2024中国企业赴美上市白皮书

中国企业赴美上市白皮书总结

一、政策支持

1. 国家层面

   • 2023年3月31日，中国证监会施行《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》，对境内企业直接和间接境外上市活动统一实施备案管理。
   • 2023年11月27日，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会等多部门联合发布《关于强化金融支持举措助力民营经济发展壮大》的通知，支持符合条件的民营企业赴境外上市。

2. 部分地方政策

   • 北京市：顺义区给予企业上市一次性600万元资金支持，大兴区给予300万元补贴，平谷区给予不同层级的上市奖励。
   • 浙江省：杭州市给予一次性300万元资金补助，宁波市和湖州市也有相应支持政策。
   • 江西省：丰城市和南昌市给予不同额度的上市奖励。
   • 安徽省：合肥市、芜湖市、安庆市和亳州市均有针对企业上市的专项政策。

二、涉及监管机构和法律法规

• 监管机构：主要包括中国证监会、国家发改委、商务部等。
• 相关美国合规法律法规：涉及美国证券交易委员会（SEC）、美国金融业监管局（FINRA）等相关法规。

三、在美国上市的优势

1. 成本合理
2. 上市周期较短
3. 市场流动性大
4. 法律环境严谨
5. 利于提高公司知名度
6. 投资者成熟而有经验
7. 上市确定性更高

四、基本流程概述

1. 申请主体：企业需满足一定的财务和运营条件。
2. 申请材料：包括企业基本情况、财务报表、业务计划书等。
3. 申请对象：企业需向中国证监会提交备案申请。

五、上市路径

1. IPO：直接在美国交易所上市。
2. SPAC和de-SPAC：通过特殊目的收购公司（SPAC）实现上市。
3. 反向并购（RTO）：通过反向合并实现上市。

六、拟上市企业合规的必要性和关注重点

1. 建立健全合规管理体系：增强企业风险抵抗力。
2. 解决公司治理问题：增强投资信心。
3. 解决历史遗留问题：符合风险披露要求。
4. 红筹架构搭建：处理特殊行业限制。

七、中国企业在美国上市后的合规管理必要性和关注重点

1. 全面识别合规要求：健全合规管理架构。
2. 制定合规管理制度：完善合规运行机制。
3. 防范应对合规风险：持续改进合规管理体系。
4. 识别监管措施：事前及时规避。
5. 关注第三方合规：降低各方合规风险。
6. 监管机构推行举报制度：违法违规更易查出处。
7. 提高高管合规意识：防范“长臂管辖”。

八、中国企业赴美上市违规案例

1. 上市失败案例：企业未能成功上市。
2. 上市后因违规受罚：企业上市后因违规行为受到处罚。

九、数据统计

• 截至2024年1月8日，共有265家中国公司在美上市，总市值为8,480亿美元。
• 2024年上半年，全球94家企业登录美股市场，其中28家中概股融资29.3亿美元。
• 截至2024年6月18日，证监会共备案158家企业赴境外上市，其中73家企业赴美国上市。

结语

中国证监会鼓励企业赴美上市，提供政策支持和资金补贴，帮助企业克服上市过程中遇到的挑战。企业需注重合规管理和风险控制，充分利用这一机遇实现国际化发展。