计算机行业周报：市值管理或纳入考核，央企有望迎价值重估

计算机板块及央国企投资策略总结

行业周观点：

• 板块表现：本周（1月22日-11月26日），计算机（中信）指数上涨0.10%，跑输上证指数2.65个百分点。计算机行业1月份累计下跌14.38%，排名跌幅榜第二。
• 市场情绪：在政策刺激下，市场情绪企稳，出现止跌迹象，但整体表现不佳。
• 业绩展望：预计随着业绩预告披露结束，板块风险释放，业绩增长快、估值处于历史低位的标的有望反弹。

央国企改革与投资机会：

• 市值管理纳入考核：国资委提出将市值管理纳入央企负责人业绩考核，旨在提升市场表现，稳定预期，加大现金分红，优化投资者回报。
• 投资机会：建议关注中国电子、中国电科等科技类央国企，以及地方国资企业，特别是那些在信息化创新领域发挥重要作用的企业。

科技类央国企投资亮点：

• 科技创新：作为关键领域的战略力量，科技类央国企在国计民生领域发挥着重要作用。
• 发展机遇：在聚焦中央企业科技自立自强的背景下，科技类央国企有望迎来新的发展机遇。

投资建议与标的：

• 央国企上市公司：重点关注中国电子、中国电科旗下的多家公司，以及国家电网、中国宝武、中国移动、国新投资、地方企业等。
• 投资组合：涵盖不同规模、不同地域的央国企上市公司，包括但不限于华大九天、中国软件、深桑达、海康威视、萤石网络、太极股份、电科网安、易华录、电科数字、莱斯信息、国网信通、远光软件、宝信软件、启明星辰、国新健康、浪潮信息、云赛智联、广电运通、中科江南等。

风险提示：

• 国企改革进展：可能低于预期。
• 政策推进：可能不如预期。
• 宏观经济：复苏速度可能不达预期。