水泥专家交流笔记2410291水泥近期涨价表现一华东提价落
水泥专家交流笔记241029 1、水泥近期涨价表现：一、华东提价落地100元、大企业完全落实，小企业也有70-80元，华东有再提价的预期；二、江西湖北涨3-4轮，湖北从不积极提价的区域到第四轮领涨，累计涨140元；三、珠三角因西江水位下降、涨价顺利、2轮累计60元，还有提价空间；四、东北、西北进入淡季错峰停产，华北也快了，北方价格稳定、高位进入2025，南方地区有赶工期、还有提价空间。 2 水泥专家交流笔记241029 1、水泥近期涨价表现：一、华东提价落地100元、大企业完全落实，小企业也有70-80元，华东有再提价的预期；二、江西湖北涨3-4轮，湖北从不积极提价的区域到第四轮领涨，累计涨140元；三、珠三角因西江水位下降、涨价顺利、2轮累计60元，还有提价空间；四、东北、西北进入淡季错峰停产，华北也快了，北方价格稳定、高位进入2025，南方地区有赶工期、还有提价空间。 2、水泥涨价大幅超预期：和前期比，一、湖北安徽的大企业错峰限产更积极，落实到位，二、月度错峰、而非季度内自由安排错峰时间；三、小企业（窑磨一体化）也执行到位。 3、Q4盈利会明显改善：行业全年利总估计150亿、能cover前期亏损。当前试点吨毛利可能在70元（各家不同）。 4、明年一季度价格同比估计不错、但也不会太高：2025年开年价格高开，同比2024Q1有希望更高。 5、供给侧政策可以期待：一、超产产能的治理，二、置换方法变严。如果劣后产能退出3-4亿吨，能够去15%左右产能。 本轮政策值得期待。 一般置换政策，水泥/玻璃/光伏玻璃会同步推出。 6、需求：6-7成发货，没有明显的政策端驱动带来的改善（还没到），更多是季节性的。 7、水泥行业不同于煤炭钢铁，过去实际产能是新增的。
