- 本周（2024/10/14-2024/10/18），沪深300上涨0.98%，主动股票及偏股混合基金整体测算股票仓位上升0.65%，至82.94%，与一季报相比下降5.28%。主动股票型基金仓位上升0.33%，至87.44%；偏股混合型基金仓位上升0.72%，至81.96%。整体加减仓幅度最多集中在[0%, 1%)，数量670只，其次为[-1%, 0%)，数量508只。20亿以下、20-50亿、80-100亿、100亿以上规模基金小幅加仓，其余规模基金小幅减仓。
- 基金持仓风格方面，成长股占比更高，本周价值股小幅减仓成长股小幅加仓；小盘股占比相对较高，本周大盘股小幅加仓，中盘股小幅减仓，小盘股小幅减仓。
- 本周主动股票及偏股混合型基金前5大行业：电子（12.58%）、电力设备（8.00%）、医药生物（7.15%）、通信（6.24%）、食品饮料（5.94%）。加仓前3大行业：非银金融(+0.27%)、汽车(+0.26%)、有色金属(+0.15%)；减仓前3大行业：国防军工(-0.26%)、计算机(-0.16%)、房地产(-0.11%)。
- 债券基金方面，中债10年期国开债到期收益率下行3bps，中长期纯债整体测算久期中位数保持不变，至2.50年，位于近5年的98.20%分位数。本周久期分歧度有所下降，测算久期标准差下降0.06，至1.26年。短期纯债久期中位数下降0.01，至0.84年。信用债基久期中位数上升0.01，至2.20年，操作积极基金占比9%，操作保守基金占比25%；利率债基久期中位数上升0.12，至3.31年，操作积极基金占比40%，操作保守基金占比8%。
- 本周信用债基整体测算久期中位数上升0.01，至2.20年，位于近5年的94.50%分位数，近4周平均久期中位数为2.20年，久期分歧度有所下降，测算久期标准差下降0.14，至0.96年；利率债基整体测算久期中位数上升0.12，至3.31年，位于近5年的100.00%分位数，近4周平均久期中位数为3.04年，久期分歧度有所下降，测算久期标准差下降0.04，至1.39年。
- 信用债基本周测算久期集中在[2, 2.5)，数量为185只，其次为[1.5, 2)，数量为172只；利率债基本周测算久期集中在[3, 3.5)，数量为62只，其次为[3.5, 4)，数量为56只。
- 信用债基中，本周久期操作积极的基金数量占比为9.21%，久期操作保守的基金数量占比为24.61%；利率债基中，本周久期操作积极的基金数量占比为40.43%，久期操作保守的基金数量占比为7.72%。
- 本周中债1年期国开债到期收益率下行2bps，短期纯债整体测算久期中位数下降0.01，至0.84年，位于近5年的74.00%分位数。近4周平均久期中位数为0.84年。本周久期分歧度有所上升，测算久期标准差上升0.05，至0.39年。被动型政策性银行债券基金整体测算久期上升0.17，至3.08年。
- 风险提示：测算模型失效风险；重仓股补全与实际差异较大风险；基金持仓、久期大幅度偏离的风险。
