2024广东省A股上市公司发展报告

和君咨询 TA和君 2024 广东省 A股上市公司发展报告 DEVELOPMENTREPORTOF LISTEDCOMPANIESINGUANGDONGPROVINCE 咨询 和君咨询有限公司出品 和君咨询 CONTENTS 目录咨询 01 引言 13 05 上市公司的数量 19 07 粤企上市进程与速度20 60 区域分布 26 11 产业特征和产业意味31 市值特点 实际控制人性质 上市公司股东财富和高管薪酬 资产负债情况 创收与盈利能力 和君咨询 和君咨询 君咨询 50 研发投入（创新投资） 78 53 资本运作 82 68 国际化程度 87 71 就业贡献 91 75 税收贡献 96 合规性 市场关注度和参与度 ESG 结论 免责说明 编者：胡晓纲、李昊谦、罗丽、苏国玲、徐玲、胡睿清、赵世文上市公司数据分析及报告系统开发者：李鹏飞 引言 《广东省上市公司发展报告（2023年度）》发布之后，反响热烈。编者陆续收到来自 省内及全国各界的诸多反馈，这些反馈既体现了来自政府、金融界、学界、企业界、媒体等 领域的单位和专家对于广东省（简称“粤”）上市公司发展情况的高度关注，又表达了对于本 系列报告的期待和要求。作为编者，感到一份沉甸甸的责任和责无旁贷的义务 党的“二十大”之后数字经济方兴未艾及人工智能（“AI"）爆发式增长，借此东风，和君 集团新设立的和君科技牵头，全新开发了基于上市公司大数据的数据分析及报告系统。本报 告即由“上市公司数据分析及报告系统”基于各A股上市公司2023年年度报告及其他维度大 数据，通过人工智能（AI"）自动生成（AIGC）✁为数字经济时代与人工智能时代（"AI时代”）的有益探索尝试。 编者作为“上市公司数据分析系统”的开发者，难免疏漏，如有不妥之处欢迎斧正，或如 有关于系统的合作需求，欢迎联系：lipengfei@hejun.com 本报告试图为广东省上市公司发展状况勾勒出一幅总体画像，并解读其中蕴涵的产业意义和省域经济意义，政府、企业、投资者、分析师、研究者、观察家都可从中获取有用信息和启迪。 本报告和君咨询原创性提出地18个维度，为了后续行文表述的简便，我们称其为HJ-18”分析框架： 1、上市公司的数量 2、上市进程与速度 3、区域分布 4、行业特征和产业意味 5、市值特点 6、实际控制人和所有制性质 7、上市公司股东榜和高管薪酬 8、资产负债情况 9、创收和盈利能力 10、研发投入（创新投资） 11、资本运作 12、国际化程度 13、就业贡献 14、纳税贡献 15、合规性 16、资本市场关注度和参与度 17、ESG 18、碳排放 本报告财务数据截至时点为2023年12月31日，市值和股价采值时点为2024年4月 30日。 如无特别说明，本报告所涉及金额单位均为人民币。 如无特别说明，本报告所述“境外”“海外”均为一般语境含义，依照《中华人民共和国出 境入境管理法》《国家外汇管理局关于境外上市外汇管理有关问题的通知》等法律、规定指 中国大陆（中国内地）以外的区域，包括中国香港特别行政区等。 如无特别说明，本报告中直辖市、省级自治区、行政特区，统一简称为省”地级市辖区 县、县级市、地级市辖州、自治州、旗等，统一简称为“县或“区/县”。 上市公司股东榜和高管薪酬统计范围为薪酬信息披露完整的董事长、总经理、董事会秘书（董秘）数据。若同一人员兼任多职，则以其最高职务的数据为准，其余职务的数据相应 顺延。 2 本报告重要看点包括 1HJ-18分析框架 本分析框架，适用于所有省域或次一级区域（比如地级市）的上市公司发展总体状况描述和效应评估。我们认为，各省（含直辖市、省级自治区、行政特区，下同）在评估和掌握本省上市公司发展总体状况和效应的时候，如果这18个维度作全面的、立体的观察和评估 将造成认知偏差和失察，见了树木不见森林。认知偏差和失察，将导致措施失当和行动上的 贻误。 