【英大期货】投资参考

热点聚焦 1、一揽子增量政策显效，中国官方制造业PMI时隔5个月重回荣枯线之上。国家统计局数据显示，10月份制造业PMI为50.1%，环比升0.3个百分点，连续两个月上升，且在连续5个月运行在50%以下后回到景气区间；非制造业PMI为50.2%，环比升0.2个百分点，连续5个月稳定在50%左右，显示非制造业经营活动继续保持扩张；综合PMI为50.8，环比升0.4个百分点，表明我国企业生产经营活动总体扩张步伐有所加快。 2、央行官网发布首个买断式逆回购交易公告，10月开展6个月期买断式逆回购操作5000亿元，实现了工具创设后的高效落地。同日，央行另一则公告显示国债净买入2000亿元。综合多种货币政策工具来看，当月央行净投放中长期资金超6000亿元，体现了支持性货币政策立场。专家指出，上述工具投放的流动性在年底和春节前还将继续发挥作用，预计届时资金面将保持平稳无虞。 3、11月起一批新规将施行。11月1日起，《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》施行，制造业领域外资准入限制措施全面取消；取消房贷利率重定价周期最短为一年的限制，新签订合同的浮动利率房贷，与除房贷之外的其余浮动利率贷款保持一致，可由借贷双方自主协商确定重定价周期；强化水泥玻璃行业产能治理，《水泥玻璃行业产能置换实施办法（2024年本）》施行；我国铁路客运领域将推广使用全面数字化的电子发票；无有效认证证书电动自行车不能上牌。 4、苹果2024财年第四财季营收949亿美元，上年同期895亿美元，市场预期945.8亿美元。第四财季净利润 147.36亿美元，上年同期229.56亿美元，市场预期235.2亿美元。第四财季每股收益0.97美元，上年同期 1.46美元，第四财季调整后每股收益为1.64美元。第四财季iPhone收入462.2亿美元，分析师预期450.4亿美元。大中华区营收为150.3亿美元。苹果股价美股盘后跌超2.5%，其季度净利润不及预期。 环球市场 1、美国三大股指全线收跌，截至收盘，道指跌0.9%报41763.46点，标普500指数跌1.86%报5705.45点，纳指跌2.76%报18095.15点。微软跌超6%，英特尔跌逾3%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数跌3.78%，英伟达、脸书跌超4%。中概股普遍下跌，理想汽车跌超13%，世纪互联跌逾5%。10月份，道指跌 1.34%，标普500指数跌0.99%，纳指跌0.52%。 2、欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.93%报19077.54点，法国CAC40指数跌1.05%报 7350.37点，英国富时100指数跌0.61%报8110.1点。 3、亚太主要股指收盘全线下跌，新加坡和马来西亚股市因排灯节休市。韩国综合指数跌1.45%报2556.15点，月跌1.43%；日经225指数跌0.5%报39081.25点，月涨3.06%；澳洲标普200指数跌0.25%报8160点，月跌1.33%；新西兰标普50指数跌0.44%报12638.90点，月涨1.73%；印度SENSEX30指数跌0.69%报79389.06点，月跌5.83%。 4、国际油价全线上涨，美油12月合约涨2.8%，报70.53美元/桶，月涨3.46%。布油2025年1月合约涨 2.51%，报73.97美元/桶，月涨3.29%。 5、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.67%报2754.1美元/盎司，COMEX白银期货跌3.74%报 32.8美元/盎司。10月份，COMEX黄金期货涨3.56%，COMEX白银期货涨4.27%。 6、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.53%报996.5美分/蒲式耳；玉米期货跌0.06%报411.25美分/蒲式耳，小麦期货跌0.22%报572美分/蒲式耳。 