期货研究报告|光伏周报2024-11-10 研究院新能源&有色组研究员 陈思捷 报告摘要: 光伏产业链相关数据 021-60827968 2024/10/28 2024/11/4 变化 chensijie@htfc.com 光伏价格指数 综合价格指数(点) 12.98 12.98 0 从业资格号:F3080232 光伏价格指数 多晶硅价格指数(点) 22.29 22.29 0 投资咨询号:Z0016047 光伏价格指数 硅片价格指数(点) 14.74 14.74 0 师橙 光伏价格指数 组件价格指数(点) 13.67 13.67 0 021-60828513 光伏价格指数 电池片价格指数(点) 6.32 6.32 0 shicheng@htfc.com 光伏经理人指数 全行业指数(点) 129.34 126.08 -3.25 从业资格号:F3046665 光伏经理人指数 中上游制造业指数(点) 206.51 198.23 -8.27 投资咨询号:Z0014806 光伏经理人指数 下游发电站(点) 52.17 53.94 1.77 穆浅若 2024/11/1 2024/11/8 变化 021-60827969muqianruo@htfc.com 库存 工业硅国内社会库存(万吨) 50.2 49.9 -0.3 库存 LME铜库存(万吨) 27.14 27.26 0.12 光伏产业周报2024年第45期 从业资格号:F03087416 库存 铜国内社会库存(万吨) 19.81 19.25 -0.56 联系人 库存 LME铝库存(万吨) 73.62 73.19 -0.43 王育武 库存 铝国内社会库存(万吨) 59.7 56.3 -3.40 021-60827969 库存 LME锌库存(万吨) 24.71 24.52 -0.18 wangyuwu@htfc.com 库存 锌国内社会库存(万吨) 10.89 0 -10.89 从业资格号:F03114162 库存 LME锡库存(吨) 4670 4520 -150 高中 库存 锡国内社会库存(吨) 10073 10465 392 021-60827969gaozhong@htfc.com 库存 Comex白银库存(百万盎司) 70.07 70.07 0.00 库存 光伏玻璃国内厂库(万吨) 6.27 5.73 -0.54 从业资格号:F03121725 注:由于各个品种库存公布时间不同,故此部分品种所示库存为就近日期的情况数据来源:WindSMM华泰期货研究院 投资咨询业务资格:证监许可【2011】1289号 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 目录 报告摘要:1 11月4日当周光伏产业链消息与动态4 产业政策与动态4 企业动态5 光伏产业链相关品种价格6 相关有色金属价格及行情综述9 工业硅9 铜9 铝10 锌11 锡11 白银12 光伏玻璃12 图表 图1:光伏行业综合价格指数:全行业丨单位:点6 图2:光伏行业综合价格指数:多晶硅丨单位:点6 图3:光伏行业综合价格指数:硅片丨单位:点7 图4:光伏行业综合价格指数:电池片丨单位:点7 图5:光伏行业综合价格指数:组件丨单位:点7 图6:周平均价:晶硅光伏组件丨单位:美元/片7 图7:多晶硅(156×156)周平均价丨单位:美元/片7 图8:单晶PERC电池片丨单位:元/瓦7 图9:单晶硅片丨单位:元/瓦8 图10:单晶PERC组件单面丨单位:元/瓦8 图11:光伏经理人指数:中上游制造业丨单位:点8 图12:光伏经理人指数:下游电站丨单位:点8 图13:光伏经理人指数:全行业丨单位:点8 图14:硅国内社会库存丨单位:万吨9 图15:工业硅企业开工率丨单位:%9 图16:LME库存丨单位:万吨10 图17:国内社会库存(不含保税区)丨单位:万吨10 图18:LME库存丨单位:万吨10 图19:国内社会库存丨单位:万吨10 图20:LME库存丨单位:万吨11 图21:国内社会库存丨单位:万吨11 图22:LME库存丨单位:吨11 图23:国内社会库存丨单位:吨11 图24:COMEX库存丨单位:百万盎司12 图25:金交所白银库存丨单位:千克12 图26:光伏玻璃在产日容量丨单位:吨13 图27:光伏玻璃库存天数丨单位:天13 11月4日当周光伏产业链消息与动态 产业政策与动态 1、工信部:推动“光伏+储能”系统在城市照明等公共基础设施融合应用 11月6日,工信部对《新型储能制造业高质量发展行动方案》(征求意见稿)公开征求意见,文件指出,推动“光伏+储能”系统在城市照明、交通信号、农业农村、公共广播、“智慧车棚”等公共基础设施融合应用,鼓励构建微型离网储能系统。发展个性化、定制化家用储能产品。 2、江苏:到2027年可再生能源接网消纳130GW、电网输配消纳新增10GW! 11月5日,江苏省发改委发布《关于大力实施绿电“三进”工程提高绿电交易和消纳 水平的通知》。文件指出,到2027年,江苏省区外来电通道输电能力达到约4600万 千瓦,江苏省可再生能源接网消纳规模达到约13000万千瓦,力争江苏省绿电就近接 入园区的电网输配消纳能力新增约1000万千瓦。进一步落实鄂尔多斯约800万千瓦光 伏400万千瓦风电等配套电源,确保项目尽快核准、及时开工,力争在2027年底前投运。 3、国家能源局:2023年度光伏发电量占比6.3% 11月5日,国家能源局发布2023年度全国可再生能源电力发展监测评价报告。报告显示,2023年,全国可再生能源发电量达2.95万亿千瓦时,占全部发电量的31.8%;其中风电发电 量8858亿千瓦时,占全部发电量的9.5%;光伏发电量5833亿千瓦时,占全部发电量的6.3%。 4、最高奖励50万元!河北唐山支持企业引进光伏技术 11月5日,唐山市人民政府办公室印发《唐山市支持新能源体系建设若干政策(2024年修订版)》。