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每周主题、产业趋势交易复盘和展望：海内外加速布局AI Agent，人机交互新篇章即将开启

2024-11-17 陈刚,陈李,孔思迈东吴证券生产-肖徐-审核报告小号

本周市场回顾
- 大盘走势：未提供具体数据。
- 市场情绪：两融余额高位震荡，融资买入额占比下行；周三后涨停家数下滑至百家以内。
- 市场风格表现：红利、大盘价值抗跌，小盘股领跌；市值风格再平衡，大盘相对占优。
- 板块表现：未提供具体数据。
产业趋势交易回顾与展望
- 本周产业趋势交易
  - AI Agent进展：Claude 3.5 Sonnet上线，智谱AI推出AutoGLM，OpenAI明年推出“Operator”。
  - 产业趋势提振方向：AI智能终端、AI应用、训练数据、云端推理算力。
  - 本周强势方向：
    - AI应用：美股AppLovin三季度净利润同比大增300%。
    - AI终端：Mate 70即将发布。
  - 新能源新技术方向：
    - BC电池：产能从2022年底的5GW增长至53GW。
    - 固态电池：宁德时代研发投入超1000人，华为攻克硅基负极难题。
- 产业事件展望
  - AI类：
    - 11月18日：Rokid新一代AI眼镜发布会。
    - 11月20-21日：第12届数据中心标准大会。
    - 11月20-22日：微软Ignite 2024全球技术大会。
    - 11月21日：英伟达FY25Q3业绩公布。
    - 11月26日：华为发布会，Mate70和“尊界”首款车型可能亮相。
    - 特斯拉FSD新版本即将面向用户发布。
  - 新能源类：
    - 11月18-20日：动力电池应用国际峰会。
  - 其他泛科技类：
    - 11月19日：SpaceX星舰第六次试飞。
    - 11月18-19日：G20领导人峰会（关注卫星方面合作信息）。
    - 11月27-28日：全球低空经济论坛。
风险提示
- 国内经济复苏节奏不及预期。
- 海外降息节奏及特朗普上台后对华政策不确定性风险。
- 地缘政治事件“黑天鹅”。
- 行业基本面不确定性风险。