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本研报对安卓新机潮的到来进行了分析,预计骁龙8 Gen3和天玑9300将分别在10月24-26日和11月初发布,小米、一加、vivo等品牌也将陆续发布新机。手机摄像模组景气回暖,潜望式镜头的推广和数量提升将带动产业创新。国产厂商在主摄市场发力,CIS光学核心是手机摄像头模组最核心的组成部分。建议关注光学产业链和CIS厂商的投资机会。重点公司盈利预测、估值与评级包括韦尔股份、思特威-W、格科微、晶方科技、晶合集成等。