山东深度：齐鲁之邦的区域基本面

胜遇研究 齐鲁之邦的区域基本面 山东深度 一、经济与产业 山东省经济体量在全国各省/直辖市中稳居第3，仅次于广东省和江苏省，2023年GDP为92,068.7亿元，目前与广东、江苏仍存在一定的差距，高于浙江省9,515.7亿元，占全国GDP总量的7.4%，增速6.0%，全国排名中上游（9/31），高于全国增速0.8个百分点，经济实力很强。分产业看，第一产业增加值6,506.2亿元，同比增长4.5%；第二产业增加值35,987.9亿元，同比增长6.5%；第三产业增加值49,573.6亿元，同比增长5.8%，第二、三产业增势较好。人均GDP方面，北京位列全国首位，2023年达20.0万元/人，山东省排名中上游（11/31），为9.1万元/人，高于全国人均GDP（8.9万元/人）0.2万元。 2024年上半年山东省GDP为46,677.0亿元，增速5.8%，仍高于全国增速0.8个百分点，处于全国上游（5/31），增势较好。分产业看，第一产业增加值2,966.0亿元，同比增长3.8%；第二产业增加值18,269.0亿元，同比增长7.1%；第三产业增加值25,442.0亿元，同比增长5.2%，二产对经济的拉动效果进一步凸显。 160000 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 10.00% 9.00% 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% 广江山浙四河湖福湖上安河北陕江辽重云广山内贵新天黑吉甘海宁青西东苏东江川南北建南海徽北京西西宁庆南西西蒙州疆津龙林肃南夏海藏省省省省省省省省省市省省市省省省市省壮省古省维市江省省省回省自 族自吾省自治尔 治区自 区 治区 族治 自区治 区 2023年GDP（亿元） 2023年GDP增速（%）（右轴）全国GDP增速（%）右轴 图2023年及2024年上半年全国各省/直辖市GDP、增速及人均GDP 1 70,000.00 7.00% 60,000.00 6.00% 50,000.00 5.00% 40,000.00 4.00% 30,000.00 3.00% 20,000.00 2.00% 10,000.00 1.00% 0.00 0.00% 广江山浙河四湖福湖安上北河陕江重云辽广内山贵新天黑吉甘海宁青西东苏东江南川北建南徽海京北西西庆南宁西蒙西州疆津龙林肃南夏海藏省省省省省省省省省省市市省省省市省省古省省市江省省省省 省 2024年上半年GDP（亿元） 全国GDP增速（%）（右轴） 2024年上半年GDP增速（%）（右轴） 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 北上江福浙天广京海苏建江津东市市省省省市省 甘肃省 2023年人均GDP（万元） 2023年全国人均GDP（万元） 胜遇研究 内湖重蒙北庆古省市 山东省 陕安湖山新海宁辽四江西云青河河吉贵广黑西徽南西疆南夏宁川西藏南海南北林州西龙省省省省维省回省省省自省省省省省省壮江 自 吾族 治 族省 治 尔自 区 自 区 自治 治 治区 区 区 数据来源：预警通、胜遇研究团队整理 具体来看山东省的产业结构演变，呈“三二一”模式，2023年一、二、三产占比分别为7.1%、39.1%和53.8%，其中二产占比高于全国0.8个百分点，三产占比低于全国0.8个百分点，近十年一、二产占比整体有所下降，第三产业占比整体有所增长。 