电子行业点评：安卓OS重塑交互，小米+荣耀新机齐发

核心观点与事件概述

近期安卓AI OS发展迅速，新机及系统陆续发布。小米于10月29日发布小米15系列及澎湃OS 2.0，荣耀将于10月30日发布Magic7系列及MagicOS 9.0。智谱发布AI助理工具AutoGLM，对标GPT-4o和Claude-3.5-Sonnet，推动手机端AI智能化。

小米发布会前瞻

1. 硬件方面：推出小米15系列、小米SU7 Ultra、小米穿戴及家电等新品。
2. 系统方面：
   • HyperCore：配合骁龙8至尊版，提升硬件基础体验。
   • HyperConnect：支持苹果设备，实现文件图片互传，兼容苹果生态。
   • HyperAI：系统级AI基础建设。

荣耀新品发布会前瞻

1. 硬件方面：Magic7系列搭载骁龙8至尊版，支持超声波指纹和3D人脸识别。
2. 系统方面：
   • 首发YOYO智能体，可在应用间及第三方应用协同交互。
   • 支持跨App操作，自主规划任务并选择执行工具，无需用户明确路径。

智谱AutoGLM发布

• 对标GPT-4o和Claude-3.5-Sonnet，手机端内测支持安卓系统。
• 通过文字/语音指令模仿人类操作手机，实现任务规划与工具执行。
• 用户无需明确任务路径，但最终决策权在用户，推动手机“自动驾驶”模式。

投资建议

关注安卓/苹果新机创新及AIOT终端AI趋势：

1. 品牌：小米集团、传音控股。
2. 手机零组件：东山精密、舜宇光学、水晶光电、思特威、汇顶科技。
3. 手机散热：领益智造、天脉科技。
4. AI+可穿戴：恒玄科技、漫步者、国光电器。
5. AI+AR：歌尔股份、蓝特光学、长盈精密。
6. AI+智车：电连技术、光峰科技、瑞可达、永贵电器。

风险提示

1. 下游手机需求不及预期。
2. 端侧AI创新不及预期。
3. 客户验证迟滞。