电力设备与新能源2024Q3持仓分析：2024Q3电新行业获基金显著增持

电力设备与新能源2024Q3持仓分析

电新整体行业

• 2024Q3电新行业基金重仓比例为9.34%，环比+0.81pct，超配比例为3.03%，环比+0.39pct，接近历史中枢水平。
• 在申万行业分类下，电新行业基金持仓占比位于第4名，环比增仓排名第三，超配比例排名第3。
• 电新行业基本面景气度较高，获基金显著增持。

子板块

• 2024Q3电新行业各子板块基金持仓排序依次为：锂电池（10.36%）、光伏设备（6.77%）、电网设备（3.44%）、风电设备（0.61%）、其他电源设备（0.39%）、电机（0.34%）。
• 获基金加仓幅度前三的子板块为：锂电池（+5.60pct）、光伏设备（+3.22pct）、电网设备（+1.64pct）。

重点企业

• 2024Q3电新行业基金重仓前十五大标的分别为：宁德时代、长江电力、阳光电源、亿纬锂能、汇川技术、中国核电、晶科能源、思源电气、三花智控、国投电力、科达利、三星医疗、东方电缆、德业股份、华能国际。
• 其中，宁德时代、阳光电源基金持仓环比分别上升+1.16pct/+0.17pct。

投资建议

• 光伏：关注阳光电源、隆基绿能、福莱特、聚和材料、隆华科技、阿特斯等。
• 风电：关注东方电缆、中天科技、大金重工、海力风电、泰胜风能等。
• 储能：关注上能电气、德业股份、科华数据、盛弘股份等。
• 锂电：关注宁德时代、亿纬锂能、中科电气、天赐材料、新宙邦、科达利、欣旺达等。
• 电网设备：关注中国西电、许继电气、国电南瑞、海兴电力、金盘科技、明阳电气等。
• 电力运营商：关注华能国际、皖能电力、宝新能源、三峡能源、中国核电等。

风险提示

• 新能源汽车销量不及预期
• 新能源发电装机不及预期
• 原材料价格波动
• 海外政策变动影响出口风险
• 中标价格持续低位风险