【英大期货】投资参考

热点聚焦 1、A股上市公司首批增持回购专项贷款案例出炉，23家公司发布公告。按披露上限计，相关公司公告的回购增持贷款金额累计已超百亿元规模。招商蛇口成为A股回购贷款第一例，招行深圳分行不超过7.02亿元贷款额度支持公司股份回购，首单增持贷款落地中国石化，控股股东获7亿元授信用于增持计划，公司再获中国银行不超9亿元的授信额度用于股份回购。 2、证监会党委书记、主席吴清在北京召开进一步全面深化资本市场改革专题座谈会，与专家学者、财经媒体负责人代表深入交流，充分听取意见建议。座谈中，大家认为，要珍惜、呵护当前良好势头，通过进一步全面深化资本市场改革激发市场活力，以改革实绩实效进一步稳预期、强信心。同时，与会代表就资本市场下一步全面深化改革提出了具体建议，包括进一步增强资本市场制度包容性、适配性和精准性，打通制度执行“最后一公里”，推动更多优质科技企业发行上市、并购重组等案例落地；统筹推动融资端和投资端改革，逐步实现IPO常态化，积极培育耐心资本，大力引导中长期资金入市；综合施策提振资本市场，坚持在法治轨道上深化改 革，进一步完善资本市场基础制度，改进和优化预期管理，加强投资者教育和服务，引导理性投资、价值投资、长期投资等等。 3、北交所、全国股转公司与工信部签署战略合作协议，将从制度对接、企业培育、工作衔接三个方面开展合作，支持优质专精特新中小企业在北交所、新三板上市挂牌，助力专精特新中小企业用好发行融资、并购重组、股权激励等资本市场工具实现高质量发展。发掘一批在产业链上发挥重要作用的专精特新中小企业，共同实施专精特新中小企业融资促进行动，推动资本更好赋能专精特新中小企业。建立信息共享和专人对接机制，推进产融全方位对接。 4、中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于加快推动博士研究生教育高质量发展的意见》，对持续深化博士研究生教育综合改革作出系统部署。《意见》指出，博士研究生教育是国民教育的最高层次，是国家创新体系的关键支撑。要完善学科专业体系，强化国家战略人才培养前瞻布局。要优化资源配置，强化统筹领导。加大博士研究生教育投入力度，建立健全稳定支持机制。 环球市场无 宏观 1、2024全球系统重要性金融机构会议在京召开，29家全球系统重要性银行齐聚，并首次探索与国际知名金融会议有效联动，中央金融管理部门、国际金融组织、全球系统重要性金融机构，围绕金融机构如何更好支持科技创新发展、新技术在金融业的实践应用和深远影响等广泛交流意见，提出政策建议。央行副行长陶玲、国家金融监督管理总局副局长肖远企、北京市副市长孙硕，以及境内外30余家大型金融机构董事长、行长、首席执行官、亚太区负责人或业务负责人现场参会并参与讨论。 2、国家金融监督管理总局国际咨询委员会（IAC）2024年会议于10月18日至19日在北京召开。中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰会见了来京参会的国际咨询委员会委员，并就进一步深化金融体制改革，稳步扩大金融领域制度型开放，提升跨境投融资便利化，支持更多外资金融机构和长期资本来华投资兴业等与委员进行交流。 3、辽宁省政府新闻办披露，2024年前三季度辽宁省经济运行总体平稳，呈现向好发展态势。根据地区生产总值统一核算结果，前三季度，辽宁省地区生产总值22549.9亿元，按不变价格计算，同比增长4.9%。 国内股市 1、近期深交所向保荐机构下发最新一期发行上市审核动态，强调“再融资募资投向主业”的多个工作要点。深交所明确提出，对于募投项目与现有主业在原材料、技术、客户等方面不具有直接协同性的，原则上认定为跨界投资。 2、北京地方金融管理局副局长李景祥表示，将持续推动京港两地交易所进一步深化合作，发挥好“北+H”两地上市安排机制作用，支持更多优质企业通过香港国际化金融平台实现跨越式发展，同时也欢迎香港投资者更多参与新三板和北交所投资。 