7、伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.09%报9547美元/吨，LME期锌跌1.59%报3037.5美元/吨，LME期镍跌0.51%报15735美元/吨，LME期铝涨0.38%报2626美元/吨，LME期锡涨1.37%报31375美元/吨，LME期铅涨1.65%报2037美元/吨。 8、欧债收益率涨跌不一，英国10年期国债收益率涨9.5个基点报4.442%，法国10年期国债收益率跌0.1个基点报3.122%，德国10年期国债收益率跌0.1个基点报2.386%，意大利10年期国债收益率涨1.4个基点报 3.649%，西班牙10年期国债收益率跌0.4个基点报3.089%。 9、美债收益率普遍收跌，2年期美债收益率跌0.6个基点报4.185%，3年期美债收益率跌1.3个基点报 4.141%，5年期美债收益率跌0.1个基点报4.163%，10年期美债收益率跌1.4个基点报4.289%，30年期美债收益率跌2.8个基点报4.477%。 10、纽约尾盘，美元指数跌0.22%报103.89，月涨3.11%。非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.26%报 1.0884，英镑兑美元跌0.49%报1.2898，澳元兑美元涨0.14%报0.6582，美元兑日元跌0.9%报152.04，美元兑瑞郎跌0.36%报0.8635，离岸人民币对美元涨37个基点报7.1217。 宏观 1、11月1日出版的第21期《求是》杂志将发表国家领导人的重要文章《促进高质量充分就业》。文章指出，要着力解决结构性就业矛盾。人力资源供需不匹配，是当前我国就业领域面临的主要矛盾。解决这一矛盾，关键在于加快塑造素质优良、总量充裕、结构优化、分布合理的现代化人力资源；要完善重点群体就业支持政策。坚持把高校毕业生等青年群体就业作为重中之重，多措并举促进农民工就业，稳定脱贫人口务工规模和务工收入。 2、中美金融工作组举行第六次会议，双方就如何加强跨境金融服务监管合作交换了意见。中方介绍了金融管理部门支持经济稳定增长的一揽子政策，包括中国人民银行支持资本市场稳定发展的两项工具，即证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）和股票回购增持再贷款。 3、央行10月31日以固定利率、数量招标方式开展了3276亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%，当日有 7989亿元逆回购到期。 4、国家外汇局数据显示，9月，我国国际收支货物和服务贸易进出口规模44782亿元，同比增长5%。其中，货物贸易出口22495亿元，进口16227亿元，顺差6268亿元；服务贸易出口2420亿元，进口3640亿元，逆差1219亿元。 5、商务部表示，将持续深化向西开放，构建沿边高质量发展示范样板，推动新疆自贸试验区与中东部地区加强产业交流合作，支持自贸试验区聚焦重点产业，开展全链条集成创新。 6、国家海洋信息中心发布报告显示，2023年中国海洋经济发展指数为123.5，比上年增长3.0%，海洋经济发展稳中有进，高质量发展成效逐步显现。 7、国家统计局发布调查公报显示，互联网使用的居民每日平均时间为5小时37分钟，比2018年增加2小时55 分钟；互联网使用活动参与率为92.9%，比2018年提高35.9个百分点。 8、中国香港第三季度GDP初值同比升1.8%，预期升3.1%，第二季度终值升3.3%。 9、上海提出九项措施，加强中小企业融资支持，2024年底前形成“16+N”（16个区和N个重点产业园区）的融资服务体系。 国内股市 1、A股三大指数小幅上扬，市场交投活跃。券商板块异动，哈投股份、第一创业、天风证券等涨停；半导体、光刻机概念大幅拉升，智谱AI概念热度不减，光伏、风电概念爆发；黄金、酒类股走势疲弱。值得注意的是，多只高位股尾盘“炸板”，海能达、华立股份、四川长虹等一度打开涨停，但随后快速回封。