汽车：特斯拉成首批数据合规企业，有望迎价值重估

交运设备 2024-11-09 高登,陈斯竹国联证券 Dawn

核心观点：特斯拉成为首批符合中国汽车数据安全合规要求的企业，有望助力其FSD（完全自动驾驶）进入国内市场，并推动公司价值重估。特斯拉FSD V13.3版本计划于2024年11月底推送，或进一步提升用户体验。同时，特斯拉工厂产能有望持续扩容，预计2025年下半年随着新产能和新产品投放，公司将进入新的快速增长期，相关产业链也将迎来发展机遇。
关键数据：特斯拉上海超级工厂已达成300万辆整车下线里程碑，未来可能继续扩容。墨西哥北部超级工厂的建设有望推进，以承载特斯拉不到3万美元的廉价车型生产。
研究结论：推荐特斯拉产业链核心供应商拓普集团、新泉股份、星宇股份、银轮股份、凌云股份等。预计2025年底特斯拉将进入新的增长期，相关产业链有望迎来发展机遇。
风险提示：技术发展不及预期风险、政策落地不及预期风险、行业竞争加剧风险。