北交所2024年10月月报：政策利好推动北证50量价创新高

证券研究报告|2024年11月04日 核心观点行业研究·行业月报 北交所股票整体估值与成交活跃度大幅提升。 本月北交所新增3家上市公司，分别为科拜尔、科力股份和铜冠矿建，上市 公司总数升至256家，总市值突破6000亿大关，达到6048亿元，流通市值达到新高的3567亿元，环比分别上升50.4%和56.3%。成交活跃度大幅增加，单月成交数量和成交金额环比分别大幅上升399%和736%至393亿股和6248亿元，较2023年12月的历史最高月度数据分别上升45%和92%。 估值方面，截至10月31日，北证50指数市盈率（PE-TTM）为54.22倍，处于近两年100%的最高分位数水平，市净率（PB-MRQ）为9.14倍，同样处于近两年100%的最高分位数水平。按行业市盈率中位数排序（剔除负数），传媒市盈率最高，为2143倍（行业仅1家公司），其次为社会服务（100倍）、电子（72倍）、建筑材料（70倍）和通信（61倍）。 北证50指数再创新高，单月涨幅达43.8%，48只成分股上涨。 本月北证50指数经历了月初高位回落后在政策利好下大幅上行的走势，月末收涨43.8%，创历史最佳单月表现。从A股重点指数本月回报表现来看，北证50>科创50>创业板指>沪深300，横向对比来看，北证50指数本月表现优于其他A股主流指数。 从行业本月的回报表现来看，所有行业均录得上涨，其中通信、传媒、电子、建筑材料、环保等行业领涨，涨幅均在70%以上；按流通市值加权计算，本月领涨的行业为通信、计算机、电子、轻工制造、建筑材料、传媒、农林牧渔等行业，涨幅在80%以上。 本月多数北交所上市股票录得上涨，本月涨幅排名前10的个股分别为：艾融软件、艾能聚、沪江材料、天马新材、华岭股份、润农节水、佳先股份、云里物里、恒拓开源、荣亿精密。 本月成交金额排名前10的个股分别为：艾融软件、华岭股份、佳先股份、连城数控、华信永道、曙光数创、天马新材、恒拓开源、云星宇、利尔达。 政策更新：北交所政策聚焦专精特新中小企业发展，加大科创支持力度，活跃并购重组市场。10月北交所与全国股转公司、工业和信息化部签署战略合作协议，共同拓展资本市场服务，构建完善的专精特新中小企业融资体系。北交所举办券商及上市公司并购重组座谈会，宣讲“并购六条”政策，提振市场信心，增强市场活力。此外北交所开展交易支持平台优化测试，确保市场高效运行，同时加强监管，打击违规减持行为，维护市场秩序，旨在将北交所打造为支持中小企业科技创新的重要平台。 风险提示：由于换手率不稳定导致的股价波动的风险，经济增长不及预期的风险，贸易冲突、美国科技禁令的风险，流动性风险。 北交所 优于大市·维持 证券分析师：王学恒证券分析师：徐祯霆010-88005382010-88005494 wangxueh@guosen.com.cnxuzhenting@guosen.com.cnS0980514030002S0980522060001 市场走势 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 相关研究报告 《北交所2024年9月月报-政策组合拳发力，北证50触底反弹》 ——2024-10-08 《北交所2024年8月月报-北交所新股发行稳步推进》—— 2024-09-03 《北交所2024年7月月报-北证50企稳回升，多数行业上涨》— —2024-08-02 《北交所2024年6月月报-北交所上市后备企业提质扩容》— —2024-07-04 《北交所2024年5月月报-北交所成交维持低位，主题基金表现 抗跌》——2024-06-03 北交所2024年10月月报 政策利好推动北证50量价创新高 优于大市 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 市场概况4 整体数据概览4 行情回顾9 北证50指数表现9 行业表现10 个股龙虎榜11 涨幅榜公司介绍12 基金表现16 主题基金16 指数基金16 新股概览18 本月新股上市情况18 本月最新公告排队企业情况18 政策更新20 重要公司公告21 风险提示22 图表目录 图1：北交所上市公司数量与新增家数5 图2：北交所各申万一级行业上市公司数量5 图3：北交所各申万一级行业上市公司总市值（亿元）6 图4：北交所月度股票成交数量与成交金额表现6 图5：北交所本月股票成交数量与成交金额走势7 图6：北交所行业市盈率中位数8 图7：北交所50指数本月走势9 图8：A股重要指数本月涨跌幅9 图9：北交所行业月度涨跌幅（中位数）10 图10：北交所行业月度涨跌幅（流通市值加权）10 图11：北交所月度涨幅前10个股11 图12：北交所月度成交额前10个股11 图13：北交所月均换手率前10个股12 表1：北交所市场概览4 表2：A股重要指数估值与分位数对比7 表3：艾融软件财务表现12 表4：艾能聚财务表现13 表5：沪江材料财务表现13 表6：天马新材财务表现13 表7：华岭股份财务表现14 表8：润农节水财务表现14 表9：佳先股份财务表现15 表10：北交所主题基金回报表现16 表11：北证50指数基金回报表现16 表12：本月北交所IPO发行资料18 表13：本月最新公告北交所IPO审核申报企业情况19 表14：2024年10月北交所相关支持政策与重要事件梳理20 表15：北证50成分股重要公告21 市场概况 整体数据概览 表1：北交所市场概览 （亿股） （亿元） （亿股） （亿元） 元） 股） 2024-10 393.45 3,567.33 208.01 3 6,247.95 6,048.49 345.24 256 2024-09 78.86 2,282.46 201.08 2 747.31 4,022.44 341.86 253 2024-08 73.52 1,668.35 198.69 2 680.11 2,967.14 340.32 251 2024-07 107.88 1,739.77 191.79 0 1,015.66 3,202.23 339.26 