储能月度数据报告：海外大储需求回暖，国内存抢装预期

国内市场

• 新增装机：9月国内储能新增装机量下滑（0.79GW/2.38GWh），容量装机同比下降19%，环比下降57%，主要因表前储能装机下滑。但电芯排产数据显示后续需求可期。应用场景中，电网侧主导（56%），用户侧占比提升至16%。技术路线以锂离子电池为主（88.4%）。
• 未来装机：9月中标规模环比回升（7.43GW/16.35GWh），全年装机预测上调至89.5GWh（同比+84%），主要受光伏抢装预期带动。用户侧备案量创年内新高（4.87GW/5.88GWh）。

海外市场

• 美国：8月新增并网923.3MW（同比+91%），完成率改善，年度大储并网规模预测上调至12GW（同比+80%）。Q2表前储能高增，工商业和户用储能均恢复增长。
• 欧洲：户储需求疲软（德国9月同比下降42%），大储逐步起量（英国Q3达259MW，意大利Q2增长322%）。
• 新兴国家：智利项目储备总量上升至16770MW，澳大利亚、阿联酋等多项目规划落地。

出口

• 储能电池：出口量创历史新高（8.4GWh，同比+270.9%），受年终抢装需求推动。
• 逆变器：出口环比下降（429.5万个，环比-18.8%），德国出口下滑（同比-39.7%）。

价格

• 国内：储能系统中标价格回落（2小时平均0.578元/Wh，环比-16.11%），电芯价格战延续（280Ah均价0.31元/Wh，环比-2.3%）。EPC报价下降（2小时1.057元/Wh，环比-6.54%）。
• 海外：欧洲居民电价回升（平均24.15欧分/KWh，同比-5.8%），美国大储成本同比大幅下降（1160美元/KW，下降33.56%）。

收益

• 国内：光储平价预期加速（西北地区可能率先实现），表前/表后储能收益提升。山东、山西套利收益增加（分别为274.5元/MWh、224元/MWh）。广东等9省理论回报率达10%以上。
• 欧洲：户储收益有限（德国光储IRR约9.87%），低电价制约渗透。

政策

• 国内加速推进储能参与电力现货市场，完善辅助服务补偿标准，促进收益多样化。9月发布48项相关政策。