2、上市公司与省域经济的关联性 本报告不止步于就上市公司谈上市公司，我们认为，一省的上市公司群体，✁该省产业 结构的“形象代言”、✁该省产业能力和产业竞争力的中坚力量，而产业结构、产业能力和产业竞争力在“根”上决定着一省的经济现状和未来。所以，我们对广东省上市公司的发展分析和数据解读，就特别关注它们蕴涵的省域产业意义和经济意义。 3、本省与全国的比较 跳出庐山看庐山。把一省上市公司的数据堆在一起，✁看不出多少名堂的。与全国的总量和均值做比较、以其他省份作参照，本省上市公司的地位、强弱、快慢、效应、竞争力等发展状况，就显现了。 4、上市公司怎样利用资本市场/上市公司的资本运作从哪些方面展开 资本运作✁金融市场最模糊的概念之一，尤其对于希望利用资本市场、希望开展良性资本运作的上市公司而言，资本运作概念和方法论的模糊导致了无法有效开展工作。和君咨询在本报告中明确地给出了上市公司资本运作的10个维度： （1）股权融资（包括可转债） (2)债券融资 （3）收购、兼并、合并 （4）股权激励及员工持股 （5)大股东增减持 （6）大股东股票质押融资 (7)重组 (8)剥离 （9）分拆（包括分拆上市） （10）控股权或控制权的变动和争夺 这10个维度，对上市公司（及其大股东）如何利用资本市场、怎样开展资本运作指 明了工作方向、勾勒出了“作战阵地全局图”。 5、报告中夹叙夹议的评论和最后的结论部分 本报告以“产业为本，金融为器”为基本理念，以”上市公司一科技创新一产业结构一资 本市场”四者的两两互动和交叉传导关系为隐含分析逻辑，对广东省上市公司的总体发展状况进行分析，解读上市公司状况和数据背后的产业意义、金融意义和省域经济意义。在此基础上，我们辩证地看待广东省上市公司发展的领先与落后、稳健与风险、传统与新兴、跟随与超车、问题与机遇。面对百年未有之大变局，历史和当前的所谓领先或落后，都属“陈迹” 更大的机遇属于未来，关键✁广东省的有识之士和有志企业怎样一起向未来！ 、上市公司的数量 截至2024年4月30日，包括A股、B股、港股、美股上市公司，广东省共有上市公司1169家。A股上市公司874家：上海证券交易所（简称上交所）上市173家（其中科创板88家），深圳证券交易所（简称深交所”）上市672家（其中创业板303家），北京证券交易所（简称“北交所”）上市29家；以及境外上市公司295家。本报告以A股上市公司为样本进行分析。 广东省上市公司中A股上市公司874家，较一年前新增了57家：新上市主要集中在深 交所创业板，共有31家，在新上市公司中占比54.39%；从上市公司所处板块看，深交所主板346家，上交所主板82家，深交所创业板303家，上交所科创板88家，北京证券交易所29家，深交所风险警示板23家，上交所风险警示板3家。 2023年广东省上市公司主要在深交所创业板和上交所科创板，占广东省全部上市公司的75.44%，这两个板块✁广东省上市公司的主要方向；但✁全年整体上市公司数量少于2022年，大部分板块呈现出下滑趋势，只有上交所主板略有增长，涨幅16.13%。 图表：2023年广东省上市公司资本市场分布情况 序号上市板块上市公司数量占比 346 39.6% 82 9.4% 303 34.7% 88 10.1% 29 3.3% 23 2.6% 3 0.3% 1深交所主板 2上交所主板 3深交所创业板 4上交所科创板 5北京证券交易所 6深交所风险警示板上交所风险警示板 数据来源：Choice，和君咨询分析研究 同期，A股上市公司共5361家，广东省874家数量占比为16.30%，与2022年占比数 据非常接近，从A股上市公司家数来看，广东省在全国31个省市区中排名位列1名。 5 2023年全国31省市区A股上市公司家数排名 1000 800 700 600 500 400 300 200 100 18888820944443382270 君咨询 数据来源：Choice，和君咨询分析研究 上市公司数量，对一个省（直辖市、省级自治区、行政特区）的经济发展，重要吗？