柬埔寨投资手册-2024展望未来

把握先机放眼新世界 柬埔寨投资手册 2024展望未來 kpmg.com.kh 目录 关于KPMG3 柬埔寨经济概况4 在柬埔寨成立企业须知13 会计与报告规定15 其他需遵循规定18 柬埔寨税务指南19 中英词汇对照表58 2柬埔寨投资手册2024 ©2024KPMGCambodiaLtd.,aCambodiansinglememberprivatelimitedcompanyandamemberfirmoftheKPMGglobalorganizationofindependentmemberfirmsaffiliatedwithKPMGInternationalLimited,aprivateEnglishcompanylimitedbyguarantee.Allrightsreserved. 关于KPMG 了解我们 KPMG是全球顶尖的专业顾问服务公司。我们向来以良好的信誉为傲，这是我们长期坚持独立、诚信及客观经营的成果。我们以此为本，致力为客户提供清晰明确、实际可行的建议，协助客户在所处产业不断成长并取得成功。这种坚持，让我们得以站上顾问专业领域成功领导者的地位。 全球据点 KPMG在全球143个国家和地区展开业务，于2023年雇用超过270,000位同仁，携手满足企业、政府机关、公共部门机构与非营利组织的需求，并透过KPMG的审计和确信业务满足资本市场的需求。KPMG致力于提供优质且卓越的服务，并透过专业操守和个人素养尽心为客户服务，借此提升公众信任。 对于品质与诚信的承诺是KPMG全球会员组织奉为圭臬的原则，我们对引领客户成功充满热忱，并致力于为营运地区服务且为当地带来改善。当快速变迁与前所未有的动荡已成为世界的新常态，KPMG期望自身的所有行动皆能激发信心并驱动变革。 KPMG深耕柬埔寨 KPMG柬埔寨所成立于1994年，目前有超过350位专业人员，是柬埔寨最大的专业顾问服务事务所之一，同时为国际与当地客户提供服务。我们将柬埔寨在地经验与KPMG全球网路的技术和产业知识相结合，深入了解客户业务，让我们的专业人才得以将知识转化为对客户、社会及资本市场有益的价值。 领导方针 KPMG柬埔寨所持续投资以吸引并留住人才、提供更好的服务品质，借此协助客户提高企业绩效，并维持永续发展。 同时，我们也善尽资本市场责任，协助客户确实将企业绩效资讯提供予利害关系人。 回馈社会 取之于社会更用之于社会。KPMG柬埔寨所持续回馈社会，从不间断。回馈方式包括贡献我们的时间、知识与经验，亦提供捐赠与赞助。 NgeHuy 资深合伙人审计部营运长 3柬埔寨投资手册2024 ©2024KPMGCambodiaLtd.,aCambodiansinglememberprivatelimitedcompanyandamemberfirmoftheKPMGglobalorganizationofindependentmemberfirmsaffiliatedwithKPMGInternationalLimited,aprivateEnglishcompanylimitedbyguarantee.Allrightsreserved. 柬埔寨经济概况 市场概况 经济 柬埔寨向来是亚洲表现最好的经济体之一。随着国内社会和经济逐渐从新冠疫情的影响中复苏，预期将迅速恢复到疫情前的高成长水准。 柬埔寨与中国间的自由贸易协定以及区域全面经济伙伴协定（为巨型区域贸易协定），预计将在2022年至2026年间为柬埔寨带来正面影响。后者将减少监管不确定性并统一标准，从而带动对于该国国内之投资。 柬埔寨的劳工保护制度强而有力，尽管经济成长带动了工资上涨，但柬埔寨在东南亚地区仍保有竞争优势。为因应全球贸易问题，柬埔寨政府制定了相关措施，一方面力求降低生产与供应成本，另一方面则持续鼓励外资进入。 永續發展 柬埔寨為東協各國中二氧化碳排放量最低的國家之一（以人均二氧化碳排放量之公噸數計）。 作為該國對永續與包容性經濟成長的承諾之一，柬埔寨環境部於2023年5月12日啟動五年期的柬埔寨綠色經濟行動計畫夥伴關係。 對於實現綠色經濟目標之承諾，柬埔寨的重要措施包含2013年至2030年國家綠色成長戰略計畫，以及碳中和長期策略；後者已於2021年提交至聯合國氣候變化綱要公約。 GDP,GDP成长率、通膨率 单位：10亿美元 40 6.2 % 7 6 35 5.2 6 5.3 37 30 34 5 31.2 25 27 29.5 4 20 3 3 15 2 10 5 2.9 5.3 1 2.1 2 2.7 0 0 20212022e2023e2024f2025f 名目GDP(US亿美元) 通膨率(%) 实际GDP成长率(%) NominalGDP(USBillion) Inflation(%) RealGDPGrowth(%) Industry Services Agriculture 各产业GDP(%) 10 8.6 8.3 8.2 8 7.5 6.1 5.9 6 6.5 5.6 4 4.5 2.3 2.2 2 1.1 1.3 0.7 0 2021 2022e 2023e 2024f 2025f -2 -1.9 -4 工业 服务业 农业 资料来源：经济学人智库 劳力成本比大多数亚洲国家低，且劳动市场充满活力 金融体系 由由于取得资本的管道有限，因此柬埔寨经商环境较为受限。柬埔寨市场以商业银行为主要资金来源。 金融机构的最低资本额要求如下 •2,000亿瑞尔（约5,000万美元，针对以国外分行形式设立且其母行属于「投资等级」的商业银行） •3,000亿瑞尔（约7,500万美元，针对以国外分行形式设立且其母行不属于「投资等级」的商业银行；或国外子公司或当地公司） •600亿瑞尔（约1,500万美元，针对于当地设立的专业银行） •1,200亿瑞尔（约3,000万美元，针对受理存款业务的微型金融机构） •60亿瑞尔（约150万美元，针对微型金融机构） 货币 柬埔寨当地货币为瑞尔（KHR），自1980年开始流通。