新能源行业周报（2024年10月24日）
1. 能源金属
- 锂：锂价持续走低，供需基本面未有明显改善。10月碳酸锂期货冲高后回落，市场表现低迷。预计锂价将维持低位震荡。
- 钴：价格弱势延续，供大于求。10月上旬，钴盐和电解钴价格继续下跌，市场需求疲软，导致供过于求。
- 镍：价格震荡下行，市场承压。镍价在9月末至10月中旬经历小幅波动，供应端压力显著，需求端表现疲软。
2. 电池及材料
- 电池销量：9月，我国动力和其他电池销量为103.9GWh，环比增长11.9%，同比增长44.8%。其中，动力电池销量为76.6GWh，环比增长11.9%，同比增长29.8%，占总销量73.7%。
- 锂电材料：碳酸锂价格逐步进入底部区间，锂电材料产业链价格可能进入底部区间。
- 电池价格：三元和铁锂电池价格自2023年以来持续下滑。
- 产业链价格：近期，铜箔加工费、低端人造石墨、铁锂和三元电解液价格均呈现下降趋势。
3. 新能源汽车
- 销量：9月，中国新能源汽车销量创新高，达到128.7万辆，渗透率基本与8月持平。近两个月汽车以旧换新申请量快速增长，推动9月新能源增速回升至42.4%，终端零售增速达50.5%。
- 海外市场：9月欧洲新能源销量恢复增长，美国渗透率略微提升。欧洲7国合计新能源汽车销量增速7.5%，美国销量同比下滑7.1%。
4. 光伏与风电
- 光伏：光伏行业协会呼吁行业停止低于成本价的招投标现象，认为目前行业处于供给出清前夕，产业链价格基本处于底部，企业盈利修复在望。
- 风电：近期国际风能展在北京召开，三季度可能迎来交付的明显提升。重点项目开工持续推进，逐步迎来行业旺季。
5. 储能与电网
- 储能：头部企业资本运作加速，行业仍处高速发展阶段。阳光电源和海博思创分别披露GDR上市计划和IPO过会。
- 电网：“疆电外送”第四通道进展有望超预期，国内电网投资和电网设备出海仍然保持高景气。
6. 电力
- 分布式光伏：近期出台的分布式光伏新规明确大型工商业分布式光伏不得上网，仅可自发自用，但政策出台具备合理性。若国内光伏装机需求显著走弱，光伏产业可能面临“硬着陆式出清”。
7. 产业动态
- 锂矿：中国锂盐产量和进口量均有所下降，锂精矿进口量也有所减少。
- 钴矿：供应端积极但市场需求疲软，导致钴价承压。
- 镍矿：镍价震荡下行，供应端压力显著，需求端表现疲软。
8. 公司动态
- 欣旺达：投资19亿元在匈牙利建设新能源汽车动力电池工厂。
- 宁德时代：2024年第三季度净利润131亿元，同比增长25.97%。
- 地平线：通过港交所上市聆讯，即将登陆港股。
