概伦电子2024年三季报显示,公司业绩符合预期,设计类EDA增长较快,Q3单季度同比减亏921万元。前三季度营收2.79亿元同比增长26%,其中境内业务增长40%,境外业务增长3%。设计类EDA营收1.11亿元同比增长75%,制造类EDA营收0.81亿元同比增长13%。研发投入1.87亿元同比增长25%,占营收比重67.25%,保持较高研发强度。公司产品在车规级芯片领域取得新进展,NanoSpice™系列产品获得车规级功能安全国际标准ISO26262TCL3和IEC61508T2认证。公司持续推进EDA产业生态建设,主持了第二届设计自动化产业峰会IDAS 2024主论坛,并发布了FAR™、FabLitho™、FS800™和LabExpress™等新产品。维持增持评级,目标价上调至23元,预测2024-2026年EPS为-0.10/-0.04/0.06元。风险提示包括技术迭代缓慢、行业竞争加剧、国产替代不及预期。