大类资产与基金周报：海内外主要权益市场上涨，权益基金涨幅达5.32%

金融工程周报 大类资产与基金周报（20241104-20241108）—— 2024-11-10 金融工程周报 海内外主要权益市场上涨，权益基金涨幅达5.32% 太证券分析师：刘晓锋 平电话：13401163428 洋E-MAIL：liuxf@tpyzq.com 证执业资格证书编码：S1190522090001 券 股研究助理：孙弋轩 份电话：18910596766 有E-MAIL：sunyixuan@tpyzq.com 限一般证券业务登记编码：S1190123080008 公司 证自选基金组合业绩表现（2024.09.30-2024.11.08） 券研究报告 资料来源：Wind，太平洋研究院 内容摘要 大类资产市场概况：1）权益：本周A股市场中上证指数收盘3452.30，涨跌幅5.51%，深证成指、中小板指数、创业板指、上证50、沪深300、中证500、中证1000、中证2000、北证50涨跌幅分别为6.75%、5.22%、9.32%、4.30%、5.50%、6.70%、8.31%、9.12%、21.53%。 从细分行业来看，本周所有行业均迎来上涨，其中计算机、国防军工、非银金融涨幅最大，分别录得14.41%、12.23%、12.00%。本周港股市场中恒生指数收盘20728.19，涨跌幅为1.08%，恒生中国企业指数收盘7461.44，涨跌幅为1.62%。本周美股市场中道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500收盘分别为43988.99、19286.78、5995.54，涨跌幅分别为4.61%、5.74%、4.66%。2）债券：资金利率方面，7天SHIBOR为1.65%，本周上行13.80BP；DR007、DR001分别为1.61%、1.48%，本周变动5.96BP、13.30BP。利率债方面，1年期国债收益率、3年期国债收益率、10年期国债收益率分别为1.41%、1.50%、2.11%，本周涨跌幅分别为-0.03BP、 -6.05BP、-3.39BP，期限利差（10年-1年）为70.05BP，本周下行3.36BP。信用债方面，1年期企业债（AAA）利差、1年期城投债利差分别为58.73BP、62.40BP，本周分别变动-4.91BP、 -4.39BP，信用利差（3年企业债-3年国债）为65.48BP，本周下行2.55BP。本周10年期美国国债收益率、2年期美国国债收益率分别为4.30%、4.26%，美债期限利差（10年-2年）为4BP，与上周相比，本周变动幅度为-12BP。3）商品：商品市场中原油、沪金、沪铜、沪铝、螺纹钢、焦煤、焦炭、工业硅、碳酸锂、生猪、谷物本周涨跌幅分别为1.69%、-2.19%、0.80%、4.16%、-0.59%、-0.99%、-0.40%、-3.11%、0.02%、-0.08%、-1.37%。4）外汇：本周 美元、欧元、加元、瑞郎、英镑、澳元、日元、港元相对人民币升贬值幅度分别为0.56%、 -0.25%、0.91%、-0.01%、0.91%、1.71%、0.76%、0.60%。 基金市场概况：本周新成立基金共计17支，包括权益基金12支以及固收基金5支；其中规模较大的有中欧中证A500指数A（208.29亿）、广发中证A500指数A（79.96亿）、鹏华中债0-3年政策性金融债A（79.90亿）。从大类基金业绩对比结果来看，本周海内外权益 市场表现优秀，权益基金、股债平衡基金以及QDII基金涨幅较大，分别录得5.32%、3.81%、3.71%。相比较而言，商品市场尤其是黄金市场下跌，商品基金跌幅达1.61%。 自选基金组合业绩表现：区间绝对收益率（0.41%）、区间年化（4.34%）、区间最大回撤 （3.01%）、区间年化波动（14.70%）、区间下行风险（11.14%）、区间夏普（0.27）、区间卡玛 （1.44）。 内容目录 一、大类资产市场概况4 （一）权益4 （二）债券7 （三）商品9 （四）外汇10 二、基金市场概况11 （一）新成立（只考虑初始基金）11 （二）数量规模12 （三）业绩表现13 三、自选基金组合业绩表现15 四、风险提示16 图表目录 图表1A股主要市场指数涨跌幅度5 图表2A股市场风格指数涨跌幅度5 图表3A股市场行业板块涨跌幅5 图表4港股市场主要指数涨跌幅6 图表5港股市场规模指数涨跌幅6 图表6港股市场行业板块涨跌幅6 图表7美国及其他地区主要市场指数涨跌幅7 图表8我国主要资金利率变化8 图表9我国信用利差&期限利差变化8 图表10美债期限利差变化8 图表11中美利差变化8 图表12我国主要商品涨跌幅9 图表13国外主要商品涨跌幅10 图表14南华指数涨跌幅10 图表15主要货币兑人民币汇率涨跌幅11 图表16美元指数与黄金价格11 图表17本周新成立基金12 图表18大类基金规模情况（万亿）13 图表19大类基金数量情况（只）13 图表20大类基金规模占比（%）13 图表21大类基金数量占比（%）13 图表22大类基金业绩表现14 图表23近一周、一月、一年、今年以来涨幅前五14 图表24近一周、一月、一年、今年以来跌幅前五15 图表25自选基金组合业绩表现（2024.09.30-2024.11.08）16 一、大类资产市场概况 （一）权益 本周A股市场中上证指数收盘3452.30，涨跌幅5.51%，深证成指、中小板指数、创业板指、上证50、沪深300、中证500、中证1000、中证2000、北证50涨跌幅分别为6.75%、5.22%、9.32%、4.30%、5.50%、6.70%、8.31%、9.12%、21.53%。从风格方面来看，大盘价值、大盘成长、中盘价值、中盘成长、小盘价值、小盘成长的涨跌幅分别为2.19%、6.13%、3.64%、6.99%、4.52%、6.70%。从细分行业来看，本周所有行业均迎来上涨，其中计算机、国防军工、非银金融涨幅最大，分别录得14.41%、12.23%、12.00%。 