周度观点
市场已进入牛市初始阶段,投资思维应从熊市转向牛市。宽信用、宽财政政策组合及资本市场系列政策推动经济恢复与资本市场预期共振,投资者需认清大趋势,树立牛市思维以抓住机会。政策落地阶段催化事件持续,如23家公司披露回购增持公告,首批证券、基金、保险公司互换便利(SFISF)落地,市场信心增强。但牛市非一蹴而就,需关注经济恢复和政策效果,保持理性,避免因波动失去信心。
一周数据
A股本周先抑后扬,周五大涨,科创板和中证1000涨幅居前。行业方面,TMT和军工表现强劲,大消费和公用事业跌幅居前。两市换手率反弹,融资余额维持高位。整体估值合理,处于较低位置。
资产配置
短期关注央行贷款增持回购类公司,看好低估值高分红蓝筹。风险偏好提升下,成长股高弹性成为核心,券商、金融IT、科技股仍是主战场。建议聚焦该板块,逢低布局低位大消费、赛道股、周期股,把握热点轮动机会。
风险提示
经济数据大幅低于预期,外部环境恶化。