截至收盘，上证指数涨0.42%报3279.82点，深证成指涨0.57%，创业板指涨0.6%，北证50跌1.68%，科创50涨1.11%，万得全A涨0.81%，万得A500涨0.35%，中证A500涨0.23%。市场成交2.26万亿元。10月，上证指数累计跌1.7%，深证成指涨0.58%，创业板指跌0.49%；北证50涨43.8%，创历史最大单月涨幅。 2、香港恒生指数收跌0.31%报20317.33点，月跌3.86%；恒生科技指数跌0.32%，月跌5.32%；恒生中国企业指数跌0.31%，月跌3.27%。汽车、医药股下挫，金融、地产股走高。新股华昊中天医药-B上市首日收涨30%，盘中一度涨逾62%。大市成交1544.79亿港元，南向资金净买入26.83亿港元，小米集团-W获净买入 6.6亿港元居首，美团-W遭净卖出4.27亿港元最多。中国台湾股市因受台风影响休市。 3、上交所举办科创板指数及产品交流会，就指数化投资发展方向、科创板指数产品以及配套机制、引导中长期资金入市等进行深入交流。据悉，上交所正加快推动将科创板ETF纳入基金通平台转让，研究优化做市商机制、盘后交易机制，积极引导更多社会资金流向新质生产力等国家重点支持领域，满足广大投资者资产配置需求，相关工作均已取得一定进展。 4、央行数据显示，9月末境外机构和个人持有境内人民币股票31347.18亿元，较8月末的24771.58亿元增加了6575.6亿元。 5、沪深两市上市公司2024年前三季度经营“成绩单”揭晓。数据显示，截至2024年10月31日，沪深两市共计 5109家上市公司披露三季报：合计实现营业收入约52.46万亿元、净利润约4.42万亿元。 6、沪市2265家上市公司完成2024年三季报披露。2024年前三季度，沪市上市公司合计实现营业收入37.48万亿元，同比微降1.2%；实现净利润3.61万亿元、扣非后净利润3.45万亿元，同比增长1.8%、2.2%，增速较上半年由负转正，重拾增长。分季度看，第三季度边际修复态势明显，净利润、扣非后净利润同比分别增长8.3%、7.8%，高于第二季度同比7.3个百分点、5.4个百分点，环比第二季度分别增长5.6%、4.6%。 7、2024年前三季度，深市2844家上市公司披露三季报，合计实现营业收入14.98万亿元，平均实现营业收入 52.68亿元，合计实现净利润8062.29亿元，平均实现净利润2.83亿元。盈利方面，共计2146家公司实现盈利，占比超四分之三。其中，1068家公司实现盈利大于1亿元，329家公司实现盈利大于5亿元。 8、随着上市公司三季报披露收官，超1200家公司出现了QFII的身影。其中，宁波银行、南京银行、生益科技、上海银行、西安银行、紫金矿业、恒立液压、珀莱雅、华测检测、柏楚电子成为QFII持有市值最多的10只个股。从行业来看，银行、电子、医药生物、有色金属、计算机、机械设备、汽车等成为QFII重仓居前的行业。 9、截至三季度末，券商出现在370只个股的前十大流通股东名单中，合计持股51.77亿股，期末持股市值 496.52亿元。从行业分布看，电子、基础化工和机械设备行业持股数量较多。就投资机会而言，化学制品、汽车零部件、通用设备和消费电子等细分领域获券商青睐。 10、Wind数据显示，10月A股日均成交额为20144.9亿元，成为A股历史上日均成交额最高的月份。10月总成交36.26万亿元，相比9月份增长近140%，单月成交金额非常接近2015年6月，仅相差0.2万亿元，位居历史第二。 11、“9·24行情”启动后，市场预期上市险企三季报表现优异，但业绩公布后还是让人大吃一惊。五大险企中国平安、中国人寿、中国太保、中国人保、新华保险合计净利润达3190亿元，同比大增78%，创历史之最。其中，中国人保单季盈利暴增20倍，中国人寿大增17倍。 12、据Wind数据，截至10月31日，半导体行业159家A股上市公司中，除中芯国际和华虹公司将于11月份披露第三季度业绩报告外，剩余157家均已完成三季报披露。根据三季报，长川科技、汇顶科技、韦尔股份、瑞芯微、赛微微电、澜起科技等公司前三季度净利润同比增长均超10