我 们认为可从以下四个方面来看： 第一✁经济活力和经济体量方面：上市公司能够通过股票市场筹集大量资金，用于扩大生产规模、研发创新、技术改造等，从而增强企业的竞争力和发展潜力。一个省拥有较多的上市公司，意味着该省的企业能够获得更多的资金支持，进而推动整体经济的快速增长。其次投资者在选择投资地点时，会考虑当地的上市公司数量、行业分布、市场活跃度等因素。 因此，上市公司数量的增加有助于提升该省的投资吸引力，吸引更多的资金流入。当一个省拥有较多的上市公司时，人们会认为该省的经济活力较强，市场前景看好，从而更愿意在该省投资和消费。上市公司一般✁行业头部企业，上市公司多，某种意义上代表该省经济体量大，✁中国经济发达地区。 第二✁产业结构优化方面：推动产业升级上市公司往往代表了该省的优势产业和新兴产业。通过支持上市公司的发展，可以推动该省产业的升级和转型。例如，鼓励高新技术企业和战略性新兴产业上市，有助于促进该省产业结构的优化和升级。 第三✁促进产业链完善：上市公司数量的增加有助于完善该省的产业链。上市公司在产业链中往往占据重要地位，通过上下游的关联和协作，可以带动整个产业链的发展。这种产业链的完善有助于提升该省产业的竞争力和附加值。 第四✁增强区域竞争力：上市公司数量的增加还能够增强该省在全国乃至全球范围内的区域竞争力。一个拥有众多上市公司的省份，往往能够在政策制定、资源配置、人才引进等方面获得更多的支持和关注，从而进一步推动该省的经济发展。 6 userid:139428,docid:174564,date:2024-09-16,sgpjbg.com 、粤企上市进程与速度 截至2024年4月30日，广东省仍在A股上市的公司中上市时间最早的✁于1990年 12月1日上市的国华网安（股票代码000004），✁在深圳证券交易所挂牌交易的公司，也 ✁深交所首家挂牌的上市公司。 以每五年为周期，第一阶段（1990-1994）共51家企业上市；第二阶段（1995-1999）共43家企业上市：第三阶段（2000-2004）共34家企业上市：第四阶段（2005-2009）共71家企业上市；第五阶段（2010-2014）共156家企业上市：第六阶段（2015-2019）共 232家企业上市：第七阶段（2020-2024）共287家企业上市：广东省共计上市874家公司。 仅与自身历史作纵向比较，广东省企业上市的进程速度快于上个五年的年均上市速度。与A股整体上市速度相比较，广东省企业最近两个五年周期上市速度低于A股整体，这可能✁由于宏观经济环境、政策因素以及企业自身因素等多方面原因共同作用的结果。 图表：粤企上市进程阶段分布 上市年份区间深交所上交所北交所总数占比 1990-1994 46 50515.84% 1995-1999 35 8 0 43 4.92% 2000-2004 15 19 0 34 3.89% 2005-2009 66 2010-2014 151 2015-2019 183 5 0 71 8.12% 5 156 17.85% 49 0 232 26.54% 176 82 29 287 32.84% 672 173 29 874 100.00% 76.89% 19.79% 3.32% 100.00% 2020-2024 合计 上市地点占比 数据来源：Choice，和君咨询分析研究 从2021年到2022年，新增数量从92减少到77，同比增长率从48.39%骤降至-16.30%。 这表明在2022年，新增数量出现了显著的下降。从2022年到2023年，新增数量继续减少从77家减少到51家，同比增长率也进一步下降至-33.77%。这表明下降趋势在持续，并且 降幅在扩大。除了该关注上市公司基数逐年增大，增速必然放缓的事实。更应该注意到如果 这种趋势持续下去，可能会对