2024年10月24日 医药 国投证券医药产业链数据库之:疫苗批签发,2024Q1-3带疱疫苗批签发快速增长,流感疫苗中三价产品占比提升 医药 沪深300 38% 28% 18% 8% -2% -12% -22% 2023-102024-022024-062024-10 行业表现 行业快报 证券研究报告投资评级领先大市-A维持评级 带状疱疹疫苗:2024Q1-3,重组带疱疫苗共批签发37批次,同比增长311%;减毒活带疱疫苗共批签发41批次,同比增长128%;2024Q3重组带疱疫苗共批签发11批次,同比增长175%;减毒活带疱疫苗共 批签发16批次,同比增长100%。 首选股票目标价(元)评级 HPV疫苗:2024Q1-3,九价HPV疫苗共批签发100批次,同比增长3%;四价HPV疫苗共批签发2批次,同比下滑94%;二价HPV疫苗共批签发51批次,同比下滑85%;2024Q3,九价HPV疫苗共批签发38 批次,同比增长19%;四价HPV疫苗无批签发;二价HPV疫苗共批签发28批次,同比下滑63%。 狂犬疫苗:2024Q1-3,狂苗(人二倍体细胞)共批签发58批次,同比增长12%;狂苗(Vero细胞)共批签发507批次,同比增长14%;2024Q3,狂苗(人二倍体细胞)共批签发31批次,同比增长41%;狂 苗(Vero细胞)共批签发227批次,同比增长55%。 流感疫苗:2024Q1-3,四价流感病毒灭活疫苗共批签发215批次,同比下滑13%;三价流感病毒灭活疫苗共批签发151批次,同比增长140%;冻干鼻喷流感减毒活疫苗共批签发7批次,同比持平;三价流 感疫苗批签发批次占比有所提升。 肺炎疫苗:2024Q1-3,13价肺炎疫苗共批签发63批次,同比下滑7%;23价肺炎疫苗共批签发38批次,同比下滑30%;2024Q3,13价肺炎疫苗共批签发19批次,同比下滑24%;23价肺炎疫苗共批签发 10批次,同比下滑52%。 Hib多联苗:2024Q1-3,四联苗共批签发24批次,同比增长4%;五联苗共批签发78批次,同比增长11%;2024Q3,四联苗共批签发10批次,同比下滑33%;五联苗共批签发29批次,同比增长38%。 流脑疫苗:2024Q1-3,MCV4共批签发12批次,同比持平;MPSV4共批签发22批次,同比下滑67%;MCV2共批签发31批次,同比下滑33%;MPSV2共批签发259批次,同比增长26%。 资料来源:Wind资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 1.5 0.1 -17.1 绝对收益 25.1 15.6 -2.7 马帅 分析师 SAC执业证书编号:S1450518120001 mashuai@essence.com.cn 胡雨晴分析师 SAC执业证书编号:S1450524080002 相关报告国投证券医药产业链数据库 2024-10-20 之:血制品批签发,9月白蛋白及静丙批签发同比稳步增长新药周观点:恒瑞双艾组合 2024-10-20 BLA重获FDA受理,国内创新药出海如火如荼国投证券医药产业链数据库 2024-10-17 之:创新药投融资,2024年9月美国市场创新药VC&PE投融资改善明显-2024.10.16创新药研究框架之2024年 2024-10-16 医保谈判前瞻:国谈进入常态化阶段,创新药长期放量 huyq4@essence.com.cn 可期 新药周观点:医保谈判即将2024-10-13 启动,约41个国产创新药有望新增药品谈判 吸附破伤风疫苗:2024Q1-3,吸附破伤风疫苗共批签发27批次,同比下滑10%;2024Q3,吸附破伤风疫苗共批签发16批次,同比持 平。从企业端来看,2024Q1-3,欧林生物批签发批次占比较高,武汉所增速较快。 水痘疫苗:2024Q1-3,水痘疫苗共批签发234批次,同比增长8%2024Q3,水痘疫苗共批签发79批次,同比下滑7%。