3、有着量化巨头之称的幻方量化表示，后续准备专注量化多头投资，部分对冲系列产品规模已经降至千万元以下。多名量化机构管理人表示，目前无法看出放弃对冲策略是行业整体趋势。对管理人来说，丰富产品线、让客户根据自己的风险偏好选择产品是比较好的。 4、超千只权益基金在近14个交易日中净值大涨30%以上。受访公募人士认为，“924”政策组合拳驱动的中国资产重估行情已经进入第二阶段，目前，A股底部或已确立，未来行情或将以指数震荡向上、板块震荡分化的形式展开。 5、据工行数据，10月17日、10月18日工行银证转账指数分别为0.43和0.42，扭转此前连续两天为负的趋势，反映出资金流向市场再次出现积极变化。近15个交易日，工行个人投资者和机构投资者银证转账指数均值分别为5.75和0.21，反映出个人投资者对此次行情参与热情远高于机构投资者。 6、Wind数据显示，近3年A股全行业ESG相关报告披露率逐年上升，从2021年的30.18%增长至2023年 41.36%，但增速略微放缓。碳排放披露方面，范围一+范围二的披露率未超过两成。分析认为，大多数相对“长尾”的公司，其治理基础存在欠缺，加之披露尚无强制要求，预计需要较长时间才能实现普遍披露。 7、股市火起来之后，喜欢炒股的方大系也闻风而动。为增加资金收益，在2023年底拟定的5000万元证券投资额度的基础上，方大系旗下上市公司中兴商业近日决定增加7000万元证券投资额度。从历史上来看，方威及其控制的方大系上市公司，如方大特钢、方大碳素、中兴商业等似乎都喜欢“炒股”。 8、中信证券研报表示，市场当前仍处于活跃资金主导的政策预期博弈交易阶段，散户资金脉冲式持续入场，基本面逻辑相对弱化，这种市场特征料仍将持续一段时间；政策信号依旧积极，待政策落地起效、价格信号验证企稳后，机构资金或将迎来积极入场时机，稳步上涨的行情将持续较长时间，届时，绩优成长和内需板块预计将持续占优。 9、比亚迪与《黑神话：悟空》达成全球战略合作，成为其唯一合作的汽车品牌。双方将在弘扬中国文化等领域展开合作，共同提升中国文化软实力。作为战略合作的一部分，比亚迪与《黑神话：悟空》的出品方游戏科学就“守护中国古迹及国宝”达成合作。 10、东安动力6MW分布式光伏项目顺利完成主体建设。该光伏项目采用了先进的光伏组件和智能控制系统，覆盖公司4号厂房、5号厂房TPO屋面及实验试制中心屋顶，总面积达74000平方米。总装机容量为6MW，采用10千伏（kV）电压等级并网。 11、上海电气风电集团股份有限公司与广西北投能源投资集团有限公司在上海签署战略合作协议。按照协议，双方将在技术创新、资源共享、优势互补、产业协同等方面开展合作。 12、兆易创新补充回购股份资金来源，将在自有资金的基础上，补充增加由中国工商银行提供的专项回购贷款；公司已与中国工商银行北京自贸试验区支行签署《上市公司股票回购借款合同》，借款金额不超过一亿元。 13、迈为股份发布公告表示，将以集中竞价交易的方式回购公司股份，回购资金来源于公司自有资金或回购专项贷款，且公司已与中信银行苏州分行签订了回购专项贷款合同，贷款金额不超过回购金额的100%。这是中国人民银行创设股票回购增持专项再贷款工具之后，全国首批、江苏首单使用贷款资金回购股份的上市公司。 14、科大讯飞表示，如积极的财政政策能较快落地，将有助于公司G端业务获得增量资金来源；同时，相关部委的化债政策如能尽快落实，也将进一步有利于公司减少应收账款，前期已计提的应收款项减值准备，在后续款项收回时则会予以冲回。 金融 1、2024金融街论坛年会首次举办投融资对接专场活动，60余家中小企业和100余家投资机构开展面对面交流洽谈。人工智能和新能源领域近年来已成为股权投资的热点，2024金融街论坛年会投融资对接专场聚焦这两个领域，吸引了众多具有市场化和国资背景的投资机构参与。 2、今年的金融街论坛年会国际化水平持续提升，外籍发言嘉宾占比达40%。不少外资机构表示，中国正在大力发展新质生产力，深入推进新型工业化，同时，近期一系列政策“组合拳”的效力还在持续释放，这些都让外资持续看好中国市场机遇。 