传媒行业周报：ChatGPT升级为AI搜索引擎，GitHub Copilot宣布为开发者引入多模型选择

行情概览

本周（10.28-11.1）中信一级传媒板块下跌2.57%。板块内智谱主题表现抢眼，但周五随市场调整。并购重组受政策刺激预计成为未来核心主线，国资委明确国企市值考核背景下，传媒国企诉求提升，部分国企资金优势明显，需重视国企投资机会。长期看AI产业加速发展，国产模型能力提升，应用逐步落地，建议持续关注。

本周子板块观点

1. 并购重组：唐德影视、慈文传媒、吉视传媒、游族网络、上海电影等。
2. AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、豆神教育等。
3. 游戏：关注确定性强的神州泰岳、恺英网络、吉比特，关注困境反转的完美世界。
4. 国企：慈文传媒、皖新传媒、中文传媒、南方传媒、凯文教育、大晟文化等。
5. 有边际变化公司：博纳影业、果麦文化、完美世界等。
6. 教育：学大教育、豆神教育等。
7. 港股：关注【腾讯控股】【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】，K12教培龙头【新东方】及业绩弹性较大的区域龙头【思考乐教育】【卓越教育】。

重点事件回顾

• AIGC：ChatGPT升级为AI搜索引擎，网页、手机、桌面版同时上线；GitHub Copilot宣布为开发者引入多模型选择，不再仅依赖于OpenAI模型；雷鸟Air 3定价1699元，开启AR行业“平民时代”；OpenAI宣布开源新基准SimpleQA。

子板块数据跟踪

• 游戏：近期热门游戏包括《精灵序曲》、《弓箭传说2》、《银鸦之梦-幻想学院奇妙之旅》、《动物：森林法则》、《叠入深渊》等。
• 院线：本周内地电影市场周总票房约2.20亿元，票房排名前三的电影为《毒液：最后一舞》、《乔妍的心事》、《焚城》。
• 影视视频：《锦绣安宁》排名第一，全网热度79.3；《大梦归离》排名第二，全网热度82.6；《永夜星河》排名第三，全网热度75.5。《盲盒旅行局》排名第一，全网热度74.1；《心动的信号第七季》排名第二，全网热度81.7；《现在就出发 第2季》排名第三，全网热度79.3。

风险提示

政策监管风险，竞争加剧风险，宏观环境不确定性风险。