249 2024-06 57.78 1,683.04 189.57 0 571.24 3,094.14 337.84 249 2024-05 75.33 1,748.07 182.97 1 777.25 3,319.09 334.82 249 2024-04 88.99 1,806.53 178.18 1 979.43 3,472.52 331.26 248 2024-03 118.86 1,851.32 173.53 3 1,425.84 3,629.65 328.23 247 2024-02 126.11 1,974.91 172.18 1 1,458.60 3,925.55 325.12 244 2024-01 221.81 1,826.58 171.86 4 2,775.73 3,642.97 323.97 243 2023-12 271.97 2,263.28 169.16 6 3,254.19 4,496.41 318.04 239 2023-11 157.98 1,916.46 167.68 8 1,744.23 3,637.76 313.18 233 2023-10 13.38 1,392.53 164.45 225 139.94 2,595.04 307.21 225 2023-09 23.95 1,400.68 159.89 6 247.02 2,651.79 303.00 222 2023-08 19.85 1,324.91 153.75 6 242.83 2,552.08 295.56 216 2023-07 24.14 1,401.89 151.40 6 319.29 2,720.60 291.18 210 2023-06 19.72 1,392.01 147.60 6 325.94 2,667.83 284.33 204 2023-05 27.58 1,399.16 141.40 7 405.44 2,679.23 275.82 198 2023-04 13.11 1,326.94 130.64 7 166.33 2,523.02 256.48 191 2023-03 15.22 1,322.77 126.88 9 148.55 2,460.08 247.00 184 2023-02 19.61 1,319.08 118.42 9 195.54 2,422.54 229.72 175 2023-01 8.91 1,329.79 112.49 4 82.93 2,437.58 217.25 166 2022-12 12.18 1,148.06 110.99 31 122.82 2,110.29 213.54 162 2022-11 15.93 1,148.66 99.14 9 179.41 2,035.95 180.15 130 2022-10 13.40 1,050.78 95.55 7 164.43 1,832.22 171.52 121 2022-09 20.00 1,050.98 92.50 8 190.65 1,800.11 163.85 114 2022-08 10.89 1,146.41 89.15 2 132.04 1,857.18 155.43 106 2022-07 8.22 1,161.51 84.97 4 93.67 1,887.60 151.13 104 2022-06 11.19 1,327.15 82.51 7 111.29 2,100.70 146.53 100 2022-05 8.07 1,156.97 77.18 4 90.03 1,865.69 134.40 93 2022-04 7.15 1,039.46 72.08 0 92.61 1,681.64 126.27 89 2022-03 13.32 1,262.40 71.59 3 212.57 2,051.99 127.61 89 2022-02 12.13 1,368.26 69.06 2 188.79 2,250.28 125.02 86 2022-01 24.77 974.25 58.82 2 387.13 2,457.40 123.48 84 2021-12 18.60 1,073.82 57.27 0 310.39 2,722.75 122.69 82 2021-11 18.85 1,071.89 55.93 11 356.78 2,760.71 122.31 82 月份成交数量 流通市值 流通股本 新增家数成交金额 总市值（亿总股本（亿 公司家数 资料来源：Wind，北京证券交易所，国信证券经济研究所整理 本月北交所新增3家上市公司，分别为科拜尔、科力股份和铜冠矿建，上市公司 总数升至256家，总市值突破6000亿大关，达到6048亿元，流通市值达到新高的3567亿元，环比分别上升50.4%和56.3%。 图1：北交所上市公司数量与新增家数 资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理 按上市公司所属行业数量分布来看，机械设备行业数量最多，为57家，其次分别为电力设备（27家）、基础化工（27家，本月新增2家）、计算机（23家）、汽车（22家），此外新增石油石化上市公司1家。按所属行业市值规模来看，机械设备、电力设备、计算机、基础化工和电子分列前五名。 图2：北交所各申万一级行业上市公司数量 资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理 资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理 流动性和市场成交活跃度方面，本月北交所股票成交活跃度大幅增加，单月成交数量和成交金额环比分别大幅上升399%和736%至393亿股和6248亿元，较2023年12月的历史最高月度数据分别上升45%和92%。 图4：北交所月度股票成交数量与成交金额表现 资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理 从月内走势来看，北交所股票全月都保持