本周港股市场中恒生指数收盘20728.19，涨跌幅为1.08%，恒生中国企业指数收盘7461.44，涨跌幅为1.62%。从规模来看，恒生大型股、大中型股、中型股、中小型股、小型股涨跌幅分别为1.46%、1.68%、3.02%、3.38%、4.58%。从细分行业来看，本周必要性消费涨幅较大，录得5.61%；能源业跌幅较大，达2.29%。 本周美股市场中道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500收盘分别为43988.99、19286.78、5995.54，涨跌幅分别为4.61%、5.74%、 4.66%；此外，欧元区STOXX50、英国富时100、法国CAC40、德国DAX、日经225本周涨跌幅分别为-2.44%、-1.28%、-0.95%、-0.21%、3.80%。 图表1A股主要市场指数涨跌幅度图表2A股市场风格指数涨跌幅度 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% -5.00% -10.00% -15.00% 上周涨跌幅本周涨跌幅 21.53% 8.00% 6.99% 6.13% 6.70% 4.52% 3.64% 2.19% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% 大大 中中小小 9.32% 8.31%9.12% 5.51%6…5.22% 4.30% 5.50%6.70% 上深中 证证小 指成板 创上沪中 50 2000 1000 500 300 50 业证深证 板 中中北证证证 盘盘盘盘盘盘价成价成价成 值长值长值长 数指指指 数 上周涨跌幅本周涨跌幅 资料来源：Wind，太平洋研究院资源来源：Wind，太平洋研究院 图表3A股市场行业板块涨跌幅 14.41% 12.23%12.00% 16.00% 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 计国非商电算防银贸子机军金零 工融售 机轻汽传食房械工车媒品地设制饮产 备造料 通建医环社信筑药保会装生服 饰物务 电农基 力林础 设牧化 备渔工 美纺综 容织合 护服 理饰 钢交建 铁通筑 运材 输料 石有家煤公银油色用炭用行石金电事 化属器业 资料来源：Wind，太平洋研究院 图表4港股市场主要指数涨跌幅图表5港股市场规模指数涨跌幅 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% 上周涨跌幅本周涨跌幅 1.62% 1.08% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% 上周涨跌幅本周涨跌幅 3.02% 3.38% 1.46% 1.68% 4.58% -0.50% -1.00% 恒生指数恒生中国企业指数 恒恒恒恒恒生生生生生大大中中小型中型小型股型股型股股股 资料来源：Wind，太平洋研究院资源来源：Wind，太平洋研究院 图表6港股市场行业板块涨跌幅 5.61% -2.29% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% 必医非 需疗必 性保需 消健性 费业消费 金地资工综融产讯业合业建科企 筑技业 业业 原公电能 材用讯源 料事业业 业业 资料来源：Wind，太平洋研究院 图表7美国及其他地区主要市场指数涨跌幅 上周涨跌幅本周涨跌幅 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% 4.61% 5.74% 4.66% -2.44% -0.95% -1.28% -0.21% 3.80% 资料来源：Wind，太平洋研究院 （二）债券 本周央行逆回购到期14001亿元，央行开展843亿元逆回购，实现货币净投放-13158亿元。资金利率方面，7天SHIBOR为1.65%，本周上行13.80BP；DR007、DR001分别为1.61%、1.48%，本周变动5.96BP、13.30BP。利率债方面，1年期国债收益率、3年期国债收益率、10年期国债收益率分别为1.41%、1.50%、2.11%，本周涨跌幅分别为-0.03BP、-6.05BP、-3.39BP，期限利差（10年-1年）为70.05BP，本周下行3.36BP。信用债方面，1年期企业债（AAA）利差、1年期城投债利差分别为58.73BP、62.40BP，本周分别变动-4.91BP、-4.39BP，信用利差（3年企业债-3年国债）为65.48BP，本周下行2.55BP。 本周10年期美国国债收益率、2年期美国国债收益率分别为4.30%、4.26%，美债期限利差（10年-2年）为4BP，与上周相比，本周变动幅度为-12BP。2、3、5、10年期中美利差分别为-284.25BP、- 268.08BP、-245.73BP、-219.33BP，本周2、3、5、10年中美利差倒挂幅度分别变动-6.63BP、-6.05BP、-0.47BP、3.61BP。此外，10年期法国、德国、英国国债收益率分别为3.12%、2.38%、4.54%。 图表8我国主要资金利率变化图表9我国信用利差&期限利差变化 % SHIBOR:1周DR007DR001(右)1.9000 1.8000 1.7000 1.6000 1.5000 1.4000 1.3000 1.2000 0.9000 0.8000 0.7000 0.6000 0.5000 0.4000 0.3000 0.2000 0.1000 0.0000 3年企业债(AAA)-3年国债(信用利差) 10年国债-1年国债(期限利差) 资料来源：Wind，太平洋研究院资源来源：Wind，太平洋研究院 图表10美债期限利差变化图表11中美利差变化 6.0000 5.0000 4.0000 3.0000 2.0000 1.0000 0.00