立讯精密(002475.SZ)公司事件点评报告
一、基本数据
- 当前股价:40.7元
- 总市值:2943亿元
- 总股本:7231百万股
- 流通股本:7214百万股
- 52周价格范围:25.49-46.33元
- 日均成交额:2514.54百万元
二、市场表现
- 相关研究:
- 《立讯精密(002475):消费电子AI新需求促业务稳健增长,汽车、通信新板块增速显著》(2024-08-28)
- 《立讯精密(002475):业绩增长稳健,AI催化下多业务线齐头并进》(2024-04-30)
- 《立讯精密(002475):消费电子拉开AI新篇章,汽车业务打造成长新引擎》(2024-03-28)
三、业绩概览
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2024年第三季度
- 营业收入:735.79亿元,同比增长27.07%,环比增长43.73%
- 归母净利润:36.79亿元,同比增长21.88%,环比增长25.76%
- 扣非归母净利润:31.58亿元,同比增长9.71%,环比增长13.74%
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毛利率:11.75%,环比下降0.94个百分点
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净利率:5.47%,环比下降0.76个百分点
四、业务展望
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消费电子业务:
- AI技术的迅速发展带动手机市场变革,预计2024年中国AI手机出货量为3700万台,2027年将达1.5亿台,CAGR为59.45%。
- 公司凭借强大的产品开发能力和高效的制造能力,有望持续受益于AI赋能消费电子的趋势。
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汽车业务:
- 通过收购莱尼,公司在汽车线束、连接器、智能座舱、智能驾驶等领域布局多元化产品矩阵。
- 目标成为全球Tier 1前十的企业,计划到2032年消费电子板块除大客户外的收入规模达到千亿人民币。
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通讯业务:
- 进入全球主流云厂商及设备应用客户的供应池,开展前沿技术研发,如448G平台高速互联方案。
- 预计未来2-3年通讯业务将显著增厚公司利润。
五、盈利预测
- 2024-2026年收入预测:2653.23亿元、3123.38亿元、3586.27亿元
- EPS预测:1.89元、2.41元、2.90元
- PE估值:21.5倍、16.9倍、14.1倍
六、风险提示
- 宏观经济风险
- 产品研发不及预期风险
- 行业竞争加剧风险
- 下游需求不及预期风险
七、结论
以上总结基于提供的文字内容,未包含分析师信息及其他无关细节。