从企业端来看, 2024Q1-3,百克生物批签发批次占比较高,长春祈健增速较快。 建议关注标的:智飞生物、康泰生物、百克生物、康华生物、欧林生物、康希诺、华兰疫苗、万泰生物、沃森生物、成大生物、金迪克艾美疫苗。 风险提示:批签发数据披露滞后的风险、疫苗销售不及预期的风险、国家监管政策变化的风险。 内容目录 1.2024年Q3疫苗批签发概况5 2.带状疱疹疫苗:产品渗透率低,批签发快速增长7 2.1.产品年度批签发数据7 2.2.产品月度批签发数据7 2.3.各企业季度批签发数据8 3.HPV疫苗:24Q1-3九价HPV批签发小幅增长,低价次疫苗有所承压8 3.1.产品年度批签发数据8 3.2.产品月度批签发数据9 3.3.各企业季度批签发数据9 4.狂犬疫苗:康泰生物Q3批签发环比增长,Vero细胞狂苗仍为主流10 4.1.产品年度批签发数据10 4.2.产品月度批签发数据10 4.3.各企业季度批签发数据11 5.流感疫苗:24年批签发节奏有所提前,三价流感疫苗占比提升11 5.1.产品年度批签发数据11 5.2.产品月度批签发数据12 5.3.各企业季度批签发数据12 6.肺炎疫苗:24Q1-3PCV13批签发同比略有下滑,进口产品占比提升13 6.1.产品年度批签发数据13 6.2.产品月度批签发数据14 6.3.各企业季度批签发数据14 7.Hib多联疫苗:24Q1-3四联苗及五联苗批签发同比小幅增长15 7.1.产品年度批签发数据15 7.2.产品月度批签发数据16 7.3.各企业季度批签发数据16 8.流脑疫苗:24Q1-3MCV4批签发同比持平,MPSV2增长较快16 8.1.产品年度批签发数据16 8.2.产品月度批签发数据17 8.3.各企业季度批签发数据17 9.吸附破伤风疫苗:24Q1-3批签发同比小降,欧林生物批次数领先18 9.1.产品年度批签发数据18 9.2.产品月度批签发数据19 9.3.各企业季度批签发数据19 10.水痘疫苗:24Q1-3批签发同比增长,百克生物批次数居首19 10.1.产品年度批签发数据19 10.2.产品月度批签发数据20 10.3.各企业季度批签发数据20 11.风险提示21 图表目录 图1.2020-2024年我国带状疱疹疫苗批签发数据(单位:批次)7 图2.2023年1月至2024年9月我国带状疱疹疫苗月度批签发数据(单位:批次)7 图3.2020-2024年我国HPV疫苗批签发数据(单位:批次)8 图4.2023年1月至2024年9月我国HPV疫苗月度批签发数据(单位:批次)9 图5.2011-2024年我国狂犬疫苗批签发数据(单位:批次)10 图6.2023年1月至2024年9月我国狂犬疫苗月度批签发数据(单位:批次)10 图7.2011-2024年我国流感疫苗批签发数据(单位:批次)12 图8.2023年1月至2024年9月我国流感疫苗月度批签发数据(单位:批次)12 图9.2011-2024年我国肺炎疫苗批签发数据(单位:批次)14 图10.2023年1月至2024年9月我国肺炎疫苗月度批签发数据(单位:批次)14 图11.2011-2024年我国Hib多联苗批签发数据(单位:批次)15 图12.2023年1月至2024年9月我国Hib多联疫苗月度批签发数据(单位:批次)16 图13.2011-2024年我国流脑疫苗批签发数据(单位:批次)17 图14.2023年1月至2024年9月我国流脑疫苗月度批签发数据(单位:批次)17 图15.2011-2024年我国吸附破伤风疫苗批签发数据(单位:批次)18 图16.2023年1月至2024年9月我国吸附破伤风疫苗月度批签发数据(单位:批次).19 图17.2011-2024年我国水痘疫苗批签发数据(单位:批次)20 图18.2023年1月至2024年9月我国水痘疫苗月度批签发数据(单位:批次)20 表1:重点疫苗品类批签发数据汇总(单位:批次)6 