市场行情回顾
2024年10月，权益市场冲高回落，逐步回归理性，债券市场波动放缓，窄幅震荡。
- 权益市场：
- 内需修复偏弱，但经济呈现筑底企稳态势，有待进一步改善。
- 外需支撑走弱，出口增长放缓。
- 政策进入持续发力期，增量货币政策逐一落地，财政政策释放积极信号。
- A股市场维持量能健康、行情回暖态势，但波动加大，科创、小盘股表现活跃。
- 月初受9月底经济刺激带来的高预期与资金回流影响，市场大幅高开后逐渐回落，回归理性。
- 全月市场涨跌不一，相关指数产生一定分化：
- 沪深300指数涨幅为-3.16%。
- 中证500指数涨幅为2.75%。
- 中证1000指数涨幅为7.14%。
环境因子跟踪
权益市场
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市场风格：
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市场风格波动：
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市场行业结构：
- 行业收益离散度上升至历史极值，表明不同行业之间差异极大。
- 行业轮动速度较慢。
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市场交易集中度：
- 个股成交集中度与行业成交集中度较高，表明当前市场热点较为集中。
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市场活跃度：
- 市场情绪维持火热，指数波动率与换手率均维持在历史高位。
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公募持仓集中度：
商品市场
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市场波动率：
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市场流动性：
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商品市场交易结构：
- 当前市场尚未出现确定的趋势性行情，但长期趋势性大行情值得期待。
公募量化产品表现回顾
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沪深300指数：
- 月度涨幅变化为-3.16%，严格约束类月度超额收益为-0.33%，smartBeta类月度超额收益为-0.68%，轮动类月度超额收益为-0.50%。
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中证500指数：
- 月度涨幅为2.75%，严格约束类月度超额收益为-2.27%，smartBeta类月度超额收益为-2.31%，轮动类月度超额收益为-2.69%。
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中证1000指数：
- 月度涨幅为7.14%，严格约束类月度超额收益为-3.18%，smartBeta类月度超额收益为-4.05%，轮动类月度超额收益为-3.70%。
风险提示
- 本报告基于历史公开数据及定期报告整理，存在失效风险，不代表对未来资产配置情况的预测，不构成投资建议。
- 基金的过往业绩及基金经理管理其他产品的历史业绩不代表未来表现。
- 报告研究依赖于数据可靠性、研究假设和估算方法，结果可能存在偏差。
- 市场有风险，投资需谨慎。
