研团队。团队成员主要来自于中国科学院、清华大学、北京理工大学等，具备丰富的机器人、大模型、人工智能等领域的技术功底及研发经验。这款被亲切地称为“星期三”的人形机器人，拥有179cm的身高和60kg的体重，全身自由度52个，算力高达550T，续航时间更是超过了4小时。其外观经过精心设计，与人类更为亲近，能够自如地进行双足站立和稳定行走，并具备多种生活技能，从发布视频可以看到，机器人能够整理衣物、组装台灯、更换灯泡，甚至进行精细的打螺丝操作。CASBOT01的头部配备了多个RGBD相机、激光雷达和IMU等传感器，能够进行视觉和听觉的双重交互。其五指仿生灵巧手更是采用了高紧凑度整机构型及驱-传-感-控系统一体化的仿生设计，使得机器人在进行精细操作时更加得心应手。除了肉眼可见的完美机械设计外，在技术层面，灵宝CASBOT更是下足了功夫。据介绍，公司自主研发了行星、谐波以及直线三