表2:2023年至2024年9月各企业带状疱疹疫苗批签发数据(单位:批次)8 表3:2023年至2024年9月各企业HPV疫苗批签发数据(单位:批次)9 表4:2023年至2024年9月各企业狂犬疫苗批签发数据(单位:批次)11 表5:2023年至2024年9月各企业流感疫苗批签发数据(单位:批次)13 表6:2023年至2024年9月各企业肺炎疫苗批签发数据(单位:批次)15 表7:2023年至2024年9月各企业Hib多联疫苗批签发数据(单位:批次)16 表8:2023年至2024年9月各企业流脑疫苗批签发数据(单位:批次)18 表9:2023年至2024年9月各企业吸附破伤风疫苗批签发数据(单位:批次)19 表10:2023年至2024年9月各企业水痘疫苗批签发数据(单位:批次)21 1.2024年Q3疫苗批签发概况 写在前面:由于各地方检验所在数据披露上存在不定期的滞后,全篇的批签发数据统计截至日期指全篇图表仅包含截至此日前公开披露的批签发信息,可能存在因为信息披露滞后暂未被统计到的批签发情况。疫苗月度间批签发存在一定波动,因此全篇月度同比或环比增速出现较大变化为正常现象。 1)带状疱疹疫苗:2024年Q3,重组带疱疫苗共批签发11批次,同比增长175%;减毒活带疱疫苗共批签发16批次,同比增长100%。2024年前三季度,重组带疱疫苗共批签发37批次,同比增长311%;减毒活带疱疫苗共批签发41批次,同比增长128%。 2)HPV疫苗:2024年Q3,九价HPV疫苗共批签发38批次,同比增长19%;四价HPV疫苗无批签发;二价HPV疫苗共批签发28批次,同比下滑63%。2024年前三季度,九价HPV疫苗共批签发100批次,同比增长3%;四价HPV疫苗共批签发2批次,同比下滑94%;二价HPV 疫苗共批签发51批次,同比下滑85%。 3)狂犬疫苗:2024年Q3,狂苗(人二倍体细胞)共批签发31批次,同比增长41%;狂苗 (Vero细胞)共批签发227批次,同比增长55%。2024年前三季度,狂苗(人二倍体细胞) 共批签发58批次,同比增长12%;狂苗(Vero细胞)共批签发507批次,同比增长14%。 4)流感疫苗:2024年Q3,四价流感病毒灭活疫苗共批签发82批次,同比下滑66%;三价流感病毒灭活疫苗共批签发108批次,同比增长77%;冻干鼻喷流感减毒活疫苗共批签发2批次,同比下滑71%。2024年前三季度,四价流感病毒灭活疫苗共批签发215批次,同比下滑 13%;三价流感病毒灭活疫苗共批签发151批次,同比增长140%;冻干鼻喷流感减毒活疫苗共批签发7批次,同比持平。 5)肺炎疫苗:2024年Q3,13价肺炎疫苗共批签发19批次,同比下滑24%;23价肺炎疫苗共批签发10批次,同比下滑52%。2024年前三季度,13价肺炎疫苗共批签发63批次,同比下滑7%;23价肺炎疫苗共批签发38批次,同比下滑30%。 6)Hib多联苗:2024年Q3,四联苗共批签发10批次,同比下滑33%;五联苗共批签发29批次,同比增长38%。2024年前三季度,四联苗共批签发24批次,同比增长4%;五联苗共批签发78批次,同比增长11%。 7)流脑疫苗:2024年Q3,MCV4共批签发6批次,同比下滑25%;MPSV4共批签发5批次,同比下滑77%;MCV2共批签发12批次,同比下滑40%;MPSV2共批签发90批次,同比增长48%。2024年前三季度,MCV4共批签发12批次,同比持平;MPSV4共批签发22批次,同比 下滑67%;MCV2共批签发31批次,同比下滑33%;MPSV2共批签发259批次,同比增长26%。 8)吸附破伤风疫苗:2024年Q3,吸附破伤风疫苗共批签发16批次,同比持平;2024年前三季度,吸附破伤风疫苗共批签发27批次,同比下滑10%。 9)水痘疫苗:2024年Q3,水痘疫苗共批签发79批次,同比下滑7%;202