图山东省产业结构演变 2 100% 90% 80% 44.40 46.20 48.3049.60 51.30 70% 52.8053.5053.1052.8053.80 60% 50% 40% 30% 46.40 44.90 43.50 42.70 41.3039.90 39.10 39.6040.0039.10 20% 10% 9.20 0% 2014 8.90 2015 8.207.70 20162017 7.40 2018 7.30 2019 7.40 2020 7.30 2021 7.20 2022 7.10 2023 第一产业占比第二产业占比第三产业占比 胜遇研究 数据来源：预警通、胜遇研究团队整理 GDP构成方面，山东占比超10.0%的行业分别为工业、批发和零售业，其中工业占比超三成，另外农林牧渔业、建筑业、金融业、交通运输、仓储和邮政业和房地产业占比较高。2022年17个产业中有14个行业呈正增长，水利、环境和公共设施管理业、房地产业、住宿和餐饮业3个行业负增长，生产总值分别下降4.2%、4.0%和0.5%，增速超10%的行业有交通运输、仓储和邮政业，教育，信息传输、软件和信息技术服务业，增速分别为13.0%、10.9%和10.9%。 卫生和社会工作 2.2% 科学研究和技术服 务业 2.0% 教育 3.7% 公共管理、社会保障和社会组织4.6% 工业 32.9% 房地产业 5.0% 交通运输、仓储和邮 政业 5.6% 金融业 6.0% 建筑业 7.3% 批发和零售业 13.5% 农林牧渔业 7.7% 租赁与商务服务业 2.7% 图2022年山东省产业分布 数据来源：预警通、胜遇研究团队整理 3 胜遇研究 1.1工业 近五年山东省规模以上工业增加值增速变动趋势与全国变动趋势基本一致，除2022年下降4.5个百分点外，其余年份均有所增长，2022年以来山东省规模以上工业增加值增速均处于全国平均水平上方，2023年全部工业增加值29,191.2亿元，比上年增长6.3%，规模以上工业增加值增长7.1%，其中，规模以上采矿业增加值增长6.6%，制造业增加值增长7.8%，电力、热力、燃气及水的生产和供应业增加值增长0.9%。41个行业大类中，33个行业实现增长，增长面为80.5%，纺织服装服饰、有色金属冶炼和压延加工、酒饮料和精制茶制造、废弃资源综合利用等8个行业增速下降。装备制造业在“2023突破提升年”中，表现亮眼，增加值增长9.7%，高于全部规上工业2.6个百分点，其中，通用设备制造业、汽车制造业、铁路船舶航空航天和其他运输设备制造业等行业增速较快，分别增长14.4%、20.5%、11.7%。 具体从2023年以来各月度累计工业增加值增速看，2024年1-2月增幅明显，山东省规 上工业增加值增速较2023年增长2.3个百分点，高于全国增速2.4个百分点，2024年3月以来持续小幅下降，但仍高于全国增速。2024年1-8月，山东省规模以上工业增加值增速为8.2%，高于全国2.4个百分点，41个行业中，有40个实现增长，增长面达97.6%，进一步提高，其中，有色、食品制造、化工、电子等行业增长较快，增速分别为14.7%、13.8%、11.8%、10.9%。2024年以来，山东省上下聚焦工业经济头号工程，聚力实施工业经济高质量发展十大行动，在项目推进、政策落地、企业服务等方面持续加力，工业经济“量质齐升”，整体增势较好。 图山东省及全国规模以上工业增加值增速 4 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 2019 2020 2021 2022 2023 2024年1-8月 山东规模以上工业增加值增速（%） 全国规模以上工业增加值增速（%） 10.00% 9.00% 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% 山东省工业增加值增速（%） 全国工业增加值增速（%） 胜遇研究 数据来源：预警通、公开资料、胜遇研究团队整理 经营成果方面，2020年以来山东省规模以上工业企业营业收入持续正增长，2023年和 2024年1-7月营收分别为113,496.2亿元和66,691.5亿元，增速分别为3.8%和4.2%。