3、北京证券交易所副总经理李永春表示，作为多层次资本市场的“塔基”，区域性股权市场在支持中小微企业多元化融资，推动企业早期规范运作等方面发挥了积极作用，是普惠金融的重要平台。 4、北京地方金融管理局副局长李景祥表示，近年来，北京金融业增加值占GDP比重和财政收入贡献率均在 20%左右，今年上半年，北京市金融业实现增加值4380亿元，同比增长5.8%，为推动北京经济社会高质量发展发挥重要支撑作用，目前，北京金融机构资产总量超220万亿元，约占全国一半，金融业法人机构、从业人员数量等均居全国第一。 5、港交所主席唐家成称，中国作为全球第二大的经济体和最大的碳排放国，我们扮演着一个重要的角色：绿色转型企业技术方面的一个重要的引领者，将通过实现双碳目标引领清洁能源技术。2030年，这些行业的规模会进一步增长，而中国的电动汽车行业势必会引领全球。 6、中国人民银行前行长，博鳌亚洲论坛副理事长、中方首席代表周小川表示，部分金融机构谈到碳排放，就说自己的办公楼、自己的机房、数据中心、计算中心耗电多少，这一点太狭隘了。建议金融机构把碳中和关注范围，扩展到自己旗下金融产品支持的实体经济，能否更加绿色。 7、首批证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）正式落地，三大头部公募出手。该项政策的推出，给基金产品提供了另外一条解决流动性冲击的有效渠道，有助于打破“赎回—抛售—再赎回”负循环。 8、中金公司称，互换便利的落地有利于从机构端为资本市场引入规模化的增量资金进行逆周期调节、同时从情绪角度向市场注入信心并提振活跃度，对维护市场的长期稳定运行发挥重要的积极作用；而对证券公司为代表的互换便利参与机构而言，有助于提升其资本使用效率及中长期ROE空间，其中投资交易能力突出、风险管理水平领先的头部机构料将更为受益。 9、随着近日股市持续回暖，部分理财资金“搬家”入市。为了吸引投资者，市场频现“0管理费”理财产品。业内人士表示，从可持续发展的角度看，目前银行理财产品费率水平整体偏低，后续进一步下调空间有限。 10、随着本轮强劲行情对基金重仓股的全面拉动，多只原本预计清盘“大限日”的基金产品已成功脱离基金合同终止的险境，不少预警清盘风险的基金在最近一个月内依靠净值大幅回血，得以在清盘“大限日”之后继续维持运营，进而吸引申购资金关注和留住基金持有人。 11、财政部披露19份行政处罚决定书，涉及3家会计师事务所及其相关签字注册会计师。其中，亚太（集团）会计师事务所因在多家城投公司的审计过程中存在违规行为，被财政部给予警告，没收违法所得并罚款，暂停经营业务12个月，是近年来被暂停执业的会计师事务所中时间最长的。 12、近两年内地消费者赴港购买保险的总金额已达数百亿港元。这一现象不仅反映了香港保险市场的吸引力，也引发了对其背后潜在风险的关注。投资者应警惕那些承诺全程代办、无需赴港的代理商，避免陷入“地下保单”陷阱。 13、近日，在以“金融赋能产业引领高质量发展”为主题的分论坛上，相关负责人表示，近年来，我国保险业赋能产业发展取得了明显成效。今年前8个月，我国科技保险保费为科技研发、成果转化和推广应用等科技活动提供风险保障超过7万亿元。 14、北京市人力资源和社会保障局将增设金融科技职称评审专业，畅通金融科技专业技术人才职业发展通道，首次金融科技专业职称评价将于2025年启动。北京市国有企业、事业单位、非公有制经济组织、社会组织中， 在金融科技领域，从事应用技术攻关与政策分析、产品设计与开发、产品数字化运营与维护、应用评价等方面相关工作的专业技术人才，均纳入职称评价范围。 楼市 1、近期多地出台房地产市场政策，楼市利好政策再扎堆。浙江舟山、福建泉州等地进一步提高住房公积金贷款额度，另有多地发布公积金用于租房的提取政策。部分地区发布公积金用于租房的提取政策。山东省临沂市、四川省南充市等多地纷纷出台政策，从购房