导读
赛力斯布局人形机器人赛道是一个多方共赢的局面,华为在人形机器人产业的定位可能更像英伟达,以卖铲人+搭建生态为主。打造出好的人形机器人产品,实现产业化落地是核心关键。
投资要点
- 华为定位:华为在人形机器人产业的定位可能更像英伟达,以卖昇腾芯片和打造生态系统为主。
- 赛力斯布局:赛力斯布局人形机器人赛道,对华为、车企和产业链厂商均有利,有助于芯片销售和生态建设。
- 产业化关键:组装一个人形机器人整机在国内已非难事,但实现产业化落地需突破AI、硬件等技术,并重构人才和产业链。
- 投资机会:看好灵巧手、丝杠、减速器、视觉/力觉/触觉传感器等环节,优先关注特斯拉供应链潜在供应商和国内人形机器人本体厂商供应链。
推荐标的
- 推荐:双环传动、恒立液压
- 受益公司:兆威机电、鸣志电器、北特科技、贝斯特、蓝黛科技、中大力德、奥比中光、柯力传感、步科股份、雷赛智能
风险提示
技术进步低于预期。