文件指出,支持新能源技术引进。对企业从国务院及各部委直属的科研院所(具有独立法人资格)引进风电、光伏、氢能、储能等新能源技术,按合同当年实际支付技术交易费用的50%进行奖补,最高不超过50万元。 5、鄂尔多斯市:2025年可再生能源装机容量达到3000万千瓦以上 11月5日,鄂尔多斯市减污降碳协同创新试点实施方案印发,方案提到,2025年,可 再生能源发电装机容量达到3000万千瓦以上。2026年,打造10个以上减污降碳协同 增效标杆企业或标杆项目,新能源发电装机容量达到5000万千瓦以上。 企业动态 11月8日,金开新能发布关于2024年第三季度业绩说明会召开情况的公告。关于光 伏、风电装机容量情况,金开新能表示,截至2024年第三季度末,公司并网装机容量 为4976.02兆瓦,其中光伏装机为3459.42兆瓦,风电为1389.90兆瓦,储能为 102.70兆瓦,生物质为24兆瓦。 11月6日,近日,有投资者在投资者互动平台提问:公司聚焦清洁能源发电以及综合能源服务主业,持续优化资产结构,2021年后公司营业额年年负增长,怎么到董秘你这就是稳步提升资产和收入规模? 协鑫能科回复称,公司2024年三季报显示,截至今年9月末,公司并网总装机容量为5,976.36MW,可再生能源装机占发电总装机的比例进一步提高为57.81%;总资产较上年末增长21.37%,达到412亿元。营业收入方面,为优化资产结构、开发更多优质可再生能源资产以及独立式、工商业储能项目,上年同期公司处置了部分存量热电联产项目,导致电力、热力收入有所下降。 11月5日,长源电力披露2024年10月电量完成情况,公司于2024年10月完成发电量31.70亿千瓦时,同比增长42.77%。其中火电发电量同比增长64.22%,水电发电量同比降低84.67%,新能源发电量同比增长27.09%。 公司2024年1-10月累计完成发电量329.57亿千瓦时,同比增长23.81%。其中火电累计发电量同比增长25.66%,水电累计发电量同比降低27.22%,新能源累计发电量同比增长55.27%。 11月5日,北京能源国际发布公告,宣布其附属公司曲靖沾益于2024年11月5日与一个联合体单位签署了光伏发电项目的工程、采购及建设(EPC)合约。该合约的总价格约为3.62亿元(含税),将用于位于中国云南省的110兆瓦光伏发电项目的建设。合约的主要条款包括,联合体单位将负责项目的所有勘察、设计、设备材料采购、建筑、安装、检测及验收工作。支付结构方面,合约价格将通过预付款、里程碑付款和质保金等方式进行结算,预付款为合约价格的20%。项目将于收到EPC书面送达之日起91个工作日全部并网。 11月4日,润达光伏发布公告称,公司全资子公司润达能源电力(盐城)有限公司与无锡市健惠新能源科技有限公司签署了《无锡市特钢新材料有限公司820.0KW屋顶分布式光伏发电项目(直流侧光伏容量951.08KWp)EPC总承包合同及原有光伏电站维修》合同,合同总价为1,807,052元。 11月4日,中节能太阳能发布公告称,公司下属子公司申报的中节能诏安四都150MW渔光互补光伏电站、中节能太阳能城厢灵川70MW渔光互补光伏电站成功列入福建省2024年度光伏电站开发建设方案项目清单。并表示,这有利于公司紧抓双碳战略机遇,深化福建省内光伏发电业务布局,提升公司新能源装机规模,其发电收入将为公司提供持久稳定的收入及现金流。 光伏产业链相关品种价格 图1:光伏行业综合价格指数:全行业丨单位:点图2:光伏行业综合价格指数:多晶硅丨单位:点 70 60 50 40 30 20 10 0 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 数据来源:Wind华泰期货研究院数据来源:Wind华泰期货研究院 图3:光伏行业综合价格指数:硅片丨单位:点图4:光伏行业综合价格指数:电池片丨单位:点 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 60 50 40 30 20 10 0 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 数据来源:Wind华泰期货研究院数据来源:Wind华泰期货研究院 图5:光伏行业综合价格指数:组件丨单位:点图6:周平均价:晶硅光伏组件丨单位:美元/片 60 50 40 30 20 10 0 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 0.35 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 0.05 0.00 2018/06/082020/06/082022/06/082024/06/08 数据来源:Wind华泰期货研究院数据来源:Wind华泰期货研究院 图7:多晶硅(156×156)周平均价丨单位:美元/片图8:单晶PERC电池片丨单位:元/瓦 单晶PERC电池片M6-166mm平均价 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 0.32 0.3 0.28 0.26 0.24 单晶PERC电池片M10-182mm平均价 单晶PERC电池片G12-210mm平均价 2018/06/082020/06/082022/06/082024/06/08 2024/07/112024/08/112024/09/112024/10/11 数据来源:Wind华泰期货研究院数据来源:Wind华泰期货研究院 图9:单晶硅片丨单位:元/瓦图10:单晶PERC组件单面丨单位:元/瓦 2.5 2 1.5 1 0.5 0 单晶硅片M6-166mm(160μm)-平均价单晶硅片M10-18