由于官方国家货币与美元同时流通，所以柬埔寨属于部份美元化的国家，而非以美元作为唯一法定货币的完全美元化经济体。根据柬埔寨国家银行于2022年11月发布的经济暨货币统计报告，柬埔寨居民与非居民存款有89%皆以外币计值。 土地所有权 法律规定，外籍人士不得拥有柬埔寨境内的土地，但可以取得长达50年的长期租赁，并准许另外延长50年。除此之外，特定类型的公寓可以取得永久所有权（freeholdownership）。 商业领域 成衣、轻工业、汽车零组件、行李箱和家具等产业，仍是推动该国经济成长的重要支柱，且每年吸引不少新的外资。 柬埔寨的投资优势 身为东协会员国之一，享有区域贸易优惠 自2004年起加入WTO，贸易合作日益频繁 在多数已开发经济体，享有免税或出口优惠 友善的投资环境 国土面积 181,035 平方公里 GDP成长率%2024年预估 6.0% 2025年预估 6.2% 人口 2024年预估 171万 2025年预估 173万 名目GDP2024年预估 340亿美元 2025年预估 370亿美元 首都 金边 省份和城市数量 25 人均GDP（以购买力平价计） 2024年预估 6,231美元 贸易差额 进口（2024年预估） 296亿美元 出口（2024年预估） 256亿美元 美元对柬埔寨瑞尔汇率 2024年预估平均值 4,077 最低工资 2024年 204美元/月 通膨 2024年预估 2.0% 资料来源：populationpyramid.net/cambodia/2024/ 资料来源：经济学人智库 男性 女性 2024年柬埔寨人口 柬埔寨证券交易所 股票上市能为公司带来许多益处，包括为公司的扩张与成长筹集资本、让企业价值透明化、向员工提供真正有价值的奖励以鼓励其持续贡献，并藉由吸引投资人与媒体的关注来提升公司公众形象与声誉，以及在市场上提高供应 商、投资人及顾客的信心与地位。 NgeHuy 资深合伙人审计部营运长 主管机关 柬埔寨证券产业由柬埔寨证券交易监管机构主管，该监管机构则依《非政府证券发行交易法》（LawontheIssuanceandTradingofNon-governmentSecurities）设立。 柬埔寨证交所的上市公司 截至2023年8月31日，柬埔寨证交所总计有11家上市公司，其中3家为国营企业，包括金边水务局（PWSA）、金边自由港（PPAP）及西哈努克自由港（PAS）；7家为民营企业，包括昆洲实业股份有限公司（柬埔寨）(GrandTwinsInternational(Cambodia)Plc.,GTI）、Pestech（柬埔寨）电力公司、金边经济特区（PhnomPenhSEZPlc.,PPSP）、DBDEnginee-ringPlc.,JSLandPlc.,CAMGSMPlc.,MENGLYJ.QUACH教育股份有限公司；以及1家银行，即爱喜利达银行(ACLEDABankPlc.)。 公司债券 截至2023年8月31日，在柬埔寨证交所平台上市的债券包括柬埔寨经济与财政部发行的政府债券，以及5家公司发行的公司债券：RMA(Cambodia)Plc、金边商业银行、TelcotechLtd,RoyalRailwayPlc.,与黄金树有限公司 （GoldenTreeCo.,Ltd.）。 主要营运规则 最低交易单位 价格区间介于10瑞尔至1,000瑞尔之间，视股价而定。 开市和交易时间 交易时间为周一至周五的上午8:00到下午3:00，且分为三个时段进行。 每日价格限制 基价的+/-10%，若基价低于100瑞尔，则为10瑞尔 10柬埔寨投资手册2024 ©2024KPMGCambodiaLtd.,aCambodiansinglememberprivatelimitedcompanyandamemberfirmoftheKPMGglobalorganizationofindependentmemberfirmsaffiliatedwithKPMGInternationalLimited,aprivateEnglishcompanylimitedbyguarantee.Allrightsreserved. 本报告来源于三个皮匠报告站（www.sgpjbg.com）,由用户Id:444287下载,文档Id:178486,下载日期:2024-10-23 主要交割结算规则 交割结算时间 于交易日后2天（T+2）的上午8:30进行结算 交易保證 買方必須提交100%交易現金價值的保證金存款，而賣方必須提交100%的交易證券 清算、交割结算费用 结算费用为交易价值的0.05% 开户 券商可开设现金结算或证券保管帐户 交易所股票交易 依依证券交易监管机构规定，凡于证交所进行的交易，必须在两天后完成交割结算。 爱喜利达银行（ACLEDABankPlc.）、CanadianBankPlc.、BankforInvestmentandDevelopmentofCambodia、CambodianPublicBankPlc.以及WingBank(Cambodia)Plc.为经证券交易监管机构授权的现金结算机构。 爱喜利达银行（ACLEDABankPlc.）、TricorSecuritiesServicesPlc.与PhnomPenhSecuritiesPlc.为经证券交易监管机构授权的证券登记、过户代理及支付机构。 柬埔寨证交所上市公司可享税务优惠 权益证券 标准 适用期间 税务优惠 年度所得税减免2.5%至 50%。 3年，如证券于课税年度上半年内发行，则自获得批准的课税年度开始起计；如证券于课税年度下半年内发行，则所得税优惠将自次年起生效，或于经济与财政部批准的任何期