规模 以上工业企业利润总额除2022年下降12.6%以外，其他时期均实现正增长，2023年和2024 年1-7月分别为5,586.1亿元和2,583.7亿元，分别同比增长24.4%和10.6%，企业盈利能力有所恢复。 图山东省规模以上工业企业经济效益 5 胜遇研究 120000 30.00% 25.00% 100000 20.00% 80000 15.00% 10.00% 60000 5.00% 40000 0.00% -5.00% 20000 -10.00% 0 -15.00% 201920202021202220232024年1-7月 规上工业企业营业收入（亿元） 规上工业企业营业收入增速（%）（右轴） 规上工业企业利润总额（亿元） 规上工业企业利润总额增速（%）（右轴） 数据来源：统计年鉴、胜遇研究团队整理 以2023年的数据看，山东省主要工业产品在全国占比较高的有化肥、柴油、纱、布、合成氨、纯碱、啤酒、天然原油、原盐和家用电冰箱，占比均超10.0%，其中柴油和化学农药增势良好，增速分别高于全国增速17.8个和10.7个百分点，合成氨、原盐、家用电冰箱增幅均超10.0%。另外，2023年山东省化学纤维产量102.0万吨，同比增长28.5，高于全国增速18.2个百分点；汽车增速放缓，2023年产量为197.4万辆，增长1.0%，与全国相比表现一般；2023年水泥、粗钢、白酒和啤酒产量均有所下降，降幅分别为4.0%、1.9%、1，5%和0.9%。 图2023年山东省主要工业产品 6 胜遇研究 数据来源：公开资料、胜遇研究团队整理 山东省因地制宜发展新质生产力，加快构建“6997”现代化工业体系。聚焦6大传统产业，在改造升级上持续加力。以冶金、石化、轻工、建材、纺织服装、机械等支撑性强的传统产业为重点，深入实施技改升级行动计划，逐个研究制定改造提升方案，推动“万项技改、万企转型”；聚焦9大优势产业，在巩固提升上持续加力。以高端化工、汽车、智能家电、工业母机、轨道交通、海工装备、农机装备、高端铝材、现代食品等竞争性强的特色领域为重点，整合对接科技研发、原型设计、工艺创新等最新成果，加力锻造关键核心技术，打造更多山东制造新名片；聚焦9大新兴产业，在培育壮大上持续加力。以新一代信息技术、高端装备、新能源新材料、现代医药、绿色环保、新能源汽车、低空经济、安全应急装备、磁悬浮等引领性强的关键领域为重点，加快关键核心技术创新应用，支持多路线平行探索和交叉融合，打造新技术应用场景，建设一批特色产业集群，培育更多能够引领产业升级、抢占发展制高点的新兴支柱产业；聚焦7大未来产业，在超前布局上持续加力。以元宇宙、人工智能、生命科学、未来网络、量子科技、人形机器人、深海空天等成长性强的新赛道为重点，加快实施未来产业培育发展计划。分区域看，山东省推动汽车产业供应链整合、本地化配套、跨区域合作，打造沿海高端乘用车、济南智能网联商用车、鲁西高端商用车基地，推动炼化、钢铁向沿海集中，打造鲁北高端石化产业基地，优化提升日照—临沂沿海先进钢铁、莱芜—泰安内陆精品钢等基地，打造滨州、聊城、烟台、潍坊、临沂等高端铝精深加工产业基地。 7 胜遇研究 2023年山东省规模以上工业增加值比上年增长7.1%，41个工业大类行业中有33个实现增加值增长，增长面为80.5%，较上年扩大12.2个百分点。从产品产量看，全省重点调度的120种工业产品中，有79种产量保持增长，增长面为65.8%，较上年扩大25.8个百分点。全年规模以上工业企业产品产销率为96.9%，其中，汽车、电气机械等行业产销水平较高，产销率分别为98.5%、97.5%，分别高于全部规上工业1.6、0.6个百分点，产品运营效率较高。重点行业看，全年增加值总量居前十位的工业大类行业中有9个实现增加值增长，对全省工业增长的贡献率超过七成，有力支撑全省工业发展。其中，石油、化工、通用设备、汽车等重点行业增长较快，增速分别为11.0%、13.7%、14.4%、20.5%，分别高于全部规上工业3.9、6.6、7.3、13.4个百分点。 2024年1-7月，山东省规上装备制